Сховані витрати торгівлі Крипто: Спреди та Прослизання викриті

Я торгую криптовалютами вже кілька років, і дозвольте мені сказати вам - те, що ці платформи не рекламують відкрито, це те, як вони тихо забирають ваші гроші через спреди та проскальзування. Це гра, сфальсифікована проти звичайних трейдерів, таких як ми.

Реальність спредів попиту-пропозиції

Різниця між ціною купівлі та ціною продажу не що інше, як розрив між тим, скільки готові заплатити покупці, і тим, що хочуть продавці - і це те місце, де торгові платформи отримують свій безшумний прибуток. Хоча вони стверджують, що це лише "ринкові динаміки", я спостерігав, як ці розриви магічно розширюються під час волатильних періодів, коли роздрібні трейдери найбільш активні.

Коли я хочу зробити миттєву покупку, я змушений прийняти найнижчу ціну, яку пропонує якийсь продавець, якого я ніколи не зустріну. А коли мені потрібно швидко продати? Я мушу прийняти все, що пропонує найвищий ставок. Дім завжди виграє.

Ви помітите, що більш популярні монети мають вужчі спреди - не тому, що платформи є щедрими, а тому, що вони не можуть дозволити собі ширші маржі, не втрачаючи бізнес на користь конкурентів. Тим часом маловідомі альткоїни отримують спреди, які змусили б позикодавця червоніти.

Ринкові творці: Вовки в овечій шкурі

Ці так звані "маркет-мейкери" не надають ліквідність з доброти - вони користуються спредами, щоб нас обікрасти. Вони купують за нижньою ціною пропозиції і повторно продають за вищою ціною запиту, знімаючи прибуток з кожної транзакції.

Навіть маленький $1 спред стає величезним прибутком, коли торгується в обсягах. А ми, роздрібні трейдери? Ми просто вівці, яких стрижуть.

Я спостерігав, як маркет-мейкер одночасно пропонує купити BNB за $800 , продаючи його за $801. Будь-хто, хто потребував негайного виконання, не мав вибору, окрім як прийняти їхні умови. А ця різниця $1 ? Чистий прибуток для них, помножений на тисячі транзакцій.

Пастка проскочення

Сліпнення ще гірше - це коли ви отримуєте абсолютно іншу ціну, ніж ту, яку бачили на екрані. Я розміщував замовлення, думаючи, що отримую одну ціну, тільки щоб виявити, що моє фактичне виконання було набагато гіршим.

Це постійно відбувається на тих розкішних децентралізованих біржах, про які всі говорять. Іноді проскок складає більше 10% - уявіть, що ви купуєте каву за $5 , але вам стягують 5,50 $! Ось що насправді відбувається.

Найгірша частина? Деякі платформи дозволяють вам встановити "допустиме коливання" - по суті запитуючи "наскільки ви готові дозволити нам обманути вас?" Встановіть його занадто низьким, і ваше замовлення може не виконатися. Встановіть його занадто високим, і ви практично запрошуєте хижих трейдерів випередити вас.

Я бачив ботів, які моніторять очікуючі замовлення з високим порогом слippage, купуючи перед цими замовленнями, а потім продаючи назад за максимально дозволеною ціною. Це грабіж на дорозі, і це абсолютно законно.

Істина, яку вони не хочуть, щоб ви знали

Розподіл великих замовлень допомагає зменшити збитки, але не усуває їх. А комісії за транзакції на децентралізованих біржах? Іноді вони перевищують будь-які прибутки, які ви могли б отримати.

Колода карт складена проти роздрібних трейдерів. Великі гравці мають алгоритми та боти, які спеціально розроблені для отримання прибутку з нашої неефективної торгівлі. Поки вони кажуть нам "робити власні дослідження", вони тихо отримують прибуток з кожного нашого кроку.

Незважаючи на всі розмови про демократизацію фінансів, криптоторгівля все ще дотримується старого правила Уолл-стріт: будинок завжди виходить на виграш.