Криза старіючого суспільства Японії: пенсійна політика та економічні наслідки

Недавнє коригування віку виходу на пенсію викликало інтенсивні обговорення серед працюючих професіоналів у всьому світі, багато хто усвідомлює, що міжнародні стандарти виходу на пенсію суттєво змінюються.

Порівняння віку виходу на пенсію у світі

Розвинені країни, такі як Австралія, Данія, Греція, Канада та Японія, вже впровадили вік виходу на пенсію, що перевищує 65 років. У Японії, яка стикається з особливо серйозними демографічними проблемами, уряд оголосив у 2021 році, що працівники можуть добровільно продовжити свій вихід на пенсію з встановленого віку 65 ( для чоловіків ) до 70 років.

Ця схема не є новою для Японії. Японський уряд постійно подовжує вік виходу на пенсію приблизно на п’ять років кожні 10-20 років — спочатку роблячи такі подовження добровільними, а згодом зобов’язуючи їх. Японська система виходу на пенсію в 60 років почалася в 1986 році і стала повністю обов’язковою до 1998 року; система "виходу на пенсію в 65 років" розпочалася в 2006 році і стала повністю обов’язковою в 2013 році.

Виходячи з цього історичного патерну, виникає критичне питання: Чи стане теперішня "добровільна програма" Японії до 70 років обов'язковою для всіх працівників протягом наступного десятиліття? Це може означати, що майбутні японські працівники можуть святкувати свої 70-ті дні народження, залишаючись на роботі.

Реальність роботи літніх людей в Японії

Життєва зайнятість чи життєва праця?

Хоча багато людей за межами Японії знають, що японські пенсіонери ведуть активне робоче життя, реальність стає набагато більш відчутною, коли її переживаєш на власному досвіді.

У 2017 році Японія зафіксувала 9,12 мільйона працівників похилого віку. У сьогоднішньому японському ринку праці один із семи працівників старший за 60 років — частка, що зростала протягом 20 років.

Навіть після досягнення пенсійного віку 70 років багато японських пенсіонерів продовжують отримувати пенсії, працюючи в технічних консультативних або консалтингових ролях. Японський уряд запровадив концепцію "життя на 100 років" ще в 2016 році, прагнучи створити суспільство, де кожен залишається активним у робочій силі протягом свого подовженого життя.

Цю концепцію можна розглядати через дві призми:

• Оптимістичний погляд: столітній підхід до планування життя
• Реалістичний погляд: Працювати до самого кінця життя

Система довічного працевлаштування в Японії та структура просування на основі стажу є основою для цього підходу до "сторічного робочого життя". Повні зайнятості в Японії зазвичай поділяються на дві категорії: контрактна зайнятість та постійна зайнятість. Більшість японських працівників отримують постійні посади відразу після закінчення навчання, фактично підписуючи контракти на довічне працевлаштування з своїми роботодавцями. Незалежно від результативності, їхні зарплати та посади зазвичай стабільно зростають зі стажем, створюючи систему, що нагадує безпечне працевлаштування в державному секторі.

(Ця система має значні негативні наслідки, які не розглянуті в цій статті: працівники середнього та старшого віку займають вищі керівні посади і контролюють шляхи просування, що ускладнює прогресування молодших співробітників. Нові випускники зазнають тривалих періодів низького доходу та тиску на роботі, що призводить до широкомасштабного "тихого звільнення", оскільки додаткові зусилля рідко перекладаються на швидше просування.)

У рамках цієї системи, що базується на старшинстві, працівники віком 50-60 років, як правило, отримують вищу заробітну плату, ніж їх молодші колеги. Коли ці працівники наближаються до пенсійного віку або виходять на пенсію, вони залишаються фінансовими опорами для своїх родин. Вихід на пенсію призведе до різкого зниження доходу домогосподарства — створюючи потужний стимул залишатися працевлаштованим.

Виклики фінансування пенсій

Обидві родини та уряд мають сильну мотивацію для продовження трудового життя.

