Поточний фінансовий ринок переживає низку вражаючих змін. Федеральна резервна система (ФРС) стикається з безпрецедентними викликами, її монетарна політика здається йде у неконтрольованому напрямку, що може передбачати нову хвилю розширення ліквідності по всьому світу.

З конкретних показників видно, що ліквідність у банківській системі знизилася до менш ніж 9,7% ВВП, що без сумніву є попереджувальним сигналом про кризу ліквідності. Також, протоколи зворотного викупу (RRP), які слугують резервом коштів, вже вичерпалися, а міжбанківські ставки зросли значно, на 19 базових точок. Ще більш тривожним є те, що Фінансовий дефіцит перевищив позначку у 2 трильйони доларів, що спричинило нездоровий стан балансу активів ФРС.

З огляду на ситуацію 2019 року, ФРС була змушена відновити політику кількісного пом’якшення через невдачу з скороченням балансу. Зараз, здається, історія повторюється, але можливо у більш агресивній формі. Відновлення політики кількісного пом’якшення майже неминуче, що означає швидкий приплив нової ліквідності на ринок. З глобальної точки зору, зараз ще триває політика з низькими ставками, країни зменшують ставки, збільшують ліквідність і впроваджують фіскальні стимули.

У цій складній економічній ситуації, розумні інвестори не панікують, а навпаки — поступово розподіляють ризикові активи. Варто зазначити, що ціна золота вже прорвала позначку у 4000 доларів. Одночасно, Біткойн через свою унікальну механіку зменшення пропозиції — обмежену кількість у 21 мільйон і механізм халвінгу — стає дедалі більш дефіцитним. Історичні дані показують, що після зростання ціни золота, Біткойн зазвичай слідує за ним, і його зростання може бути ще більш значним.

З урахуванням цих спостережень, можна припустити, що булран на ринку криптовалют 2021 року може повторитися будь-коли, а малі криптовалюти можуть показати вибуховий зростання. Наприклад, деякі проекти, пов’язані з Маском, демонструють тенденцію до зростання, схожу на ту, що спостерігалася у популярних токенах 2021 року.

Однак, слід підкреслити, що ринок криптовалют має надзвичайно високу волатильність і невизначеність. Інвестори перед прийняттям будь-яких рішень повинні провести глибокі дослідження та оцінку ризиків. Наведений аналіз є лише рекомендацією і не слід розглядати його як інвестиційну пораду. У цьому швидкоплинному ринку важливо зберігати раціональність і обережність.