Розуміння співвідношення кредиту до вартості (LTV) у Крипто кредитуванні

У сфері фінансів криптовалюти співвідношення позики до вартості (LTV) відіграє ключову роль у визначенні динаміки кредитування та позичання. Ця метрика слугує основою для оцінки ризику та встановлення умов позики у відсутності традиційних систем кредитного рейтингу.

Суть LTV на крипторинках

На відміну від традиційних фінансових ринків, де домінують кредитні рейтинги, екосистема криптокредитування покладається на позики, забезпечені активами. Співвідношення LTV стає ключовим показником, що відображає взаємозв'язок між сумою позики та вартістю застави. Такий підхід дозволяє кредиторам зменшувати ризики, одночасно надаючи позичальникам доступ до коштів без необхідності перевірки кредитоспроможності.

Розрахунок LTV: Двосторонній підхід

Розрахунок LTV змінюється в залежності від етапу процесу кредитування:

При ініціюванні кредиту, забезпеченого криптовалютою, LTV визначається шляхом ділення суми кредиту на ринкову вартість забезпечення. Наприклад, якщо ви хочете позичити $5,000 під забезпечення вартістю $10,000 у біткоїнах, ваше початкове LTV становитиме 50%.

Як тільки кредит активується, LTV можна моніторити за допомогою трохи іншої формули:

LTV = Непогашений баланс / Поточна ринкова вартість застави

Цей постійний розрахунок є вирішальним, оскільки він враховує волатильність, властиву ринкам криптовалют.

Наслідки коливання вартості забезпечення

Непостійна природа цін на криптовалюту вводить елемент динаміки в співвідношення LTV. Оскільки вартість забезпечення коливається, так само коливається і LTV. Зниження вартості забезпечення призводить до збільшення LTV, що потенційно вимагає додаткового забезпечення для підтримання узгодженого співвідношення.

Переваги LTV в крипто-кредитуванні

Механізм LTV у крипто-кредитуванні пропонує переваги як для кредиторів, так і для позичальників:

Для кредиторів це забезпечує інструмент управління ризиками, що дозволяє їм забезпечувати позики реальними цифровими активами.

Позичальники отримують вигоду від можливості отримати більші суми кредитів за конкурентними процентними ставками, без необхідності перевірок кредитоспроможності або детальної фінансової історії.

Орієнтація в коливаннях LTV

Позичальники повинні залишатися пильними щодо ринкових змін, які можуть вплинути на вартість їхнього забезпечення. Якщо LTV перевищує прийнятні межі, їм, можливо, знадобиться надати додаткове забезпечення, щоб уникнути ризиків ліквідації.

Співвідношення LTV є свідченням інноваційних підходів, що з'являються в сфері кредитування криптовалют, пропонуючи міст між традиційними фінансовими принципами та унікальними характеристиками цифрових активів.