В Японії збільшена тривалість життя слугує основним обґрунтуванням для підвищення законодавчого пенсійного віку. У 1960 році японські чоловіки жили в середньому приблизно 65 років; до 2022 року це збільшилося до 81 року (, а жінки досягли 87). Більшість японських громадян залишаються здоровими та здатними працювати, коли досягають стандартного пенсійного віку.

Хоча тривала тривалість життя відображає успішну систему охорони здоров'я, підтримка комплексних медичних та пенсійних програм вимагає значних податкових надходжень. Довша очікувана тривалість життя безсумнівно є позитивним явищем, але підтримка пенсійної системи вимагає більше фінансування та продовження трудового життя.

Простими словами: збереження попередніх параметрів пенсійного віку призведе до дефіциту фінансування пенсій.

Сьогодні покоління "бейбі-бумерів" Японії після війни наближається до виходу на пенсію. Згідно з даними Національного інституту населення та соціального забезпечення Японії (IPSS), частка громадян у віці 65 років і старше зросте з нинішніх 29% до 35% до 2040 року.

Одночасно рівень народжуваності в Японії продовжує знижуватися, опускаючись нижче експертних прогнозів. Хоча дослідники прогнозували близько 840,000 народжень у 2023 році, фактична цифра становила лише близько 727,000.

Ця комбінація зниження народжуваності та старіння населення створює демографічну структуру, яка загрожує стійкості всієї пенсійної системи.

Без достатньої кількості працездатних дорослих Японія не може підтримувати свої комплексні пенсійні програми. З більшою кількістю пенсіонерів і меншою кількістю внесків, пенсійні виплати неминуче зменшаться.

У цьому контексті подовження середньої тривалості робочого життя стає економічною необхідністю. Для пенсіонерів з недостатнім пенсійним доходом виконання менш вимогливих робіт забезпечує додатковий дохід, одночасно вирішуючи проблему нудьги на пенсії. Багато людей обґрунтовують продовження роботи з цієї точки зору.

Відповідно, після втрати місць з гарантією довічного працевлаштування, багато пенсіонерів працюють контрактними співробітниками в різних сервісних галузях. Звичні ролі включають касирів у супермаркетах, таксистів, працівників готелів і ресторанів, а також управителів нерухомості.

Поточні політики надають підприємствам значну гнучкість у працевлаштуванні літніх працівників, дозволяючи погодинну оплату без додаткових зобов'язань щодо соціального забезпечення. У порівнянні з дедалі більшою нестачею молодої робочої сили, літні працівники представляють нижчі витрати на працю.

Моделі та реалії зайнятості літніх людей

Працювати до 100?

Таміко Хонда, найстаріша жінка-співробітник McDonald's в Японії у віці 91 року, продовжує працювати прибиральницею в місті Кумамото. Незважаючи на знижену слух та зір, вона дотримується п'ятиденного робочого графіка.

Найстарший чоловік-співробітник McDonald's, 96-річний Ёсіміцу Ябута, працює чотири дні на тиждень у закладі в префектурі Тояма, прибираючи з 11 вечора до 5 ранку.

В телевізійних інтерв'ю обидва супер-старші працівники зазначили, що робота допомагає підтримувати їхнє здоров'я. Спілкування з молодшими колегами зменшує самотність і надає сенс життю. Пан Ябута висловив своє бажання продовжувати працювати до 100 років, якщо це фізично можливо.

Багато японських літніх людей стверджують, що черпають натхнення з відданості цих працівників праці та життю.

Але чи дійсно японські літні люди віддають перевагу безперервній роботі над виходом на пенсію? Не обов'язково.

Хоча виняткові особи можуть підтримувати продуктивну кар'єру після 90 років, більшість людей не мають такої фізичної та розумової витривалості.

Виклик фінансування пенсії

Більшість людей мріє про комфортну, фінансово забезпечену пенсію. Це ставить важливе питання: скільки заощаджень потрібно для фінансової незалежності на пенсії? Це зазвичай називають "проблемою фонду після виходу на пенсію" в японському суспільстві.

