Гра з Хеджуванням Крипто: 7 стратегій, які ви повинні знати про

Я торгую криптовалютою вже кілька років, і дозвольте мені сказати вам - хеджування - це те, що я б хотів зрозуміти раніше. Це не просто якась модна стратегія для типів з Уолл-Стріт; це по суті ваш фінансовий бронежилет у цьому дикому заході цифрових активів.

Хеджування не про те, щоб заробити великі гроші - це про те, щоб не постраждати, коли ринки повертаються проти вас. Думайте про це як про покупку страхування для вашого будинку. Ви не очікуєте, що ваше місце згорить, але ви будете дуже раді, що у вас є покриття, якщо це станеться.

Що таке хеджування взагалі?

Хеджування – це управління ризиками 101. Ви займаєте позиції, які компенсують потенційні збитки у ваших основних інвестиціях. Просто так.

На мою думку, хеджування в криптовалюті працює так:

1. У вас є кілька монет у вашому гаманці
2. Ви розумієте "ой, це ринок виглядає нестабільно"
3. Ви займаєте контрпозицію, щоб захистити себе

Як насправді працює хеджування в криптовалюті

Я пробував численні підходи до хеджування протягом років, деякі з них були більш успішними, ніж інші. Ось сім методів, які насправді працюють у крипто-диких умовах:

Ф'ючерсні контракти

Це мій улюблений метод. Якщо я тримаю $10K вартістю Bitcoin, але починаю нервувати через падіння, я відкриваю коротку позицію на ф'ючерсах BTC. Краса в тому, що якщо Bitcoin обвалиться, моя позиція за ф'ючерсами приносить прибуток, поки мої активи втрачають вартість - компенсуючи збитки.

Великі торгові платформи роблять це досить простим, хоча деякі регіони обмежують доступ до цих продуктів. Завжди перевіряйте місцеві закони, перш ніж зануритися.

Контракти на опціони

Опціони дають вам право (, а не зобов'язання ) купувати чи продавати за встановленою ціною. Я використовував пут-опціони як "страхування від краху" для мого Bitcoin-скарбу. Вони коштують премію наперед, але вони врятували мене під час кількох ринкових крахів.

Контракти на різницю (CFDs)

З CFD ви робите ставки на рухи цін, не володіючи нічим. Я використовував їх для хеджування, коли не міг безпосередньо шортити токен, який я тримав. Просто будьте обережні - деякі постачальники CFD дуже підозрілі, а комісії можуть бути неймовірно високими.

Перпетуальні свопи

Це як ф'ючерси без термінів закінчення. Опції з важелем дозволяють вам контролювати велику позицію з мінімальним капіталом. Я використовував перпси для хеджування, коли не хотів мати справу з термінами закінчення контрактів, але будьте обережні - вони можуть швидко ліквідувати вас, якщо ринок рухається проти вашого хеджу.

Шорт продаж

Позичання криптовалют для продажу за високою ціною та зворотного викупу за нижчою - класичне коротке продаж. Я рідко використовую цей метод, оскільки комісії за позичання з'їдають прибутки, але це життєздатний варіант, коли інші опції недоступні.

Стабільні монети

Найпростіший хедж з усіх - конвертувати волатильну крипту в стейблкоїни, коли ви відчуваєте себе ведмедем. Я зберіг значні частини свого портфеля в стейблах під час спадів, рятуючи себе від деяких неприємних падінь. Просто пам'ятайте, що навіть стейблкоїни не є безризиковими (дивлячись на тебе, UST).

Диверсифікація

Не кладіть всі свої яйця в одну криптокошик. Я тримаю BTC, ETH та кілька інших проектів, які часто рухаються по-різному один від одного. Коли Біткойн падає, іноді мої альткоїни тримаються стабільно або навіть зростають.

Реальний приклад хеджування Bitcoin

Дозвольте мені розповісти про мій підхід: я тримаю $10K вартості Bitcoin по $50K за монету. Ринок виглядає нестабільно, тому я купую пут-опціони з $500 премією, що дає мені право продавати за сьогоднішньою ціною.

Якщо BTC впаде до $40K, я скористаюсь своїм правом і продам за $50K, значно обмеживши свої втрати. Так, я втрачаю $500 премію в будь-якому випадку, але це дешева страховка в порівнянні з тим, як я дивлюсь, як моя позиція втрачає $10K в ціні.

Недоліки, про які ніхто не говорить

Хеджування - це не лише сонце та веселка:

• Це коштує грошей - премії, збори та відсотки з'їдають прибуток
• Ідеальні хеджі рідко існують - ви, ймовірно, все ще матимете певний ризик
• Ризик контрагента є реальним - я бачив, як платформи заморожуються під час волатильності
• Регуляції постійно змінюються - те, що доступно сьогодні, може бути недоступним завтра
• Деякі інструменти хеджування мають сміттєву ліквідність

Мої поради з хеджування, які я здобув важкою працею

Після того, як я зробив безліч помилок, ось що я навчився:

1. Чітко розумійте, які ризики ви берете з кожним хеджем
2. Розподіліть свої ставки між різними методами хеджування
3. Тримайте це просто - складні стратегії зазвичай дають зворотний ефект
4. Ніколи не хеджуйте більше, ніж потрібно - це також обмежує ваш потенційний прибуток.

Остаточні думки

Хеджування неодноразово рятувало мій портфель, але воно вимагає справжніх знань та вмінь - не просто натискання кнопок у торговому додатку. Вивчайте терміни, розумійте важелі, і завжди майте плани виходу як для ваших основних позицій, так і для хеджів.

І на ім'я Бога, використовуйте стоп-лоси. Я навчився цьому уроку важким шляхом більше разів, ніж хотів би зізнатися.