DocuSign Q2: Доходи досягають $801 мільйонів

DocuSign звітувала про результати другого фінансового кварталу 2026 року з доходами $801 мільйонів, що на 9% більше в річному вимірі, та обсягом продажів $818 мільйонів, що зросло на 13% в річному вимірі, при цьому досягнувши неконтрольованого операційного марджину 30%. Квартал продемонстрував помітні досягнення в Інтелектуальному управлінні угодами на основі ШІ, міжнародному розширенні та бізнес-інерції, підкреслюючи зосередження керівництва на стабільному прибутковому зростанні та поверненні капіталу акціонерам.

Прискорення виставлення рахунків стимулює бізнес-імпульс

Під час прискорення зростання доходів на 13% у річному вимірі компанія також досягла більшої чистої утриманості в доларах на рівні 102% і зростання середнього розміру транзакцій, що було зумовлено поліпшенням валової утриманості та міцними передчасними оновленнями. Міжнародні доходи становили 29% від загальної суми, зростаючи на 13% у річному вимірі.

“Результати торгівлі за Q2 перевищили наші очікування. Доходи склали $801 мільйонів, що на 9% більше у порівнянні з минулим роком, а виручка склала $818 мільйонів, що на 13% більше у порівнянні з минулим роком. Результати Q2 прискорилися і стали одним з наших найбільших кварталів зростання за останні два роки”, прокоментував Аллан С. Тігесен, генеральний директор.

Ця комбінація зростання доходів і прибутковості — разом із дисциплінованим поверненням капіталу через викуп акцій — демонструє виконавчу силу та вказує на більші доходи для інвесторів, особливо коли сильніші доходи та чиста утримання вказують на кращий стан клієнтів та сталий розвиток у сегментах більшої вартості.

Прийняття IAM прискорюється разом з бізнес-лідерством та ШІ

IAM готовий досягти двозначного відсотка від підписного книжки компанії до кінця року, з більш ніж 50% представників корпоративних рахунків, які підписали щонайменше одну угоду IAM, а клієнти Fortune 1000, такі як Sensata Technologies та T-Mobile, впроваджують розширене управління життєвим циклом контрактів (CLM) та аналіз, заснований на штучному інтелекті. Недавній запуск функцій, підсилених штучним інтелектом, таких як DocuSign Navigator, зміцнює диференціацію продукту.

Зростаючий імпульс IAM і зростаюча проникність у бізнес-рахунки, разом із просунутою інтеграцією ШІ, створюють значну конкурентну диференціацію, розширюють доступну можливість і підкріплюють тезу компанії як новаторського лідера у сфері цифрових угод та аналізу контрактів.

Операційна дисципліна підтримує високі маржі під час міграції в хмару

Валовий прибуток без урахування GAAP залишався стабільним на рівні 82%, незважаючи на постійні витрати на міграцію в хмару, які становлять приблизно 100 базисних пунктів у порівнянні з попереднім роком, та тимчасове зниження операційного прибутку через зміни в комбінації компенсацій та одноразових переваг минулого року. Компанія зберегла сильну грошову позицію з $1.1 мільярда і без боргів.

Постійна висока рентабельність навіть перед обмеженнями маржі підкреслює стійкість бізнес-моделі DocuSign, підтримуючи додаткові інвестиції та повернення капіталу, одночасно тимчасово обмежуючи поступальне розширення не-GAAP маржі, поки не зменшаться тиски витрат на міграцію в хмару.

Дивлячись у майбутнє

Керівництво прогнозує доходи в $804-808 мільйонів за третій квартал фінансового 2026 року (середній темп зростання 7% в річному обчисленні) та річні доходи в $3.189-3.201 мільярдів за фінансовий 2026 рік (середній темп зростання 7% в річному обчисленні), з попередніми замовленнями на суму $3.325-3.355 мільярдів за фінансовий 2026 рік (середній темп зростання 7%). Операційна маржа без урахування GAAP оцінюється в межах 28-29% за третій квартал та 28.6-29.6% за весь рік, тоді як валова маржа без урахування GAAP стикається з перешкодою приблизно в один відсотковий пункт через міграцію в хмару, що, як очікується, зменшиться з наступного фінансового року.

Компанія повторила, що клієнти IAM знаходяться на шляху до внесення низького відсотка з двозначним числом до книги підписки до кінця року та підкреслила постійний акцент на поверненнях капіталу через опортуністичні викупи акцій.

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.

Рекомендовані статті

• Акції Lilly та Novo Nordisk падають, поки Трамп оголошує про зниження ціни на Ozempic
• WTI падає близько $56.50, поки наближається саміт між Трампом і Путіним
• Чи досягають своїх максимумів європейські акції? SocGen та Citi стають ведмежими на Q4
• Золота PAXG досягає рекордних обсягів, торгується з премією над спотовою ціною
• Прогноз ціни мемкоїнів: Dogecoin, Shiba Inu та Pepe демонструють низхідний потенціал