На ринку торгівлі ф'ючерсами завжди є люди, які в паніці шукають можливості для короткої позиції під час різкого зростання? А під час великого дампу вони в спішному порядку входять у лонг ордер. Який це стан розуму і яких результатів вони прагнуть досягти?

Це дуже класичне та поширене явище, яке майже кожен трейдер переживає на ранніх етапах своєї кар'єри, і навіть багато досвідчених трейдерів іноді допускають цю помилку. Психологічні та стратегічні мотиви такої поведінки є багатошаровими, і ми можемо глибше проаналізувати їх з точки зору психології та торгових стратегій.
О. Аналіз основного психічного стану
Ця поведінкова модель по суті є "протилежною" поведінкою, яка йде врозріз з ринковими тенденціями, а її рушійними силами є кілька потужних людських слабкостей і когнітивних упереджень:

1. Менталітет "пророка" та надмірна впевненість

Психологічна діяльність: "Ціна вже зросла так сильно, напевно, дійшла до максимуму, я той, хто найраніше виявив бульбашку і пробив її." Або "Вже впала так глибоко, напевно, дійшла до дна, я той розумний, хто купив на дні."

Суть: це прояв надмірної впевненості. Трейдери вважають, що вони розумніші за ринок і можуть точно передбачити вершини та низини ринку, що дозволяє їм захопити "ідеальну" торгову можливість.

2. Ефект якоря

Психологічна діяльність: під час різкого зростання їхнє мислення закріплюється на попередніх нижчих цінах, і вони вважають, що "тепер ця ціна занадто дорога, це не обґрунтовано". Під час великого дампу мислення закріплюється на попередніх вищих цінах, і вони вважають, що "тепер ця ціна занадто дешева, це ціна картоплі".

Суть: вони порівнюють з "минулою ціною", а не оцінюють на основі поточного імпульсу та тенденцій на ринку.

3. Страх пропустити & страх втратити шанс

Психічна активність: під час великого дампу, спостерігаючи, як ціна стрімко падає, я відчуваю величезну тривогу: "Якщо я зараз не зайду в лонг ордер, потім не зможу наздогнати підвищення, і ця прибуток буде втраченим!"

Суть: це не раціональне рішення, основане на аналізі, а скоріше керується тривогою „зараз або ніколи“. Під час різкого зростання бажання зробити коротку позицію також частково викликане страхом пропустити „прибуток від падіння“.

4. Репресивна торгівля та менталітет "відшкодування"

Психологічні процеси: якщо раніше на ринку зростання ви відкрили коротку позицію і були зупинені, або пропустили можливість через коротку позицію, виникає відчуття незадоволення і гніву. "Ринок помиляється, я повинен довести, що я правий", або "гроші, які я тільки що втратив, я повинен негайно заробити назад цим 'правильним' кроком".

Суть: Це типовий прояв емоційної торгівлі, мета торгівлі вже не є отримання прибутку, а задоволення емоційних потреб — довести свою правоту, помститися ринку.

5. Ілюзія прагнення до "дешевизни"

Психологічний стан: увійти в лонг ордер під час великого дампу, відчуваючи себе, ніби «підбираєш дешеві товари». Вони сприймають торгові активи як товари зі знижкою в супермаркеті, вважаючи, що ціна рано чи пізно повернеться до «первісної ціни».

Суть: ігнорування тенденції "сильні завжди сильні, слабкі завжди слабкі". На фінансових ринках, особливо в торговлі ф'ючерсами з високим кредитним плечем, "дешеве" може стати ще дешевшим, а "дороге" може стати ще дорожчим.

Два, які результати вони хочуть отримати?
Їхня мета дуже чітка, але часто це ілюзія.

Зловити абсолютні вершини та низини: досягти досконалої угоди, подібної до "однієї битви за божественність", отримати величезне почуття досягнення та високу прибутковість.

Доведіть свою суддівську здатність: доведіть собі (а також, можливо, іншим), що ви маєте ринкове чуття, яке перевищує звичайне.

Швидке відшкодування збитків: швидко змінити ситуацію з попередніми збитками.

Третє, які результати зазвичай дає реальність?
У більшості випадків така поведінка призводить до:

Під тиском тренду: ринок не зміниться лише тому, що ви вважаєте, що він "дорогий" або "дешевий". Після різкого зростання може бути ще більш різке зростання (згортання коротких позицій), після великого дампу може бути ще глибше падіння (вбивство лонгів). Операції проти тренду подібні до спроби зловити падаючий ніж голими руками, що дуже легко призводить до травм.

Часті стоп-лоси: навіть якщо в кінцевому підсумку напрямок оцінений правильно, але перед потужною динамікою ринку, ваша позиція, ймовірно, буде змушена закритися (ліквідація або стоп-лос) під час продовження тренду через неможливість витримати плаваючі збитки.

Великий психологічний тиск: утримування позицій проти тренду призводить до величезних психологічних страждань, кожна хвилина коливань ціни в протилежному напрямку мучить ваші нерви, що може призвести до емоційного зриву та прийняття ще менш раціональних рішень (наприклад, постійне збільшення позиції для середньої вартості, що врешті-решт призводить до великих збитків).

Четверте, що зроблять професійні трейдери?
Досвідчені трейдери знають, що "діяти відповідно до тренду" є першим правилом виживання та отримання прибутку.

Поважайте тренд: вони не намагаються передбачити вершини та впадини, а чекають підтвердження тренду, щоб знайти можливості для торгівлі в напрямку тренду. Наприклад, після різкого зростання не поспішайте відкривати короткі позиції, а чекайте появи чітких сигналів на падіння (наприклад, форма верхівки, опір на ключових рівнях тощо), перш ніж розглянути можливість входу.

Відмовитися від риб'ячих голів і хвостів: вони розуміють, що з'їсти всю рибу неможливо і небезпечно. Вони заробляють тільки на найбільш стабільному та безпечному відрізку прибутку в середині тренду, охоче відмовляючись від можливості впіймати вершини та низини.

Сувора дисципліна та управління ризиками: вони покладаються на системну торгівлю, а не на емоції. Кожен відкритий контракт супроводжується чіткими умовами входу, рівнем стоп-лосса та цілями по прибутку.

Підсумовуючи, в умовах різкого зростання короткі позиції, а під час великого дампу - купівля на дні, є ірраціональною поведінкою, що викликана людськими слабкостями (жадібність, страх, самовпевненість), яка намагається "перемогти ринок". Вона прагне до малоймовірного ідеального результату, але стикається з ризиком великих ймовірних втрат. У торгівлі ф'ючерсами, що підсилює людські слабкості, усвідомлення небезпеки такого мислення та прагнення його подолати є обов'язковим шляхом до зрілості та стабільного прибутку.