Nikkei 225 зріс до рекордного рівня вперше за 33 роки → після цього падіння? Розкриваємо сучасний стан японських акцій.

Останнім часом рухи Nikkei 225 стали дуже активними.

На початку 2024 року, коли показник перевищив 40 000 пунктів і зафіксував історичний максимум вперше за 33 роки, у серпні відбулася велика корекція на 15%. Було оновлено рекорд найбільшої одноденної падіння, якого навіть не спостерігали в епоху “втрачених 30 років”. Що ж відбувається?

Чому Nikkei 225 зріс? Три причини

1. Ослаблення єни вигідно японським компаніям

Приблизно 70% доходів складових індексу Nikkei 225 надходять з-за кордону. Зміцнення японської ієни до долара до 150 ієн за долар (вперше за 33 роки) різко підвищило конкурентоспроможність японських експортних компаній. Прибутки таких великих компаній, як Toyota, Sony, Panasonic, різко зросли.

2. Притік закордонних грошей

З огляду на занепад китайської економіки, глобальні інвестори звернули увагу на Японію. Новини про те, що Баффет здійснив великі інвестиції в японські великі торгові компанії, також підвищили ринковий настрій.

3. Вплив AI на ринок

Компанії, пов'язані з напівпровідниками, такі як Tokyo Electron, Advantest та Shin-Etsu Chemical, займають верхні позиції в Nikkei 225. Прибуток Nvidia зріс на 265% в порівнянні з минулим роком, і глобальний попит на ШІ також приніс вигоди японським акціям.

Але чи близький потолок? Справжня причина обвалу

Обвал у серпні став наслідком того, що ці позитивні фактори раптово зникли.

• Економічні показники США виявилися несподівано слабкими → ФРС знизить ставки раніше, ніж очікувалося
• Єна, навпаки, різко зростає → повернення до торгівлі з використанням єни
• Напруга в ситуації на Близькому Сході → настрій уникнення ризиків

В результаті конкурентоспроможність японських експортних компаній знизилася, і глобальні інвестори почали продажі для фіксації прибутку.

Давайте дізнаємося про складові акції Nikkei 225

Серед 20 провідних компаній, технологічна індустрія займає близько 50% (на початок 2024 року). Особливо перші 3 компанії:

1. Tokyo Electron (7.50%) - Обладнання для виробництва напівпровідників
2. Advantest (3.81%) - тестування напівпровідників
3. Софтбанк (3.75%) - Зв'язок, інвестиції, ШІ

Ці три компанії займають понад 15% ваги. Тобто, вони схильні до коливань, пов'язаних із ринком штучного інтелекту та трендом знецінення єни.

Три способи інвестування в Nikkei 225

Якщо ви хочете почати з невеликим капіталом, вибір лише CFD (контракти на різницю). Можна почати торгівлю з 50 доларів, можливість одночасно відкривати довгі та короткі позиції 24 години на добу. Без комісії, лише спред.

Чи слід купувати зараз? Чи варто почекати?

Чесно кажучи, ситуація складна.

✅ Позитивні фактори

• Можливість продовження ослаблення єни
• Підвищення дивідендної політики японських компаній
• Синергія з економікою Південно-Східної Азії

❌ Фактори ризику

• Внутрішня економіка Японії все ще в стагнації
• Загроза довгострокового зростання через старіння населення
• Можливість сповільнення глобальної економіки
• Вплив ланцюгів постачання через загострення конфлікту між США та Китаєм

Поради щодо інвестицій: стежте за курсом єни до долара. Ніккей 225 і курс єни до долара мають майже зворотну кореляцію. Зміцнення єни = зниження Ніккей.

Якщо ви займаєтеся короткостроковою торгівлею, то можете націлитися на статистику зайнятості в США або засідання з прийняття рішень щодо процентних ставок, щоб отримати прибуток від волатильності. Якщо це довгострокові інвестиції, то саме в такі часи, як зараз, під час великого падіння, може бути хороша можливість для покупки.

Суть у тому: Nikkei 225 перестав бути дзеркалом японської економіки і став дзеркалом настроїв глобальних інвесторів. Якщо ви зрозумієте цю мінливість, ви побачите можливості для інвестицій.