Як сигнали ринку деривативів прогнозують рухи цін крипто?

Відкритий інтерес до ф'ючерсів BEL зріс на 60% незважаючи на стагнацію цінової дії

У несподіваному повороті подій, відкритий інтерес до BEL futures зазнав значного ривка на 60%, тоді як ціна акцій BEL залишалася відносно стабільною. Ця незвичайна поведінка ринку відбулася 16 жовтня 2025 року, коли ціна акцій BEL закрилася на рівні 411,40 Rs. Щоб краще зрозуміти це явище, давайте розглянемо дані:

Ця дивергенція між відкритими позиціями та ціновою дією є особливо цікавою, оскільки зазвичай значне збільшення відкритих позицій супроводжується ціновими рухами. Ривок у відкритих позиціях вказує на зростаючий інтерес трейдерів та інвесторів до ф'ючерсних контрактів BEL, що потенційно свідчить про очікування майбутньої цінової волатильності або значних ринкових подій.

Кілька факторів можуть сприяти цьому сценарію, такі як хеджування позицій інституційними інвесторами, спекулятивні торгові активності або учасники ринку, які займають позиції перед майбутніми оголошеннями або економічними подіями. Проте стабільна цінова дія вказує на баланс між биками та ведмедями на ринку.

Трейдери та аналітики уважно стежитимуть за цією ситуацією, оскільки вона може сигналізувати про потенційні цінові рухи в найближчому майбутньому. Збільшений відкритий інтерес може призвести до підвищеної волатильності, як тільки на ринку з'явиться чітка напрямкова схильність.

Рівні фінансування стали негативними, сигналізуючи про ведмежий настрій

Ринок криптовалют зазнав значного зміщення в настроях, про що свідчить нещодавнє зміщення в ставках фінансування. Ставки фінансування, які є комісіями, що сплачуються між трейдерами для підтримки співвідношення між цінами безстрокових контрактів та спотовими цінами, стали негативними для BEL у 2025 році. Ця негативна ставка фінансування свідчить про те, що короткі позиції сплачують довгим позиціям, відображаючи ведмежий настрій серед трейдерів.

Щоб проілюструвати зміну ринкових настроїв, можемо порівняти останні ставки фінансування з історичними даними:

Цей перехід до негативних ставок фінансування свідчить про те, що трейдери стають все більш песимістичними щодо короткострокових цінових перспектив BEL. Зміна настроїв особливо варта уваги, враховуючи ширший ринковий контекст. Хоча деякі аналітики, такі як Брайан Бельскі з BMO, зберігають загальний оптимістичний прогноз на 2025 рік, конкретний випадок BEL, здається, відхиляється від цієї загальної тенденції.

Негативні ставки фінансування можуть потенційно призвести до подальшого зниження цін на BEL. Історично, тривалі періоди негативних ставок фінансування часто передували значним ціновим корекціям. Однак важливо відзначити, що ринковий настрій може швидко змінюватися, і поточні ведмежі індикатори не обов'язково передбачають довгострокові цінові рухи. Трейдери та інвестори повинні уважно стежити як за ончейн-метриками, так і за загальними ринковими тенденціями, щоб приймати обґрунтовані рішення в цьому нестабільному середовищі.

Ринок опціонів показує збільшену активність купівлі путів

Нещодавні дані з ринку опціонів вказують на помітне збільшення активності купівлі пут-опціонів для BEL, що вказує на зростаючу обережність інвесторів. Ця тенденція свідчить про те, що учасники ринку все більше прагнуть захистити свої активи BEL від можливих втрат. Зростання попиту на пут-опціони можна пояснити кількома факторами, включаючи занепокоєння щодо потенційних корекцій акцій та оборонний настрій інвесторів.

Щоб проілюструвати поточну динаміку ринку, ми можемо порівняти ключові метрики:

Незважаючи на ведмежий настрій на ринку опціонів, аналітики зберігають позитивний погляд на перспективи зростання BEL. Цей оптимізм, в основному, зумовлений значними контрактами на оборону, які забезпечила компанія. Поточна ціна акцій коливається приблизно біля 413.50, що відображає делікатний баланс між ринковими занепокоєннями та фундаментальними сильними сторонами.

Варто зазначити, що збільшення купівлі пут-опціонів не обов'язково передбачає спад. Натомість, це часто слугує хеджем проти потенційних збитків, дозволяючи інвесторам зберігати довгі позиції, зменшуючи ризики. Ця стратегія стає особливо актуальною в контексті [BEL] сильного ордерного book та нещодавніх виграшів контрактів, які забезпечують міцну основу для майбутнього зростання, незважаючи на короткострокову невизначеність ринку.