Згідно з даними 2017 року Міністерства внутрішніх справ і зв'язку Японії, пенсіонерів без роботи парам потрібно приблизно 20 мільйонів єн заощаджень понад державні пенсії, щоб підтримувати комфортний рівень життя після виходу на пенсію.

Активи в 20 мільйонів єн представляють фінансовий поріг для безпечної пенсії.

Навіть враховуючи конверсію валюти, накопичення таких заощаджень залишається складним. Багато домогосподарств залежить переважно від доходу чоловіка, особливо коли дружини були довгостроковими домогосподарками, що значно сповільнює накопичення заощаджень.

Японські банки вже багато років підтримують практично нульові процентні ставки. Після краху економічного бульбашки ціни на нерухомість постійно знижувалися, перетворюючи колись цінні відпочинкові нерухомості на фінансові зобов'язання. За винятком тих, хто інвестує на закордонних ринках, у більшості сімей залишилося обмежена кількість заощаджень після десятиліть економічної стагнації.

Крім того, з початку пандемії COVID-19 Японія зіткнулася з зростанням цін та знеціненням єни, перетворивши питання "20 мільйонів єн на пенсію" на нагальну соціальну кризу. Ціни на продукти харчування та необхідні товари зросли кілька разів, в той час як пенсійні виплати залишаються статичними. Ті, у кого є повнолітні діти, часто надають фінансову підтримку молодшому поколінню.

Фінансовий тиск на японських пенсіонерів став дедалі тяжчим.

Інвестиційні наслідки демографічних змін

Демографічні виклики Японії становлять потужний приклад для інвесторів, які вивчають, як старіння населення впливає на економічні структури та ринки. Кілька інвестиційних секторів заслуговують уваги, оскільки ця тенденція прогресує:

Охорона здоров'я та біотехнології Старіюче населення створює значний попит на інноваційні медичні технології, послуги догляду за літніми людьми та фармацевтичні розробки, спрямовані на вікові захворювання. Компанії, які спеціалізуються в цих сферах, можуть зазнати стійкого зростання у міру посилення демографічних тисків.

Автоматизація та робототехніка Зі скороченням робочої сили Японія прискорила впровадження автоматизаційних рішень у різних галузях. Бізнеси, які розробляють робототехніку, системи ШІ та технології продуктивності, вирішують критичні проблеми з браком робочої сили, одночасно потенційно забезпечуючи зростання інвестицій.

Трансформація нерухомості Ринок нерухомості Японії продовжує еволюціонувати у відповідь на демографічні зміни, зростає попит на житло, зручне для людей похилого віку, заклади догляду та міську нерухомість біля медичних центрів. Традиційний ринок житла стикається з викликами через скорочення населення в сільських районах.

Пенсійні та фінансові послуги Оскільки урядові пенсійні системи стикаються з проблемами стійкості, приватні послуги планування виходу на пенсію та фінансові продукти, спрямовані на людей похилого віку, представляють зростаючі сектори. Продукти, що пропонують стабільні доходи для пенсіонерів, можуть бачити зростання попиту.

Ширші економічні наслідки

Досвід Японії пропонує цінні інсайти для інших країн, які стикаються з подібними демографічними переходами. Соціальні зміни, що спостерігаються в Японії, можуть відображати те, що чекає інші розвинені економіки в найближчі десятиліття.

Інвестори повинні врахувати, як ці демографічні зміни можуть вплинути на монетарну політику, тенденції інфляції та ринки державного боргу. Тривалий період низьких процентних ставок в Японії частково відображає ці демографічні реалії, що має значні наслідки для інвестицій у фіксований дохід.

Безперервне збільшення віку виходу на пенсію впливає на динаміку ринку праці, моделі зростання заробітної плати та споживчі поведінки. Ці зміни поширюються через економічні системи, впливаючи на все, починаючи від роздрібних витрат і закінчуючи попитом на житло.

Трансформація, що відбувається в японському суспільстві, дійсно може бути описана як попередній перегляд викликів, з якими стикнуться багато країн. Оскільки населення старіє в усьому світі, економічні та соціальні тиски, які спостерігаються в Японії, стануть дедалі більш актуальними для інвесторів у всьому світі.