Долар зріс, ймовірність зниження процентної ставки в грудні впала до 28%

Індекс долара ( DXY ) в середу зріс на 0,65%, досягнувши двотижневого максимуму. Основним каталізатором стало раптове скасування публікації звіту про зайнятість у жовтні Бюро статистики праці США, що безпосередньо вдарило по очікуванням щодо зниження процентних ставок на грудневому засіданні FOMC — ймовірність зниження ставок на ринку впала з 70% минулого тижня до 28%.

Офіційні особи ФРС також змінили свою позицію на яструбину. Протокол засідання 28-29 жовтня показує, що “більшість” керівників схиляються до того, щоб залишити процентні ставки незмінними до кінця року. Додатково, дефіцит торгівлі в серпні виявився кращим за очікування (−59,6 млрд доларів США порівняно з −78,2 млрд ), і долар виглядає трохи непереможним.

Реакція валютного ринку：

• EUR/USD падіння 0.46% створює 1.5-тижневий мінімум, євро під тиском долара.
• USD/JPY зростання на 0.95%, єна на деякий час впала до нового мінімуму жовтня, уряд Японії розглядає можливість додаткового стимулювання на 20 трильйонів єн.

Цінні метали під тиском: золото зростає на 0,40%, срібло зростає на 0,66%, але зростання обмежене. З одного боку, зміцнення долара висмоктує ресурси, з іншого боку, зниження ймовірності зниження процентних ставок пригнічує попит. Проте центральні банки продовжують скуповувати активи — центральний банк Китаю протягом жовтня збільшив золотовалютні резерви вже 12 місяців поспіль, а світові центральні банки у III кварталі купили 220 тонн золота.

Ключові дані огляд:

• Рівень іпотечного кредитування у США на 30 років зріс до 6,37%
• Японія, вересневі основні замовлення на машини +4,2% ( перевищили очікування )
• Наступне засідання політики BOJ 19 грудня ( ймовірність зниження процентної ставки лише 10%
• Прогноз ринку щодо ймовірності зниження процентних ставок FOMC в грудні: 28%