Гра з Ліквідності Крипто: Що вони вам не скажуть

Дивись, я достатньо разів обігав крипто-простір, щоб знати, що гра з ліквідністю сфальшована. Усі говорять про перевірку ліквідності, наче це якийсь простий процес, але я бачив, як китові маніпулюють цими метриками за ніч.

Коли я перевіряю, чи достатньо ліквідний токен, я не довіряю лише одному методу. Ринкова капіталізація? Будь ласка. Це число завищується розробниками, які мають 90% токенів. Я копаю глибше.

Перше, що я роблю, це перевіряю обсяги торгівлі на кількох платформах. Не тільки той обсяг, який вони заявляють - я спостерігаю за ним на предмет патернів. Чи є він стабільним або підозріло зростає? Повірте, ці раптові стрибки обсягу не є органічними.

Ордери на ринку розповідають справжню історію. Я звертаю увагу на різницю між покупками та продажами - вузька різниця означає хорошу ліквідність, широка різниця означає втікайте геть. Я вже постраждав від цих 5% різниць, спостерігаючи, як мої прибутки випаровуються, коли намагаюся вийти з позицій.

Деякі трейдери клянуться цими розкішними агрегаторами ліквідності, але я вважаю, що вони часто не бачать лісу за деревами. Звісно, вони покажуть вам комбіновану ліквідність на платформах, але не можуть сказати, коли ця ліквідність може зникнути.

Глибина ринку - це моя особиста улюблена метрика. Скільки я можу купити або продати, перш ніж значно зміниться ціна? З меншими токенами я бачив, як ціни падали на 20% від продажу на $5,000. Це не ліквідність - це пастка.

АММ допомогли, признаю. Але вони не є спасителями, якими їх всі вважають. Тимчасові втрати є реальними, і ці пулові винагороди часто не компенсують їх. Я спостерігав, як перспективні пулі зникали за ніч, коли токен почав падати.

Біткоїн та Ефір очевидно мають найглибшу ліквідність, з щоденними обсягами, які змушують менші монети виглядати як калюжі поруч з океаном. Але навіть вони не застраховані від маніпуляцій - просто це менш очевидно.

Правда? Ліквідність криптовалют постійно змінюється. Те, що сьогодні є ліквідним, завтра може стати містом-привидом. Ці гарні графіки та статистика не можуть передбачити, коли розробник вчинить rugpull або коли кит вирішить скинути свої активи. Я бачив, як це відбувалося занадто багато разів.

Отже, перевірте свою ліквідність, але не дайте себе обманути лише цифрами. Крипторинок грає за іншими правилами, і іноді найважливіша інформація не в даних - вона в тому, що намагаються приховати.