#数字货币市场洞察 📊 Спостереження за ринком біткоїн-опціонів | 7 грудня

Наразі ринок перебуває у делікатній рівновазі. Спотова ціна $89,443 застрягла між підтримкою $85K та психологічною відміткою $100K, у той час як чистий GEX показує негативну експозицію -$30.92M — це означає, що маркетмейкери будуть прискорювати рух ціни у напрямку тренду. Простими словами: коли ціна зростає, рух буде ще різкішим, а при падінні — продавлювати ще сильніше.

Цікаво, що Max Pain знаходиться на рівні $125,000, що майже на 40% вище за спот. Це рівень найбільшої концентрації опціонних позицій і натякає на потужну довгострокову підтримку з боку "биків".

Щодо волатильності: різдвяний період (18 днів до експірації) уже має підвищену implied volatility — 48.48%, що свідчить про передсвяткову премію. Skew становить -3.35%, Put дорожчі за Call, тобто панічні настрої зберігаються.

Ключові рівні для моніторингу:
• Вгорі $100K — найтовстіша Call-стіна, пробиття призведе до стрімкого шорт-сквізу.
• Внизу $65K — Gamma-лінія розвороту, пробиття може спричинити ланцюгову реакцію.

**Торгова ідея для розгляду:**

🔥 Агресивна стратегія: купівля стреддла з експірацією 26 грудня (одночасно володіти Call і Put). У нинішній негативній Gamma-структурі плюс премія волатильності перед святами — незалежно від напрямку руху можна отримати прибуток за рахунок сплеску волатильності.

🎯 Консервативний підхід: бичачий спред Call 90K/100K. Користуючись тим, що через Skew Call відносно дешевші, можна недорого зіграти на потенційний прорив $100K, співвідношення прибутку до ризику близько 3:1.

🛡️ Захисна стратегія: ведмежий спред Put 85K/75K. Це як страховка для спотових позицій — якщо маркетмейкери продавлять нижче $85K, цей спред допоможе зменшити втрати.

У негативному Gamma-середовищі ймовірність виграшу стратегії Long Vol буде вищою.