Як читати сигнали ринку крипто деривативів: розуміння ставок фінансування, співвідношення лонгів і шортів та даних про ліквідацію

Рейтинги фінансування вказують на бичачий настрій з 0.01% погодинною ставкою на провідних біржах

Дані щодо фінансування для Aspecta (ASP) досягли значної віхи, оскільки основні біржі підтримують годинну ставку фінансування на рівні 0,01% протягом 2025 року. Ця постійна позитивна ставка відображає сильну ринкову впевненість у траєкторії токена. Ставки фінансування служать критичними індикаторами ринкового настрою, при цьому позитивні ставки сигналізують про бичачі очікування, а негативні ставки вказують на ведмежий прогноз.

Аналізатори ринку спостерігали прямі кореляції між цими ставками фінансування та наступними ціновими рухами:

| Часовий період | Часова ставка фінансування ASP | Ринковий настрій | Вплив на ціну | |-------------|-------------------------|------------------|--------------| | Q1 2025 | 0.01% | Сильно бичачий | +17.15% (24h)| | Q2 2025 | 0.01% | Бичачий | +36.92% (7d) | | Поточний | 0.01% | Бичачий | +35.26% (30d)|

Постійна ставка фінансування 0,01% сприяла вражаючій продуктивності ASP на платформі BNB Smart Chain (BEP20). Наразі торгується по $0,195 з обігом 230 мільйонів токенів, ASP продемонстрував виняткове зростання незважаючи на ширшу волатильність ринку. Капіталізація токена досягла приблизно $44,9 мільйонів, що відображає довіру інвесторів. Це позитивне фінансове середовище підтримало обсяг торгів, що перевищує $198 мільйонів у останні 24 години, ще більше підтверджуючи бичачий ринковий настрій навколо розвитку екосистеми Aspecta та стратегічного позиціонування в просторі DeFi.

Співвідношення довгих і коротких позицій досягає 1.5, що вказує на оптимістичний прогноз для ринку

Останній аналіз ринку Aspecta (ASP) виявляє співвідношення лонгів до шортів, що досягає 1.5, що свідчить про значний бичачий настрій серед інвесторів на 2025 рік. Цей показник слугує ключовим барометром ринкової психології, де значення вище 1.0 зазвичай сигналізують про позитивні ринкові очікування. Економічні прогнози підтримують цей оптимістичний погляд, оскільки очікується зростання ВВП, що точно збігається з цим співвідношенням.

Ринкові індикатори в різних економічних секторах представляють переконливий випадок:

| Економічний індикатор | Прогноз на 2025 рік | Вплив на ринок | |-------------------|-----------------|------------------| | Зростання ВВП | 1.5% | Стабільне зростання | | Ядрова інфляція | 2.5% | Контрольована | | Федеральна процентна ставка| 3.75-4.00% | Пом'якшувальна | | Ціль S&P 500 | 6,600 | Висхідна траєкторія|

Поточне співвідношення вказує на те, що інвестори готуються до подальшого зростання фондового ринку після двох послідовних років зростання на двозначні числа. Облігаційні ринки відповідно коригуються, з довгостроковими інфляційними очікуваннями в межах 2,3%. Докази від інституційних інвесторів вказують на стратегічну перерозподіл з короткострокових захисних позицій до довгострокових можливостей зростання. Історичні дані демонструють, що коли співвідношення довгих і коротких позицій перевищує 1,4, наступні 12-місячні прибутки на ринку в середньому становили 12,3% з меншою волатильністю в порівнянні з періодами з нижчими співвідношеннями.

Відкритий інтерес до біткойн-опціонів досягає $10 мільярдів, що сигналізує про зростання активності в деривативах

Ринок криптовалютних деривативів став свідком значної віхи в 2025 році, оскільки відкритий інтерес до біткойн-опціонів досяг позначки в 10 мільярдів доларів, що представляє безпрецедентне зростання активності торгівлі деривативами. Цей сплеск відображає зростаючу участь інституцій та зрілість ринку, при цьому середній щоденний обсяг торгівлі криптовалютними деривативами склав 24,6 мільярдів доларів у 2025 році, що на 16% більше порівняно з попереднім роком.

Ціновий діапазон від $95,000 до $105,000 став критично важливою зоною для трейдерів через високу дельта-експозицію, що свідчить про значний напрямковий ризик для ціни Біткоїна. Дані ринку виявляють особливо сильну концентрацію навколо ключових страйкових цін:

| Ціна страйку | Делта експозиція | Потенційний вплив | |--------------|----------------|------------------| | $95,000 | Високий | Сильні потоки, що викликані гамою | | $100,000 | Найвищий | Критична опорна точка | | $105,000 | Високий | Рівень опору |

Рекордний відкритий інтерес збігається з інституційним прогресом у ширшій екосистемі крипто деривативів. Наприклад, CME повідомила про середні щоденні обсяги торгівлі в $10 мільярдів у крипто-ф'ючерсах та опціонах у 4 кварталі 2024 року, що представляє собою збільшення на 300% порівняно з 2023 роком. Це драматичне зростання активності деривативів зазвичай сигналізує про зростаючу складність ринку та потенційно більшу волатильність попереду, оскільки професійні трейдери стратегічно позиціонують себе навколо цих ключових рівнів цін з істотним капіталом на кону.

Загальна сума ліквідацій за 24 години становить 250 мільйонів доларів у зв'язку зі сплеском волатильності

Криптовалютний ринок зазнав значних коливань, що призвело до приблизно 250 мільйонів доларів США ліквідацій за останні 24 години. Ethereum зазнав найбільших втрат, склавши майже 149,83 мільйона доларів США від загального обсягу ліквідацій. Ця значна сума переважно представляє довгі позиції, при цьому 85,35% ліквідацій Ethereum походять від бичачих ставок, які в кінцевому підсумку були знищені раптовими рухами ринку.

Дані ринку вказують на серйозність цієї волатильності серед основних криптовалют:

| Криптовалюта | Сума ліквідації | Довгі позиції | Короткі позиції | |----------------|-------------------|---------------|----------------| | Ethereum | $ 149.83 млн | 85.35% | 14,65% | | Біткойн | ~$80M | ~$75.8M (94%) | ~$4.4M (6%) |

Ці події ліквідації представляють собою шаблон, де сплески фінансування зазвичай передують великим подіям ліквідації на 12-24 години. Історичні дані підтримують цю кореляцію, оскільки попередні епізоди волатильності в березні 2025 року спричинили ліквідації Bitcoin на суму 239 мільйонів доларів протягом одного дня, що призвело до загального знищення ринку на 620 мільйонів доларів.

Перевага довгих ліквідацій на обох основних активах демонструє, як раптові падіння цін непропорційно впливають на бичачих трейдерів, зокрема, тих, хто використовує кредитне плечо. Трейдери на децентралізованих платформах деривативів були особливо вразливими, причому спеціалізовані біржі повідомляють про свої найбільші події ліквідації з моменту запуску під час цього нещодавнього сплеску волатильності.