Що таке метод Вайкоффа? Чому теорія, що виникла 100 років тому, досі використовується?

Ви знаєте, що інвестиційна теорія, розроблена Річардом Вайкоффом у 1930-х роках, досі використовується трейдерами?

Ядро лише 3 закони：

1. Попит > Пропозиція = Зростання цін (і навпаки) → надзвичайно просто
2. Період накопичення = підготовка до зростання цін, період розподілу = підготовка до падіння цін → перед змінами цін є «причина»
3. Рух цін можна пояснити обсягом торгів → Розбіжність між обсягом і ціною є сигналом до зміни напрямку

Концепція “Композитна людина” цікава. Припустимо, що великі інвестори та інституційні інвестори рухають ринком, і ми намагаємося передбачити їхні патерни поведінки. Основний принцип – “купувати дешево і продавати дорого”. Це означає, що вони діють протилежно до індивідуальних інвесторів.

Цикл ринку 4 етапи: акумуляція (бокове) → висхідний тренд → розподіл (бокове) → спадний тренд. Цей цикл повторюється.

Чарт Вайкоффа зручний: фази накопичення та розподілу поділені на 5 етапів від A до E. Весна (Spring=пошук дна), ознаки сили (SOS) та інші детальні сигнали мають свої назви.

Виконання за 5-ступеневим підходом:

• Визначення тренду
• Вимірювання сили активів
• Переконайтеся, що є достатні підстави
• Перевір, чи готовий рухатися
• Визначення часу

Проте, зверніть увагу: це теорія, що була створена 100 років тому, тому ринок обов'язково не буде рухатися так, як передбачено. Фаза B може затягуватися, або весна може не настати. Особливо криптовалюти мають слабку кореляцію з індексами, такими як S&P500, тому в багатьох випадках її не можна використовувати безпосередньо.

Висновок: не універсальний, але допомагає мислити логічно, ніж купувати і продавати на основі емоцій. Техніка існує завдяки управлінню ризиками.