Біткойн велике дамп до 8.1 тисячі доларів! Смертний перехрест викликав паніку на ринку, чи це криза, чи можливість?

Ринок Біткойн переживає суворе випробування. Станом на 24 листопада ціна Біткойн коливається біля 86661.2 доларів, що на понад 30% нижче від історичного піку 126000 доларів, встановленого на початку жовтня, досягнувши нового мінімуму за останні 7 місяців.

Цей рівень падіння призвів до того, що загальна сума ліквідацій контрактів на криптовалюту перевищила 1 мільярд доларів, а кількість людей, які зазнали ліквідації, перевищила 180 тисяч. Індикатор ринкових настроїв страху та жадоби показує, що поточний ринок перебуває в стані “екстремального страху”, значення індексу становить лише 19.

!

01 Цінова динаміка: Ринок продовжує відчувати тиск

Ціна Біткойна вже чотири тижні поспіль знижується, встановлюючи найдовший період падіння з червня 2024 року. Якщо поточна тенденція не зміниться, листопад стане найгіршим місяцем для Біткойна з 2022 року.

Згідно з даними ринку Gate, останній аналіз ринку на 24 листопада показує, що поточна ціна Біткойн становить 85661.2 доларів США, а за останні 24 години приріст скоротився до 1.2%, що свідчить про те, що ціна стабілізується після різких коливань минулого тижня.

Водночас інші основні криптовалюти також зазнають тиску. Поточна ціна Ефіру становить 2787.03 доларів, за 24 години падіння склало 0.54%.

SOL, BNB, монета Dogecoin та інші пов'язані токени також зазнали серйозних втрат, падіння перевищило 20%. Проте, 24 листопада на ринку відбулася незначна відновлення, Біткойн тимчасово піднявся до 88000 доларів, ефір зріс більш ніж на 1%, монета Dogecoin зросла більш ніж на 3%.

02 Смертельний хрест: погіршення технічного аспекту

16 листопада Біткойн зазнав четвертого “смертельного перетину” з 2023 року, а саме 50-денна рухома середня лінія впала нижче 200-денної рухомої середньої лінії, що є широко визнаним технічним сигналом ведмежого ринку.

З 2015 року до сьогодні Біткойн зазнав 12 випадків падіння.

Аналіз показує, що коли з'являється смертоносний перехід, позиція ціни різна, а подальший рух також буде абсолютно іншим. В історії під час 9 смертоносних перехресть ціна не була на дні, з яких 5 разів ціна продовжувала різко падати, продовжуючи спадний тренд.

Однак, ще 3 рази перехрестя смерті відбувалися, коли ціна була на нових мінімумах або близько до них, в результаті чого утворилися зони дна, які пізніше перейшли в стадію сильного зростання.

Варто звернути увагу, що цей раз Біткойн зіткнувся із смертельним перехрестям, яке відбулося у другій групі - тобто перехрестя сталося на новому дні в умовах спаду, цінова модель майже ідеально відповідає трьом випадкам в історії, які призвели до сильного відскоку.

Згідно з історичною статистикою, коли смертоносний перетин з'являється в нижній зоні, приблизно через 42 торгові цикли MA50 знову перетне MA200, утворюючи “золотий перетин”, приблизно через 50 циклів ціна перевищить останній максимум.

03 Багато факторів: макроекономічні та фінансові тиски

Макроекономічна ліквідність зменшується

Падіння Біткойна цього разу зумовлене кількома факторами. На макрорівні ринок значно зменшив очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у грудні, а очікування на скорочення ліквідності стримують поведінку ризикових активів.

Розбіжності всередині Федеральної резервної системи загострюються перед засіданням з монетарної політики в грудні. Наразі члени Федерального комітету з відкритих ринків з правом голосу висловилися за зниження процентних ставок і проти зниження в пропорції приблизно 4 до 5, при цьому останні мають невелику перевагу.

Незважаючи на те, що “три голови” ФРС, голова Нью-Йоркського федерального резервного банку Вільямс зробив “досить м'які” заяви, трейдери різко підвищили свої очікування щодо ймовірності зниження процентних ставок у грудні до приблизно 70%.

Але голова Федерального резерву Бостона Сюзан Коллінз пізніше заявила, що вважає, що ФРС не має необхідності продовжувати знижувати процентні ставки в грудні, і ця розбіжність ще більше збільшила невизначеність на ринку.

Виведення коштів з організацій

З точки зору фінансів, раніше підтримуючі зростання Біткойна інституційні кошти почали демонструвати ознаки виходу. Після виборів у США очікування щодо криптофрендлі політики зменшилося, а також високі корекції технологічних акцій передали емоції, що призвело до відсутності додаткових коштів, які раніше сприяли прориву Біткойна вище 100 тисяч доларів, ринок втратив основну підтримку.

Ситуація з притоком коштів у спотовий ETF на Біткойн також не є оптимістичною. Згідно з даними, відстеженими SoSoValue, нещодавно відтік з ETF триває з минулого тижня, і навіть 21 листопада відбулася найбільша одноденна розпродаж з кінця лютого, що склала 9,03 мільярда доларів.

Проте після безперервного відтоку, 20 листопада ліквідність ETF на короткий час стала позитивною з притоком 7547 тисяч доларів.

04 Реакція ринку: паніка та можливості співіснують

Різноманітність поведінки установ

На фоні різкого падіння ринку поведінка інституційних інвесторів суттєво розділилася. З одного боку, дані з блокчейну показують, що великі власники (кити) за останній тиждень переказали більше 50000 монет Біткойн на біржі, можливо, готуючись до подальшого продажу.

