Акції Amazon: На межі прориву з очікуваннями щодо зниження ставок ФРС та зростаючими надіями на торгівлю

• 27 жовтня 2025
• |
• 22:13

Amazon (NASDAQ: AMZN) увійшов у критичну фазу консолідації, оскільки інвестори оцінюють його наступний великий крок.

Акції торгуються в боковому русі протягом кількох місяців, формуючи чіткий горизонтальний канал між підтримкою поблизу $210 та опором приблизно на $245. Нещодавні цінові рухи показують, що Amazon двічі відскочив від нижньої межі, підтверджуючи, що покупці залишаються активними в захисті цього рівня.

На закритті останньої торгової сесії акції Amazon становили $226.73, зростаючи на 1.12% за день. Технічна ситуація свідчить про те, що ринок накопичує енергію для потенційного прориву, при цьому напрямок, ймовірно, залежатиме від макроекономічних сигналів та майбутніх фінансових результатів компанії.

Технічна картина: нейтрально, але з нахилом до бичачого тренду

На денному графіку AMZN дотримується своєї структури в межах діапазону з початку літа, з покупцями, які входять поблизу $210 , а продавці обмежують зростання навколо $245. RSI наразі становить 56, що сигналізує про збалансовану динаміку, але з можливістю підйому перед входженням у зону перепроданості. Тим часом лінії MACD поступово зближаються до бичачого перехрестя, вказуючи на можливе прискорення вгору.

!

Технічно, картина залишається конструктивною, поки рівень $210 тримається. Прорив вище $245 може відкрити двері для нового висхідного тренду з метою досягнення діапазону $260–$270 , тоді як закриття нижче підтримки може піддати акції короткостроковій слабкості до $190. Наразі графік відображає накопичення, а не розподіл, що часто є передвісником відновленої сили.

!

Макроекономічний контекст: Зниження ставки та надії на торгівлю

За межами графіка оптимізм щодо можливого зниження ставок Федеральної резервної системи пізніше цього року підтримує настрої в технологічному секторі. Нижчі витрати на запозичення можуть стимулювати споживчі витрати та попит на рекламу — два ключові стовпи бізнес-моделі Amazon.

Водночас поліпшення риторики навколо торговельних відносин між США та Китаєм також зменшило обережність інвесторів. Будь-який прогрес у напрямку торговельного вирішення може принести користь ланцюгу постачання Amazon і допомогти знизити витрати, що ще більше підвищить маржу з наближенням святкового сезону покупок.

Перестановка: Скорочення для оптимізації

У той час як макроекономічна ситуація стає більш сприятливою, Amazon продовжує вдосконалювати свою внутрішню структуру. Як повідомляється, компанія планує скоротити близько 30 000 корпоративних посад, що становить приблизно 10% її штату білих комірців, в рамках програми підвищення ефективності, яка розпочалася в 2022 році. Скорочення охоплять кілька підрозділів, включаючи пристрої, людські ресурси та операції.

Хоча цей крок викликав подив, аналітики в цілому вважають його проактивним кроком для оптимізації операцій після років надмірного найму під час пандемії. Загальна чисельність працівників Amazon все ще перевищує 1,5 мільйона співробітників у всьому світі, підкреслюючи його величезний масштаб і операційну складність. Заощадження витрат від цієї реорганізації можуть бути перенаправлені на зростаючі сфери, такі як автоматизація логістики та інфраструктура штучного інтелекту.

Заробіток у фокусі: Чи зможе Amazon знову вразити?

Amazon має оголосити результати за третій квартал 2025 року 30 жовтня, і очікування високі. Аналітики прогнозують прибуток у розмірі 1,57 долара за акцію, що на майже 10% більше в річному вимірі, при доходах приблизно 177,9 мільярдів доларів—зростання приблизно на 12%.

