Розуміння важелів у Торгівлі криптовалютою

Ключові концепції

Торговля з використанням кредитного плеча на ринку криптовалют передбачає використання позикових коштів для збільшення торгових позицій. Ця стратегія дозволяє трейдерам посилити свої можливості покупки або продажу, що дозволяє їм брати участь у більших угодах, ніж це зазвичай дозволяє їхній баланс рахунку.

Найпоширенішими формами торгівлі з використанням кредитного плеча у криптовалютній сфері є маржинальна торгівля, ф'ючерсні контракти та опціони. Ф'ючерсна та маржинальна торгівля є особливо поширеними у цій галузі.

Хоча торгівля з використанням кредитного плеча може потенційно збільшити прибутки, важливо зазначити, що це стратегія з високим ризиком. Волатильність ринку криптовалют означає, що втрати можуть бути збільшені так само легко, як і прибутки, особливо під час нестабільних ринкових періодів. Ґрунтовне розуміння механіки торгівлі з використанням кредитного плеча є критично важливим перед тим, як займатися цією практикою.

Механіка торгівлі з кредитним плечем

Торговля з використанням кредитного плеча, по суті, дозволяє трейдерам збільшити своє ринкове впливання за межі їх фактичного капіталу. Кредитне плече зазвичай виражається у вигляді співвідношення, наприклад, 1:5 (5x), 1:10 (10x) або 1:20 (20x), що вказує, скільки разів початковий капітал множиться.

Наприклад, з $100 на вашому рахунку Gate і 10x важелем, ви потенційно могли б відкрити позицію на 1 000 $ у біткоїні (BTC). Це посилення купівельної спроможності є основним принципом трейдингу з важелем.

Як працює важіль у криптотрейдингу

У криптовалютній сфері постійні ф'ючерси та маржинальна торгівля є основними засобами для торгівлі з використанням кредитного плеча. Хоча основна концепція залишається подібною, існують тонкі відмінності:

• Маржинальна торгівля передбачає запозичення коштів у біржі для торгівлі обраним активом.
• Ф'ючерсний кредитний важіль базується на взаємодії між довгими та короткими позиціями для кожного контракту.

Початкова маржа

Перед тим, як займатися торгівлею з використанням кредитного плеча, трейдери повинні внести кошти як заставу. Цей початковий внесок називається початковим маржею. Необхідна сума залежить від обраного кредитного плеча та розміру позиції.

Наприклад, щоб відкрити позицію Ethereum на $1,000 (ETH) з 10-кратним кредитним плечем, вам потрібно $100 як забезпечення (1/10 від $1,000). Збільшення кредитного плеча до 20x зменшить необхідну маржу до $50 (1/20 від $1,000). Однак, вищий кредитне плече також збільшує ризик ліквідації.

Маржа обслуговування

Окрім початкової маржі, трейдери повинні підтримувати певний поріг маржі для своїх угод. Якщо ринкові коливання знижують маржу нижче цього порогу обслуговування, необхідно додати додаткові кошти, щоб уникнути ліквідації.

По суті, початкова маржа відкриває ф'ючерсну позицію, тоді як підтримуюча маржа тримає її відкритою.

Практичні приклади торгівлі з використанням кредитного плеча

Торговля з використанням кредитного плеча дозволяє відкривати як довгі позиції (, очікуючи зростання цін ), так і короткі позиції (, очікуючи зниження цін ). Можливо відкривати короткі позиції навіть без володіння базовим активом, потенційно отримуючи прибуток від зниження цін.

Приклад довгої позиції

Розгляньте можливість відкриття довгої позиції на BTC на $10,000 з 10x важелем, використовуючи $1,000 як заставу. Зростання ціни BTC на 20% принесе $2,000 прибутку (мінус комісії), що значно більше, ніж $200 прибуток від торгівлі $1,000 без важеля.

Однак, зниження ціни на 20% може призвести до втрати в 2,000 доларів, що потенційно викликає ліквідацію, оскільки перевищує початковий маржинальний внесок у 1,000 доларів. Щоб запобігти ліквідації, необхідно додати додаткові кошти для збільшення забезпечення.

Приклад короткої позиції

Для короткої позиції на BTC обсягом $10,000 з 10-кратним кредитним плечем вам потрібно буде використати $1,000 як заставу. Якщо ціна BTC знизиться на 20%, ви потенційно могли б отримати прибуток у $2,000 (мінус комісії). Навпаки, зростання ціни на 20% може призвести до збитків у $2,000 та потенційної ліквідації.

Мотивації для торгівлі з використанням кредитного плеча в криптовалюті

Трейдери використовують кредитне плече, щоб збільшити потенційні прибутки та підвищити ліквідність капіталу. Використовуючи більше кредитне плече, трейдери можуть утримувати більші позиції з меншими забезпеченнями, звільняючи капітал для інших можливостей, таких як стейкінг або надання ліквідності платформам DeFi.

Управління ризиками в торгівлі з використанням кредитного плеча

Хоча високе кредитне плече вимагає меншого початкового капіталу, воно суттєво підвищує ризик ліквідації. Навіть незначні зміни ціни можуть призвести до суттєвих втрат при високому кредитному плече.

Нижчий кредитне плече забезпечує ширшу маржу для помилки. Багато бірж накладають обмеження на кредитне плече для нових користувачів, щоб зменшити ризики.

Стратегії управління ризиками, такі як ордери на зупинку збитків і взяття прибутку, є важливими в торгівлі з використанням кредитного плеча. Ці інструменти допомагають мінімізувати збитки і автоматично забезпечувати прибутки.

Остаточні думки

Торги з використанням кредитного плеча на криптовалютних ринках є потужним інструментом, який може збільшити як прибутки, так і збитки. Висока волатильність крипторинків робить цю стратегію особливо ризикованою.

Gate заохочує відповідальну торгівлю та підкреслює важливість розуміння ризиків, що з цим пов'язані. Ніколи не торгуйте з коштами, які не можете дозволити собі втратити, особливо при використанні кредитного плеча. Ґрунтовні знання про продукт є необхідними перед тим, як займатися торгівлею з кредитним плечем.