Чи є Oakmark Investor (OAKMX) потужним вибором пайового фонду на даний момент?

Є багато варіантів у категорії All Cap Value, але з чого почати? Особисто мене цікавить Oakmark Investor (OAKMX). Цей фонд має рейтинг Zacks Mutual Fund 3 (Hold), на основі різних факторів прогнозування, таких як розмір, витрати та минулі результати.

Мета інвестування

Zacks класифікує OAKMX як All Cap Value, сегмент, який переповнений вибором. Ці фонди інвестують у весь спектр капіталізації - малі, середні та великі компанії. Однак на практиці ці фонди часто зосереджуються на великих компаніях через відсоток активів. Незважаючи на це, вони шукають позиції вартості, націлюючись на компанії, акції яких ще не відображають їхню повну вартість, а також мають низьке співвідношення P/E і високі дивіденди.

Історія Фонду

OAKMX походить з родини Oakmark, яка базується в Канзас-Сіті, штат Міссурі. Цей фонд дебютував у серпні 1991 року і з тих пір зібрав близько 10,33 мільярдів доларів активів. Наразі його управляє команда професійних інвесторів.

Продуктивність

Я бачу, що OAKMX забезпечив загальну річну віддачу за 5 років у розмірі 18,6%, що ставить його в третину найкращих серед своїх колег у категорії. За коротший період його загальна річна віддача за 3 роки становить 12,04%, також у третині найкращих.

Слід зазначити, що повернення продукту може не відображати всі його витрати. Невідображені витрати зменшать повернення. Загальне повернення не відображає витрати на продаж фонду. Якщо витрати на продаж включені, то загальне повернення буде нижчим.

Стандартне відхилення OAKMX протягом останніх трьох років становить 20,4% в порівнянні зі середнім значенням категорії 14,7%. Стандартне відхилення фонду за останні 5 років становить 22,88% в порівнянні зі середнім значенням категорії 16,19%. Це робить фонд більш волатильним, ніж його колеги.

Фактори ризику

З бета 5 років на рівні 1,16, цей фонд має тенденцію бути більш волатильним, ніж середній ринок. Інший фактор, який потрібно врахувати, це альфа, яка відображає продуктивність портфеля на основі ризику відносно бенчмарку — в даному випадку S&P 500. Протягом останніх 5 років фонд має позитивну альфу 0,27. Це означає, що керуючий портфелем має навички у виборі цінних паперів, які забезпечують кращу віддачу, ніж бенчмарк.

Витрати

На мою думку, витрати стають все важливішими для інвестицій у паєві фонди, особливо під час загострення конкуренції. OAKMX є фондом без витрат. Його витратна частка становить 0,89% у порівнянні з середнім показником по категорії 0,95%. OAKMX насправді дешевший за своїх колег. Мінімальні початкові інвестиції для цього продукту становлять $0, і немає мінімуму для кожної наступної інвестиції.

Висновок

В цілому, Oakmark Investor (OAKMX) має нейтральний рейтинг Zacks Mutual Fund, і, поєднуючи це з його відносно сильною продуктивністю, гіршими ризиками падіння та нижчими витратами, OAKMX виглядає досить привабливим вибором для інвесторів сьогодні. Але, чесно кажучи, я не зовсім впевнений, що це найкращий вибір - є багато волатильності, яку потрібно врахувати.

Це може стати початком вашого дослідження про OAKMX у категорії All Cap Value. Розгляньте можливість пошуку додаткової інформації про цей фонд та інші фонди, які ранжуються Zacks для отримання додаткової інформації.