З іншого боку, деякі відомі інститути активно скуповують активи. Інвестиційна компанія Ark, якою керує “мама дерев”, використовує можливості, що виникають під час корекції ринку, щоб систематично збільшувати свої вкладення в акції компаній, пов'язаних з криптовалютними технологіями.

Минулого тижня Ark Invest поступово придбав акції криптовалютної біржі Bullish, майнінгової компанії Біткойн BitMine, емітента стейблкоїнів Circle та онлайн-брокера Robinhood.

Паніка серед дрібних інвесторів поширюється

У цьому раунді падіння, сума ліквідацій контрактів у всій мережі криптовалют за 24 години перевищила 1 мільярд доларів, кількість ліквідованих становила 183,5 тисячі осіб. Станом на 24 листопада, протягом останніх 24 годин все ще понад 110 тисяч осіб зазнали ліквідації.

На ринку паніка моментально поширилася, багато інвесторів сумніваються: “Чи настає ведмежий ринок?”

Трейдери на ринку опціонів активно купують пут-опціони для захисту від падіння. Контракти з терміном до 2025 року в грудні показують, що в діапазоні 80000-85000 доларів спостерігається «велике накопичення пут-опціонів».

05 Ринкова підтримка: ключові рівні та довгострокова впевненість

ключовий рівень підтримки

Згідно з аналізом Gate, короткостроковий рівень підтримки для Біткойн становить 85422.3 доларів, цей рівень неодноразово тестувався і отримував підтримку під час розпродажу минулого тижня. З даних книги замовлень видно, що в діапазоні від 85000 до 85500 доларів існує велика кількість ордерів на купівлю за фіксованою ціною.

Ці покупки походять від довгострокових інвесторів та інституційних коштів, що забезпечує надійну підтримку для ціни. Рівень опору на 88124.9 доларів, це максимума минулого тижня, а також останній технічний опір перед психологічною межею в 90000 доларів.

Експерти вважають, що якщо підтримка на рівні 80000 доларів зможе ефективно утриматися, ринок може показати певний рівень відскоку, але сила і тривалість цього відскоку залишаються невизначеними.

Якщо рівень підтримки в 80000 доларів буде ефективно пробитий, то ціна Біткойна може продовжити падіння, шукаючи нову область підтримки.

Довгострокова довіра залишається

Незважаючи на різкі коливання ринку в короткостроковій перспективі, довгостроковий ентузіазм інституційних інвесторів щодо криптовалюти не зник. Обсяг монет, які тримають публічні компанії, перевищив 1000000 монет – це історичний рубіж.

Ця цифра включає 649 тисяч монет MicroStrategy, позиції Marathon Digital, а також накопичені позиції інших публічних компаній.

Майкл Сейлор, виконавчий голова MicroStrategy, нещодавно написав, що “не піддасться”, натякаючи на те, що він все ще має намір збільшити свою частку в Біткойні.

Одночасно, дослідження заходів реагування після ринку падіння, ініційоване генеральним директором Bitwise, показало, що “купівля” займає понад 43%, зайнявши перше місце, “утримання” становить 37.6%, зайнявши друге місце, а “продаж” займає лише 9.5%.

06 Операційна стратегія: шукати можливості в кризі

стратегія короткострокової торгівлі

Для короткострокових операцій аналітики Gate рекомендують розглянути можливість покупки Біткойна близько 85422 доларів, що є ключовою підтримкою минулого тижня, з великою кількістю покупок на захист. Стоп-лосс можна встановити на рівні 84000 доларів, падіння нижче може протестувати нижчу підтримку.

Ефір рекомендує частково купувати при відкаті до рівня підтримки близько 2763 доларів. Стоп-лосс можна встановити на рівні 2700 доларів, пробиття якого підтвердить неефективність коригуючого діапазону.

Рекомендації щодо розподілу активів

Управління позиціями, рекомендується виділити 30% до 50% коштів на основні монети, решту можна розумно вкласти в альткоїни для отримання більшого потенціалу прибутку. Така конфігурація балансує стабільність і прибутковість, основні монети забезпечують захист капіталу, альткоїни пропонують гнучкий прибуток.

Слід зазначити, що хоча основні монети демонструють слабкі результати, деякі альткоїни навпаки різко зростають. QKA зростанням на 53.84% лідирує, його ціна становить 1.6774 долара. Зростання SQUAD і KINGSHIB також досягло відповідно 38.94% і 38.85%.

Проте, зростання альткойнів супроводжується високим ризиком. Ліквідність цих монет значно нижча, ніж у Біткойна та Ефіру, а коливання цін є різкими. Тому інвестори повинні суворо контролювати свої позиції, рекомендується, щоб частка альткойнів не перевищувала 20% від загального капіталу.

Перспективи на майбутнє

З історичних даних видно, що «смертельний перетин» на дні ціни часто зовсім не такий страшний, як здається на перший погляд. Згідно з статистикою, коли «смертельний перетин» з'являється в зоні дна, Біткойн потім проривається вище нещодавнього максимуму приблизно через 50 періодів. Інвестори-антитрендники, здається, готуються до наступного раунду зростання.

У умовах екстремального страху на ринку також виникають можливості. Як сказав Баффет: “Коли інші бояться, будьте жадібними; коли інші жадібні, бійтеся”. Коли роздрібні інвестори через страх без роздумів продають свої активи, довгострокові інвестори можуть бачити це як гарну можливість для покупки на дні.