Книга «І тоді ти виграєш» розкриває секрети імперії Бітфурі з Біткойнів

Джордж Кіквадзе регулює свою веб-камеру, щоб показати плату розміром 2x3 фути, оформлену і виставлену в трофейному стилі на стіні його офісу.

Плата, яка використовувалася в ранніх операціях з видобутку біткоїнів компанії Bitfury, містить сотні маленьких зелених кремнієвих чіпів розміром 55 нанометрів. Це були одні з перших у світі інтегральних схем спеціального призначення, відомих як ASIC, які використовувалися для промислового видобутку біткоїнів.

“Ця плата сама видобула 400,000 біткойнів,” - сказав мені Кіквадзе в інтерв'ю. “Кожен венчурний капіталіст у Силіконовій долині пропустив шанс увійти в це на ранньому етапі.”

Пропозиція є доречним візуальним зображенням для нової мемуарної книги Кіквадзе під назвою 'А потім ти виграєш'. З вражаючою історією підприємництва, можливостей та наполегливості, книга розповідає про жахливу інсайдерську історію того, як Bitfury виникла з нічого і стала однією з найзначніших компаній в екосистемі біткоїна.

Те, що почалося як відстала видобувна операція в Східній Європі, стало підприємством, яке забезпечило роботою понад 1 000 людей у 16 країнах. Воно експлуатувало сотні метаватів центрів обробки даних у Канаді, Ісландії та Євразії, які забезпечували до 40 відсотків мережі біткойн. Воно стало основою для таких відомих у галузі майнерів, як Hut 8, Cipher Mining та American Bitcoin.

Ранні роки Bitfury

Кіквадзе починає свою історію з особистого анекдоту, який є досить поширеним серед ранніх біткоїнерів: переживання краху валюти в дитинстві. Батьки Джорджа побачили, як їхні заощадження зникли за одну ніч, коли в 1991 році розпався Радянський Союз, і думка про те, що речі, які здаються міцними і стабільними, можуть обвалитися в будь-який момент, назавжди закріпилася в його свідомості.

“Ростучи під тінню радянської влади, я засвоїв глибокий урок…ніколи не довіряй своє майбутнє повністю централізованій владі,” пише він.

Він мав щастя покинути свою рідну країну Грузію незабаром після цього, щоб навчатися в США, де потім побудував успішну кар'єру в хедж-фонді.

Але доля прийшла, і в 2013 році він познайомився з Валерієм Вавіловим, родом з Латвії, який незабаром відкрив йому очі на “магічні інтернет-гроші”, відомі як біткойн, і переконав його приєднатися до його новоствореної майнінгової операції під назвою Bitfury.

Джордж, Валь і команда Bitfury відкриють офіс на верхньому поверсі в центрі Києва над Майданом, де команда зосередиться на розвитку свого бізнесу вдень, а згодом візьме участь у Революції Гідності 2014 року вночі.

Повноцінна Біткойн-компанія

Вавілов наполягав з самого початку на тому, що гра гросмейстера не повинна полягати лише в видобутку біткойнів в Ісландії та Фінляндії, а радше в створенні Bitfury як компанії з інфраструктури біткойнів, яка могла б обслуговувати цю зростаючу індустрію в різних вертикалях.

Вони добували золото, але також продавали лопати та кирки іншим шукачам - “компанія повного стеку біткоїнів”, як сказав Вавілов. “Майнінг - це лише початок. Ми будуємо інфраструктуру, безпеку, програмне забезпечення. Все.”

Виробництво наночіпів було логічним початком, оскільки в індустрії існувала очевидна потреба в західному противазі великим азіатським виробникам чіпів, таким як Canaan та певним іншим компаніям, які домінували в цій сфері.

Не допомогло те, що компанія мала неформальну групу українських, фінських та латвійських інженерів, які не мали формальної освіти чи навчання в проектуванні кремнієвих чіпів, побудові серверів або управлінні дата-центрами. Але ця недолік швидко перетворилася на перевагу, оскільки їхній інтелектуальний потенціал і завзятість не мали рівних.

Працівник, який використовував лише ім'я “X”, використовував підручники та онлайн-матеріали, щоб самостійно вивчити тонкощі виготовлення чіпів, закладаючи основу для майбутніх завоювань.

