Зміна ринку: Токенізовані альтернативні фонди досягли $1,7B з домінуванням Ethereum

Основні висновки:

• Токенізовані інституційні альтернативні фонди (IAFs) зросли на 47% всього за 30 днів, досягнувши ринкової вартості $1.74B
• Ethereum веде екосистему з $1B в токенізованих IAF, контролюючи понад половину всього ринку
• Centrifuge продемонстрував вражаючий ріст на 252% до $704M, що підвищило його загальні токенізовані активи вище $1B
• Інші основні платформи, такі як Securitize, Superstate та OnRe, демонструють значне розширення токенізованих пропозицій

Швидке зростання токенізованих інституційних фондів

Токенізовані інституційні альтернативні фонди (IAFs) зазнали значного зростання за останній місяць, збільшившись на 47%, досягнувши $1.74 мільярдів загальної вартості, згідно з даними платформи RWA.xyz. Це значне збільшення підкреслює зростаючий інституційний інтерес до блокчейн-експозиції в хедж-фондах, приватному кредитуванні, венчурному капіталі та інших складних інвестиційних інструментах.

Розширення ринку сигналізує про ширшу інституційну зміну в бік цифрової активної інфраструктури для традиційних фінансових продуктів, створюючи нові інвестиційні шляхи для розвинених учасників ринку.

Лідери платформи, які сприяють розширенню ринку

Проривна продуктивність Centrifuge

Centrifuge вирізняється як видатний гравець з ринковою капіталізацією IAF, яка зросла на вражаючі 252% до $704 мільйон, захопивши 40,4% ринкової частки. У поєднанні з майже $400 мільйоном токенізованих державних облігацій США, загальна заблокована вартість Centrifuge (TVL) тепер перевищує $1 мільярд — позиціонуючи його поряд з великими фінансовими установами, які перетнули цей значний поріг токенізації.

Розподіл частки ринку платформи

Securitize займає сильну позицію з $652 мільйонів по 14 токенізованим IAF, що становить 37,5% ринку. Інші значні платформи в цій сфері включають:

• Супердержава: $206M в токенізованих IAF
• OnRe: $102M у токенізованих IAFs

Ця розподільча структура виявляє конкурентний, але концентрований ринок, де вже існуючі гравці швидко розширюють свої пропозиції токенізованих фондів, щоб задовольнити інституційний попит.

Розуміння токенізованих інституційних альтернативних фондів

Інституційні альтернативні фонди (IAFs) представляють собою керовані інвестиційні засоби, які розподіляють капітал у нетрадиційні класи активів, включаючи хедж-фонди, приватний капітал, приватний кредит, венчурний капітал, нерухомість та інфраструктуру.

Токенізація цих фондів приносить кілька ключових переваг:

• Покращена ефективність розрахунків завдяки технології блокчейн
• Розширена доступність для інвесторів до раніше ексклюзивних інвестиційних можливостей
• Покращена прозорість протягом усього інвестиційного життєвого циклу

Ця інновація є прикладом зростаючої конвергенції між традиційними фінансами та фінансовими системами на основі блокчейну, що створює більш ефективні капітальні ринки.

Аналіз поведінки інвесторів

Дані ринку виявляють цікаві зміни в поведінці інвесторів під час цього етапу зростання:

• Щомісячні активні адреси зменшилися на 50% до 21,867
• Кількість власників зросла на 13,5% до 114,922

Цей контрастний шаблон вказує на консолідацію серед великих інституційних гравців, в той час як нові інвестори продовжують входити на ринок з довгостроковою стратегією утримання. Зменшення активних адрес у парі з зростаючою кількістю утримувачів вказує на більш сильну віру в токенізовані фонди як у довгостроковий інвестиційний інструмент, а не як у можливість короткострокової торгівлі.

Розподіл мережі та екосистема блокчейн

Ethereum зберігає чітку перевагу в токенізованій екосистемі IAF з $1 мільярд у загальній вартості, що становить понад 50% всього ринку. Ця лідерська позиція підкреслює роль Ethereum як основного шару розрахунків для активів, токенізованих для інституційного рівня.

Інші блокчейн-мережі займають менші, але значні позиції:

• Мантія: 218,8 млн доларів
• Ера ZKsync**: 214,8 млн доларів
• Solana: 135,2 млн доларів
• Шлейф: 59,2 мільйона доларів
• Лавина: 41,2 мільйона доларів

Цей розподіл демонструє, що хоча Ethereum залишається переважною основою для токенізованих реальних активів (RWAs), альтернативні блокчейн-мережі продовжують набирати популярність, оскільки екосистема токенізованих активів розширюється в цифровому активному ландшафті.