Як вплине грошово-кредитна політика Федеральної резервної системи на ціни на Криптовалюту у 2025 році?

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок безпосередньо впливають на ціни криптовалют

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок мають значний вплив на ціни криптовалют, про що свідчать історичні дані та реакції ринку. Коли Фед знижує ставки, це часто веде до збільшення ліквідності та схильності до ризику на ринку, що може підвищити ціни на криптовалюти. Наприклад, у 2025 році, після зниження ставок Фед, [Bitcoin] та інші основні криптовалюти зазнали суттєвих прибутків. Ця взаємозв'язок додатково ілюструється наступними даними:

Вплив виходить за межі лише руху цін. Нижчі процентні ставки, як правило, послаблюють долар США, роблячи криптовалюти більш привабливими як альтернативні засоби збереження вартості. Крім того, збільшена глобальна ліквідність, що виникає внаслідок зниження ставок, часто знаходить свій шлях у більш ризиковані активи, такі як криптовалюта. Це було очевидно в 2025 році, коли м'яка позиція ФРС призвела до позитивних настроїв на ринку криптовалют, а Bitcoin досяг нових історичних максимумів. Однак важливо зауважити, що, хоча рішення ФРС є впливовими, вони не є єдиним визначальним фактором цін на криптовалюти. Інші фактори, такі як регуляторні зміни, технологічні досягнення та ринкові настрої, також відіграють ключову роль у формуванні оцінок криптовалют.

Рівні інфляції корелюють з волатильністю ринку криптовалют

Інфляційні ставки показали значну кореляцію з волатильністю ринку криптовалют, про що свідчать нещодавні дослідження та ринкові дані. Це співвідношення особливо виражене у випадку Біткойна, який продемонстрував сильні реакції на інфляційні дані. Наприклад, нижчі, ніж очікувалося, показники інфляції часто призводили до суттєвих збільшень ціни Біткойна. Зв'язок між інфляцією та волатильністю криптовалют можна проілюструвати через порівняння ринкових реакцій:

Однак важливо відзначити, що хоча інфляція відіграє важливу роль, інші макроекономічні фактори також впливають на динаміку ринку криптовалют. Процентні ставки, наприклад, мають складну взаємодію з цінами на криптовалюти. Коли центральні банки підвищують процентні ставки, це може призвести до зменшення інвестицій у ризикові активи, такі як криптовалюти, що потенційно знижує ентузіазм на ринку. Емпіричні дані свідчать про те, що криптовалюти можуть не бути такими ефективними як хеджі від інфляції, як вважалося раніше, оскільки їхні цінові коливання часто залежать від більш широкого спектра економічних показників та ринкових настроїв.

Рухи на фондовому ринку та ціни на золото впливають на тенденції криптовалюти

Взаємодія між фондовими ринками, цінами на золото та тенденціями криптовалют стала дедалі складнішою в останні роки. Дані з 2017 по 2025 рік показують, що фондові індекси мають позитивну кореляцію з цінами на біткойн, тоді як ціни на золото демонструють негативний зв'язок. Ця динаміка свідчить про те, що інвестори часто розглядають криптовалюти як ризикові активи, подібно до акцій, а не як безпечні притулки, такі як золото.

Однак відносини між біткойном та золотом змінилися з 2017 року. Обидва активи продемонстрували ознаки декуплірування, що свідчить про те, що їх все більше сприймають як різні інвестиційні варіанти з різними ризиковими профілями. Незважаючи на це декуплірування, золото залишається предиктором цін на біткойн, хоча й у нелінійний спосіб.

S&P 500 і золото часто визначають ринкові тенденції, а Біткоїн і Ефір слідують за ними. Історичні дані показують, що Біткоїн відчував періоди швидкого зростання, щоб наздогнати ці традиційні активи. Наприклад, у 2025 році зростання Біткоїна на 29% відставало від вражаючого зростання золота на 53%, що підкреслює потенціал для майбутніх періодів наздоганяння на ринку криптовалют.