Окрім видобутку та виробництва чіпів, Bitfury став піонером інноваційних доповнюючих технологій. Компанія придбала компанію з іммерсійного охолодження під назвою Allied Control, яка була відокремлена як LiquidStack у 2021 році. BlockBox був першим модульним майнінговим підприємством для біткоїнів: автономним, повітряно-охолоджуваним блоком, який можна було відключити та перевезти в віддалені локації з дешевою електрикою.

Bitfury Capital було створено для фінансування інших проектів у світі біткоїнів і пізніше інвестувало в такі компанії, як BitGo, Abra та Xapo.

Axelera була окремою чіповою дивізією, зосередженою спеціально на штучному інтелекті. Crystal Blockchain стала одним з провідних інструментів аналітики блокчейн на ринку.

Чому Біткойн був відкинутий Силіконовою долиною

Але перехід від невеликого майнера та самоука у проекті з розробки чіпів до повноцінної біткойн-компанії вимагатиме доступу до значного капіталу разом із певним рівнем регуляторного захисту.

Білл Тай, венчурний інвестор, серфінгіст на дельтаплані та ветеран напівпровідникової промисловості, став першим великим спонсором проєкту, побачивши, як команда дивовижним чином розробила високопродуктивні чіпи без формальної підготовки. Це було “як виконувати нейрохірургічну операцію без практики”, - говорить він у книзі.

“Вони не мали фізичної штаб-квартири і жодного досвіду в 'глибоких технологіях'”, пише Тай у своєму передмові до книги, виправдовуючи абсурдність своєї ставки. “Жоден з моїх добре засвоєних уроків з Кремнієвої долини тут не знадобився.”

На жаль, решта Силіконової долини не була такою зацікавленою. У 2014 році в сфері видобутку біткоїнів було багато шуму та пустих обіцянок, і більшість інвесторів не були переконані, що біткоїн сам по собі вартий уваги — тим більше східноєвропейська операція, яка була по вуха в цій екосистемі.

З огляду на те, що Силіконова долина не проявляла інтересу, вони вирішили звернутися на схід, до рідного краю. Завдяки деяким зв’язкам Кіквадзе компанія змогла укласти угоду на енергію за 3 центи за кіловат-годину на майданчику в Джорджії для будівництва об’єкта потужністю 20 мегават, який незабаром заповниться 55-нм ASIC чіпами, тільки що з конвеєра з Тайваню.

Команда домашніх шкільних дизайнерів чіпів ragamuffin вивела на комерційний ринок 28-нанометрову версію в 2015 році, закріпивши роль Bitfury як глобального гравця у війнах ASIC-чіпів.

Війна крипто-чіпів: Схід проти Заходу

Найбільш драматичний момент мемуарів згадує 2016 рік, коли Bitfury відправила свій революційний 16-нанометровий чіп у виробництво на тайванському виробнику чіпів TSMC.

Справжній чіп наступного покоління з бездоганною обробною потужністю, на той час на ринку не було нічого подібного. І компанія фактично ставила на кон все на його успіх. Вона попередньо сплатила мільйони доларів за масове виробництво чіпів, і була величезна черга замовлень від клієнтів.

Але незабаром виникли проблеми, коли чіпи, які бездоганно працювали під час лабораторних випробувань, загадковим чином виявилися дефектними при масовому виробництві.

Діагностика та врешті-решт вирішення проблеми зайняло дев'ять місяців - практично вічність у цій швидко змінюваній сфері - і вимагало допомоги деяких найнятих колишніх дипломатів у Вашингтоні, округ Колумбія, які мали прямий зв'язок з головою TSMC Морісом Чангом.

Офіційне пояснення, дане для дефектних чіпів, полягало в недоглянутій технічній проблемі. Проте Ківвадзе давно підозрював, що корінна причина була в промисловому шпигунстві з боку його азійських конкурентів. За кулісами хтось впливав на керівників та співробітників TSMC, щоб навмисно саботувати замовлення чіпів Bitfury, вважав він.

“Я не думаю, що люди повністю розуміють китайський спосіб ведення бізнесу,” сказав він мені. “Там йде боротьба на виживання.”

Для команди Bitfury ситуація була схожа на те, щоб дивитися смерті в обличчя. Кіквадзе сказав мені, що вирішення цієї кризи було найтрагічнішим моментом десятирічної американської гірки компанії.

“Бути змушеними звільнити 95% нашого персоналу ( у 2019 році через ведмежий ринок ) було легко в порівнянні з цим.”

