Коли роздрібна торгівля була спіймана зненацька: всередині вівторкової кровопролитної Крипто на $1.3B

Вівторок був не просто поганим днем для криптотрейдерів—це було повноцінне розрахунок, який застав роздрібних інвесторів зненацька як у цінних паперах, так і в цифрових активах.

Ефект доміно почався на фондовому ринку

Коли ви бачите, що Nasdaq впав на 2% і індекс відстеження роздрібних інвесторів Goldman Sachs обвалився на 3.6% (найгірший одиничний день з квітня), ви знаєте, що щось змінилося. Ось у чому справа: незважаючи на те, що збитки накопичувалися, роздрібний інвестор продовжував купувати—$560 мільйон чистих у акції та ETF відповідно до даних JPMorgan. Це або переконання, або відчай, і враховуючи те, що сталося далі, ймовірно, обидва.

Падіння Palantir на 8% через розчарувальні earnings задало тон, але справжнім стартером паніки стало те, що легендарний шорт-селлер Майкл Беррі почав скуповувати нові ведмежі ставки. Коли цей хлопець діє, роздрібні інвестори звертають увагу (іноді в найгірший час).

Криптовалюта зазнала абсолютно нищівного удару

Хвиля ліквідацій була жорстокою. Біткоїн впав нижче $100,000 у той час як Ефір знизився більше ніж на 10% за одну сесію. Але справжні збитки з’явилися в даних ф’ючерсів:

• 342,000 трейдерів ліквідовано за 24 години
• 1,3 мільярда доларів у примусових закриттях позицій
• Тонка ліквідність = маржинальні виклики, що каскадно відбуваються, як доміно

Коли так багато позицій знищуються так швидко, це зазвичай відбувається через те, що трейдери з надмірним кредитним плечем були зосереджені на одній стороні торгівлі. Один рух викликає маржинальні виклики, що викликає примусові продажі, що викликає ще більше ліквідацій. Класична механіка стискання.

Що далі?

Короткостроково? Очікуйте коливань. Наступні коментарі ФРС та економічні дані збережуть волатильність на високому рівні, оскільки трейдери перепризначають свої ризикові моделі. Але деякі аналітики вже розглядають це як потенційний вихід капітуляції — той самий скидання, яке дозволяє скинути левередж перед наступним рухом.

Підсумок: Цього тижня було доведено, що важіль працює в обидва боки, і коли настрій роздрібного інвестора змінюється з FOMO на паніку, рахунки швидко стають неприємними.