Трансформація Chainlink: Від $20 до $800? Логіка переоцінки вартості

В останні часи ринок криптовалют спостерігав за вражаючими результатами LINK, що викликало збільшення обговорень на соціальних медіа платформах. Хоча багато хто все ще сприймає LINK лише як «токен-оракул», великі фінансові установи, такі як JPMorgan, SWIFT та Mastercard, тихо інтегрували Chainlink у свої блокчейн-стратегії.

Всеосяжний 90-сторінковий дослідницький звіт криптоінвестиційної компанії M31 Capital свідчить про те, що LINK може мати потенціал зростання в 20-30 разів. Звіт підкреслює можливість в $30 трильйонів, яку представляє токенізація глобальних фінансових активів, позиціонуючи Chainlink не лише як учасника, а як домінуючого постачальника інфраструктури в сфері блокчейн-проміжного програмного забезпечення.

Основна інвестиційна теза: недооцінений актив з новою наративою "на стороні покупця"

Звіт представляє кілька ключових аргументів, які підтримують LINK як одну з найкращих інвестицій з урахуванням ризику та винагороди на поточному крипторинку:

• Основний бенефіціар тренду $30 трильйонів у токенізації глобальної фінансової системи
• Безпрецедентна монополія в фінансовому проміжному програмному забезпеченні на блокчейні
• Неправильно зрозумілий актив з ринковою вартістю, що значно нижча за його стратегічне значення
• Реалістичний потенціал зростання 20-30x, на фоні порівняно слабших активів, які торгуються за вищими мультиплікаторами

Чому LINK в даний час недооцінений

Прихований бенефіціар хвилі RWA

Токенізований ринковий актив (RWA) зазнав значного зростання з 2024 року. Основні фінансові установи переходять від пілотного тестування до фактичного впровадження. Chainlink слугує важливим інфраструктурним шаром, надаючи надійні дані та інтероперабельність для цих токенізованих активів.

Бізнес монополія, але недооцінена

Домінування Chainlink у своїй галузі очевидне:

• Понад $24 трильйонів у вартості транзакцій в ланцюгу, що були здійснені
• $85 мільярд+ у загальному обсязі забезпечених (TVS)
• Більше ніж $18 мільярд підтверджених повідомлень в цілому
• Інтеграції з 50+ блокчейнами та 500+ застосунками

Жоден конкурент не може зрівнятися з поєднанням технічної надійності, різноманітності продуктів, можливостей дотримання вимог та інституційної довіри Chainlink.

Зміна наративу

Введення механізму резерву LINK у серпні 2024 року змінило попередню наратив про 'скидання команди'. Цей перехід від тиску продажу до стійкого тиску купівлі, разом із зростаючим прийняттям з боку інститутів, позиціонує LINK для значного зростання.

Інтеграція Chainlink з глобальними фінансовими гігантами

Звіт підкреслює кілька ключових співпраць:

• SWIFT: Використання Chainlink CCIP для операцій з токенами на ланцюгу, ініційованих традиційними повідомленнями SWIFT
• JPMorgan Kinexys: Завершено першу кросчейн передачу проти платежу (DvP), використовуючи інфраструктуру Chainlink.
• Визнання Білого дому: Chainlink визнано основною інфраструктурою в екосистемі цифрових активів

За межами оракулів: всебічна екосистема проміжного програмного забезпечення Chainlink

Chainlink перетворився на повноцінну екосистему блокчейн-проміжного програмного забезпечення, що з'єднує блокчейн і реальні додатки в п'яти ключових сферах:

1. Дані
2. Обчислити
3. Кросчейнна Інтероперабельність
4. Відповідність
5. Шар інтеграції підприємства

Ця повноцінна здатність, в поєднанні з історією безпеки Chainlink та інституційною довірою, створює майже непроникний технологічний бар'єр.

Методи оцінки

Звіт використовує кілька методів оцінки:

1. Відносна оцінка в порівнянні з XRP
2. Метод частки ринку, заснований на традиційній логіці компанії

Обидва методи вказують на значний потенціал зростання для LINK, з оцінками, що коливаються від 20 до 38 разів від поточної вартості.

Останні каталізатори

• Механізм резерву LINK: Зворотний потік коштів, створюючи чистий купівельний тиск
• Розширення сервісу даних: Охоплення традиційних фінансових активів та партнерство з основними біржами
• Оновлення функціональності продукту: Зосередження на функціях конфіденційності та доходах від стейкінгу

Висновок

Chainlink пропонує одну з найбільш асиметричних можливостей ризику та доходу на фінансових ринках. Його неперевершені переваги в інтеграції, технічній надійності, регуляторній відповідності та довірі з боку інституцій позиціонують його для значного зростання в міру зрілості токенізованої економіки.

Незважаючи на свої фундаментальні сильні сторони, LINK залишається недооціненим. Оскільки інтеграції Chainlink переходять з пілотних проектів у виробничі середовища, ринок, ймовірно, переоцінить цінність LINK, щоб відобразити його системну важливість та незамінну роль у глобальній фінансовій системі.