Фармінг ліквідності в екосистемі DeFi: Просте керівництво

Що таке фармінг ліквідності в DeFi?

Фармінг ліквідності в DeFi - це механізм, заснований на принципі автоматичного маркет-мейкера (AMM). Він складається з різних пулів ліквідності, кожен з яких містить два цифрових токена.

Надаючи ліквідність у ці пули, ви стаєте постачальником ліквідності та отримуєте комісійні за транзакції та винагороди в криптовалюті. Крім того, ви можете легко обмінювати два цифрові токени в пулах ліквідності.

Типи продуктів фармінгу ліквідності

В основі фармінгу ліквідності лежать два ключових типи: стабільний і інноваційний. Стабільний тип базується на гібридній моделі AMM з постійною функцією, що забезпечує низьке проскальзування при торгівлі стейблкоїнами та більш передбачувані винагороди. Інноваційний же тип використовує модель AMM з постійним середнім значенням і краще підходить для пар з волатильними токенами, хоча й пропонує менш стабільні винагороди.

Ключові терміни фармінгу ліквідності

Перед зануренням у фармінг ліквідності необхідно освоїти важливу термінологію. Розмір пулу відображає поточний склад токенів у парі, а процеси додавання та видалення ліквідності дозволяють вносити або виводити кошти. Ціна визначає обмінний курс між токенами, частка вказує на очікувану частину пулу після додавання ліквідності. Прослизання представляє відхилення фактичної ціни виконання від очікуваної, а загальна дохідність показує розрахунковий річний прибуток від надання ліквідності.

Розрахунок доходності та вартості частки

Загальний дохід розраховується шляхом множення суми винагород і комісій за 24 години на 365 і ділення на загальну вартість пулу за добу. Вартість частки визначається добутком кількості токенів на їх поточний курс у USD.

Ризики фармінгу ліквідності

Фармінг ліквідності пов'язаний з певними ризиками і не гарантує прибутковість. Основні загрози включають волатильність ринку, яка безпосередньо впливає на вартість часток, проскочення при великих транзакціях, яке може призвести до фінансових втрат, і збитки від частого додавання або видалення ліквідності.

Додавання та видалення ліквідності

При додаванні ліквідності у вас є можливість внести два токени в пропорціях пулу або додати один токен з автоматичним обміном на другий. При виведенні коштів можна отримати обидва токени пропорційно своїй частці або вибрати один конкретний токен. Важно пам'ятати, що великі операції можуть викликати суттєве проскочення, про що система попередить, якщо воно перевищить заданий ліміт.