Індекс страху та жадібності: впав до 10 (екстремальний страх), рівень ведмежого ринку 2018 року

1. Очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою обвалилося
Імовірність зниження процентних ставок у грудні впала з майже 100% до нижче 50%. Інфляція в США залишається стійкою, а дані по зайнятості занадто добрі, чиновники ФРС продовжують займати жорстку позицію. У середовищі високих процентних ставок всі високоризикові активи (акції технологічних компаній + криптовалюти) продаються. BTC/ETH за своєю суттю є «високобета-версією Насдак».
Насдак зріс на 1% → середнє зростання BTC/ETH на 3~4%
Індекс Nasdaq 100 впав приблизно на 6~8% з високих показників у листопаді.
Біткойн впав з 126 тисяч до 91 тисячі → зниження на близько 28% (близько 4 разів більше, ніж у Насдаку)
2. Втеча капіталу з біткоїн/ефірного спотового ETF
З початку листопада в США з BTC ETF спостерігається безперервний відтік чистих коштів (максимум за тиждень майже 1 мільярд доларів), інституції фіксують прибутки + заощадження, що безпосередньо забирає ліквідність з ринку. ETF на ефір також переживає таку ж трагедію. ETF спочатку був локомотивом, що підняв BTC до 126 тисяч доларів цього року, тепер же став «банкоматом».
3. Високий леверидж, сильний ліквідаційний водоспад
Після досягнення високих показників у жовтні накопичилося занадто багато довгих позицій з використанням кредитного плеча. Після пробиття психологічних рівнів в 100 тисяч, 95 тисяч та 90 тисяч, ланцюгова ліквідація перевищила 1 мільярд доларів, що посилило падіння. Альткоїни постраждали ще більше, такі як SOL, XRP, DOGE впали на 10-20%.
4. Поширення побоювань щодо бульбашки акцій AI/технологій
Перед звітом Nvidia акції технологічного сектору різко впали (Nasdaq продовжує падати), крипторинок має високий коефіцієнт кореляції з акціями технологічного сектору, що перевищує 0,9, і також був скинутий. Зараз ринок продає BTC як «найчистіший ризиковий актив».
5. Сезонне скорочення ліквідності наприкінці року + макроекономічна невизначеність
Після наслідків призупинення роботи уряду США, невизначеність тарифів на торгівлю Трампа та погані економічні дані Китаю, глобальна ліквідність у доларах США стає більш обмеженою, і ризикові активи страждають першими.