Уолл-стріт також очікує на загальний ріст у всіх сегментах Amazon:

• Прогноз доходів онлайн-магазинів: +8.3% в річному обчисленні до 66.5 мільярдів доларів
• Послуги сторонніх продавців: +10.6% в річному обчисленні до 41.8 мільярда доларів
• Рекламні послуги: +20.5% у річному вимірі до 17.3 мільярда доларів
• AWS (Amazon Web Services): +17.8% в річному обчисленні до $32.3 мільярда

Ці прогнози свідчать про те, що, незважаючи на макроекономічні тиски та зростаючу конкуренцію, основний бізнес Amazon залишається стійким. Варто зазначити, що його рекламний підрозділ продовжує виступати як двигун зростання з високою маржею, тоді як AWS залишається ключовим для загальної прибутковості компанії.

Конкуренція в хмарних технологіях та навантаження на інфраструктуру

Amazon Web Services, найбільший прибутковий підрозділ компанії, стикається як з можливостями, так і з викликами. Аналітики UBS нещодавно відзначили відновлену оптимістичність у витратах на хмарну інфраструктуру, оскільки кілька корпоративних клієнтів сигналізували про відновлення бюджетів у третьому кварталі. Проте, AWS все ще відстає від Microsoft Azure в прискоренні зростання, що відображає зростаючу конкуренцію в гонці за хмарами на базі штучного інтелекту.

Недавній збій AWS, який порушив роботу таких великих платформ, як Autodesk, Snapchat і Zoom, знову підняв питання про глобальну залежність від кількох постачальників хмарних послуг. Незважаючи на це, масштаб і надійність AWS продовжують підтримувати домінування Amazon у цифровій інфраструктурі. Наступний звіт про прибутки покаже, чи відновив AWS свою динаміку після короткочасного спотикання.

Розширення “Amazon Now” в ОАЕ

Окрім своїх північноамериканських операцій, Amazon продовжує розширювати межі глобально. Компанія нещодавно запустила “Amazon Now”, сервіс доставки за 15 хвилин в Об'єднаних Арабських Еміратах, що дозволяє клієнтам отримувати продукти харчування, електроніку та засоби особистої гігієни майже миттєво. Замовлення виконуються через міксклади, вбудовані в міські райони—стратегія, що має на меті зміцнити її позиції на ринку ультрашвидкої торгівлі.

Це розширення підкреслює здатність Amazon до інновацій, навіть коли вона оптимізує інші бізнес-сегменти. Це також посилює конкурентну перевагу компанії в доставці останньої милі - одній з її найважливіших конкурентних переваг.

Оцінка та ринкова продуктивність

Незважаючи на свої масштаби та інновації, показники Amazon у 2025 році відстали від його технологічних конкурентів. Акції зросли лише на 3,9% з початку року, у порівнянні з 25,8% для Microsoft та 40,3% для Alphabet. Аналітики пов'язують це повільніше зростання з помірним зростанням AWS та обережними настроями інвесторів напередодні звітності.

Все ж, Уолл-стріт залишається в цілому оптимістичним. Консенсусний рейтинг для AMZN залишається «Сильна покупка», а середня цільова ціна на 12 місяців перевищує 260 доларів, що свідчить про значний потенціал зростання, якщо прибутки відповідатимуть очікуванням.

Перспектива: Тиха підготовка перед рухом

На даний момент графік Amazon малює картину спокою перед потенційним штормом. Подвійний відскок від підтримки відображає прихований інтерес до покупок, тоді як ширше ринкове середовище—оптимізм щодо зниження процентних ставок, стабільність торгівлі та солідний роздрібний попит—все це може слугувати паливом для прориву.

Якщо Amazon продемонструє сильні результати 30 жовтня і дасть зрозуміти про продовження стійкості в AWS та рекламі, тривала бічна тенденція може нарешті поступитися місцем відновленню висхідного імпульсу. Для терплячих інвесторів поточна фаза консолідації може представляти базу для наступного підйому.