Чи помічали таке явище:

$BTC останнім часом почав явно від’єднуватися від американського фондового ринку,
а також перестав рухатися синхронно зі світовим зростанням M2.

У цьому матеріалі ти дізнаєшся причини цього та як правильно вибудувати стратегію далі.

Перше: зростання американського ринку акцій вже не є “ліквідним биком”, а є самостійним трендом, що ведеться AI.

Цього року основним рушієм американського ринку став не монетарний стимул, а бум AI-індустрії. Величезний обсяг капіталу спрямовується в Nvidia, Microsoft, AI-чіпи та дата-центри, і майже все зростання S&P 500 забезпечили техногіганти. Тому американський ринок зараз — це бичачий ринок під керівництвом AI, а не ліквідний бичачий ринок усього ринку, що, природно, не підтягує BTC і призводить до від’єднання.

Друге: зв’язок між M2 і цінами активів слабшає.

Світове зростання M2 сповільнилося, і це не призвело до реального припливу в крипторинок. Куди поділися гроші? Частина пішла в AI-сектор американських акцій, частина — у фонди держоблігацій, ще частина — на короткостроковий арбітраж. Тому BTC не зростає слідом за M2 — цілком логічно.

Третє: підвищення ставок у Японії змінює структуру світового капіталу.

Багаторічна наднизька ставка зробила єну найбільшим у світі джерелом арбітражного кредитування. Тепер, коли Японія почала підвищувати ставки, гроші не хочуть більше позичати єну для купівлі ризикових активів, закриття угод з арбітражу в єні призводить до скорочення світової ліквідності, а активи з високою волатильністю першими потрапляють під тиск — біткоїн, звісно, теж.

Четверте: очікування ринку щодо чотирирічного циклу біткоїна почали впливати на ціну у зворотному напрямку.

Багато капіталу розраховує, що наступний ведмежий ринок почнеться одразу після халвінгу, тому інвестори продають заздалегідь, фіксують прибуток заздалегідь, і це ще більше посилює від’єднання BTC від традиційних ризикових активів.

Тобто: самостійний тренд AI, відсутність припливу M2 у крипторинок, “відтік крові” через підвищення ставки в Японії, а також дострокова торгівля чотирирічним циклом — усе це разом призвело до того, що у другій половині цього року біткоїн від’єднався від американського ринку акцій і світової ліквідності.

Що ж робити криптотрейдерам, щоб заробити в такій ситуації?

Три основні тези.

Перше: не оцінюй ринок за старою моделлю. BTC більше не просто ліквідний актив — зараз він підпорядковується макро- та структурним драйверам. Надалі головне питання: “Куди йде капітал? Хто створює приплив, а хто забирає ліквідність?” Правильний вибір напрямку важливіший за правильне передбачення загального тренду.

Друге: фокусуйся на двох типах активів:
Перший — ті, де є реальний стійкий приплив: AI-ланцюги, обчислювальні потужності, дані, децентралізована інфраструктура.
Другий — активи, які надмірно впали через політичний чи ліквідний зустрічний вітер, але потребують підтвердження формування дна — не варто сліпо ловити “дно”.

Третє: правильно управляй ритмом. Світова ліквідність стискається, волатильні активи будуть “вичищатися” неодноразово, не варто ставити все на одну карту — використовуйте діапазонну торгівлю, торгуйте хвилями, торгуйте подіями. Правильний напрямок — це тільки половина успіху; розмір позиції та ритм — ключ до прибутку.

Підсумок:
Не впирайся у стару логіку, торгуй разом із новими потоками капіталу, шукай структурні можливості, і терпляче чекай на розворот великого циклу з високим ступенем визначеності.

Поставте ❤️ та підпишіться на 🙏

@Theo_Network @zama