У 2018 році Кіквадзе мав можливість ударити ножем у спину конкурента, коли певна гірнича компанія організувала свою щорічну конференцію з видобутку в Тбілісі, Грузія. Літерално вийти на територію Bitfury та провести конференцію такого масштабу було сміливим і провокаційним кроком.

Завдяки своїм зв'язкам у місцевій електрокомпанії, Кіквадзе стверджує, що вивчав ідею вимкнення електроенергії в Тбіліському оперному театрі в той самий момент, коли генеральний директор цієї компанії буде на сцені, представляючи свій новий чіп-дизайн.

Зрештою, перемогли холодні голови, і він обрав більш дипломатичний варіант, наклеївши рекламу Bitfury на білборди міста на весь час проведення конференції.

“Стратегія спрацювала блискуче,” написав він. “Поки вони проводили свою конференцію, ми укладали угоди на узбіччі.”

Суперництво з тією компанією знову вийде на поверхню під час ведмежого ринку 2018-2019 років, коли Bitfury та багато інших компаній в індустрії були на межі виживання. Після того, як було залучено $1 мільярд рік тому та замовлено величезні кількості чіпів у TSMC, конкурент почав скидувати чіпи на ринок зі знижками 90-95% у класичному змаганні до дна.

Це ще більше ускладнило вже нестійке фінансове становище Bitfury, що призвело до масових звільнень. Потрібно було ще одне чудо, щоб просто вижити і боротися далі.

Bitfury Сьогодні

Падіння FTX та подальше розкручування ринку 2022 року врешті-решт призвело до того, що Bitfury вирішила закрити свій бізнес з виробництва чіпів.

Компанія залишається активною у сферах високопродуктивних обчислень, обчислень на краю та хмарних рішень, венчурного капіталу та блокчейн-сервісу через свою платформу Exonum.

Медвежий ринок 2022-23 року був важким сезоном для більшості публічно торгованих гірничодобувних компаній, оскільки біткоїн впав нижче $20,000, а багато компаній зіткнулися з банківськими проблемами під час ери Operation Chokepoint 2.0.

Але обрання президентом Дональда Трампа дало нове життя гірничій промисловості. Прагнення нової адміністрації зробити Сполучені Штати стратегічним центром для видобутку біткоїнів та інфраструктури, разом із швидко зростаючим попитом на обчислення в AI, повернуло ці суб'єкти назад на передній план.

Хроніка історії Біткойна

Незважаючи на те, що біткоїн стрімко наближається до більшого визнання в масах, все ще існує брак контенту, зосередженого на наративі, що документує ранні роки біткоїна.

Чому це важливо? Багато ранніх піонерів біткоїна вирішили скористатися своїми досягненнями та жити поза публічним оком, а багато представників нинішнього покоління біткоїнерів були залучені до руху з фінансових причин, а не ідеологічних. Через це існує ризик, що народження та історія біткоїна не будуть належним чином задокументовані для майбутніх поколінь.

У цій ролі Кіквадзе пропонує цінний доповнення до наукових досліджень, що документують формативний період біткоїна. Його фронтальна перспектива щодо збору коштів у перші дні, війни чіпів з азійськими гігантами, виживання під час війни розміру блоку та жорстоких ведмежих ринків 2018-19 і 2022-23 є цінним внеском у історію біткоїна.

Книга також є веселим і плавним чтивом, яке може бути цікаве як новачкові, так і досвідченому біткоїнеру. Вона описує легендарні саміти блокчейну на острові Неккер, що проходили на приватному острові Річарда Бренсона, народження торгової асоціації Global Blockchain Business Council та численні пригоди Кіквадзе — такі як поїздка на Кубу, де він пропагував біткойн сину Фіделя Кастро.

Очевидно, що як мемуари, написані засновником, у цій історії, безумовно, є кілька деталей, які перебільшені або які інші, ймовірно, оскаржать, але сама робота в цілому заслуговує на увагу як цінний внесок у біткоїн-спільноту та місток до минулого біткоїна.

Найважливіше, що “And Then You Win” пропонує потужний приклад можливостей, гнучкості та витримки для будь-якого починаючого підприємця.

“Історія Bitfury, яка почалася з питання, чи можлива цифрова недостача, стала доказом того, що трансформація була неминучою для тих, хто не відмовлявся,” - підсумував Кіквадзе. “Ми починали як майнери, стали будівельниками та еволюціонували в можливості.”