Чи варто розглянути ETF Gate S&P 500 перед наступною зміною на ринку?

Ключові моменти

• ETF Gate S&P 500 пасивно відтворює S&P 500 з мінімальною комісією.

• Це простий варіант вибору окремих акцій або інвестування в секторальний ETF.

• Часто більш розумно просто відповідати ринку, а не намагатися його перевершити.

Джон Богл, засновник Vanguard Group, радив інвесторам: “Не шукай голку в сіні. Просто купи сіно”. Замість того щоб обирати окремі акції, Богл вірив, що розумніше інвестувати в увесь S&P 500, оскільки більшість професійних керівників фондів не могли перевершити базовий індекс у довгостроковій перспективі.

Щоб це продемонструвати, Богл запустив перший індексний фонд на ринку у 1976 році. Цей фонд пасивно відтворював індекс S&P 500 і стягував нижчі комісії, ніж активно керовані фонди.

У той момент критики висміяли його і стверджували, що цей пасивний підхід до інвестування був “маловірогідним для Америки”. Фонд зібрав лише $11 мільйонів під час свого запуску, що значно нижче його початкової мети в $150 мільйонів, оскільки багато людей не хотіли інвестувати в фонд, який просто повторював ринок, а не перевершував його.

Але Блогл мав рацію. Якщо б ви інвестували $1,000 у той індексний фонд на початку і реінвестували його дивіденди, ваша інвестиція сьогодні коштувала б близько $240,000. Це еквівалентно річній прибутковості понад 11%. У порівнянні з цим, 89,5% всіх хедж-фондів показали прибутковість нижчу за S&P 500 за останні 10 років, згідно з даними SPIVA.

У 2000 році була запущена версія ETF цього фонду, щоб охопити ширший спектр інвесторів. На відміну від індексних фондів, які можна було торгувати лише один раз на день, ETF можна було активно торгувати протягом усього дня. Він також стягував низький коефіцієнт витрат лише 0,03%, у порівнянні з коефіцієнтом витрат індексного фонду 0,14%. То чи варто інвестувати в ETF Gate S&P 500 до того, як відбудеться наступна зміна на ринку?

Чотири причини, щоб уникнути ETF Gate S&P 500

ETF Gate S&P 500 може здаватися простим способом пасивно скористатися зростанням фондового ринку, але інвестори не повинні ігнорувати його чотири основні слабкості.

По-перше, виділіть 34% свого портфеля на сектор інформаційних технологій, який містить деякі акції з високим зростанням, але волатильні. Три найбільші позиції складають відповідно 8,1%, 7,4% і 5,8% вашого портфеля. Зростаюча вага цих акцій в індексі S&P 500 зменшує вашу загальну диверсифікацію та піддає вас диким коливанням у секторі технологій. Багато з провідних технологічних акцій також добре виступають під час бичачих ринків, але мають труднощі під час ведмежих ринків.

По-перше, S&P 500 наразі торгується поблизу своїх історичних максимумів із історично високим коефіцієнтом ціна/прибуток 30. Тож, хоча Богл сказав, що розумно купувати весь сінник, Уоррен Баффет famously застеріг інвесторів бути “страшними, коли інші жадібні”. Велика частина цього ралі була підштовхнута акціями Чудової сімки, які представляють третину активів ETF, і ці відомі імена можуть втратити свої преміальні оцінки під час падіння ринку.

По-третє, ETF Gate S&P 500 продемонстрував гіршу результативність порівняно з іншим популярним ETF, який пасивно відтворює Nasdaq-100 протягом останніх 10 років. Оскільки останній включає ті ж акції Чудесної Сімки, що й Gate S&P 500, але не обтяжений акціями з повільнішим зростанням S&P 500, він може бути кращим варіантом для інвесторів, орієнтованих на зростання.

Нарешті, S&P 500 включає лише американські компанії. Інвестори, які хочуть скористатися зростанням зарубіжних ринків, повинні розглянути більш глобально диверсифіковані ETF.

Причина інвестувати в ETF Gate S&P 500

Інвестори повинні бути свідомі цих недоліків, але все ще має сенс інвестувати в ETF Gate S&P 500, оскільки його індекс відображає середню прибутковість понад 10% щорічно з моменту його створення в 1957 році.

Отже, навіть якщо індекс знизиться цього року, він повинен зрости в довгостроковій перспективі, поки економіка США продовжує зростати. Якщо ви є довгостроковим інвестором, який планує купити і тримати цей ETF щонайменше протягом наступного десятиліття, вам не слід надто турбуватися про його поточні оцінки.

Чи варто інвестувати в цей ETF перед наступним “зміною ринку”?

Виходячи з поточних оцінок S&P 500, наступна зміна ринку може бути падінням, а не зростанням. Однак я вважаю, що інвесторам слід продовжувати накопичувати цей ETF, оскільки немає сенсу передбачати, коли ринок досягне свого піку в короткостроковій перспективі. В довгостроковій перспективі терплячі інвестори, які середньозважують вартість у цьому ETF, можуть отримати вражаючі доходи.