СПИСОК | Огляд 6 глобальних проектів CBDC та виклики, що стоять перед впровадженням CBDC у світі

На сьогодні три юрисдикції запустили національну CBDC:

• Багамські Острови
• Ямайка, та
• Нігерія

в той час як інші, включаючи:

• Група валютних союзів Східного Карибського регіону (ECCU)
• Гана
• Китай, та
• Індія

проводять пілотні проекти.

Серед країн, які вже запустили CBDC або проводять масштабні пілоти, впровадження залишається повільним і обмеженим, визначив МВФ.

У нотатках, опублікованих у вересні 2024 року Міжнародним валютним фондом (МВФ), ця установа зібрала виклики, що стоять перед впровадженням CBDC на цих ринках:

1.) eNaira (Нігерія)

У Нігерії повільне впровадження eNaira частково пояснюється поетапним підходом Центрального банку Нігерії — спочатку надаючи доступ лише клієнтам із банківськими рахунками та обмежуючи транзакції eNaira лише внутрішнім використанням.

Згідно з документом, через рік після запуску 98,5 відсотків гаманців eNaira залишалися невикористаними, що свідчить про неактивність більшості власників гаманців.

2.) Sand Dollar (Багамські Острови)

Центральний банк Багамських Островів визначив кілька факторів, що сприяли відносно низькому рівню впровадження Sand Dollar, зокрема відсутність участі торговців у мережі Sand Dollar та відсутність інтеграції з традиційною банківською системою для торгових рахунків.

Крім того, банки та кредитні спілки проявляли повільну зацікавленість у проекті Sand Dollar, а також були недоліки у навчанні клієнтів, оскільки користувачі не були достатньо поінформовані про переваги та використання Sand Dollar.

3.) DCash (Група валютних союзів Східного Карибського регіону)

DCash у ECCU стикнувся з недоліками у навчанні користувачів, оскільки споживачам не були представлені чіткі сценарії використання DCash.

Крім того, Центральний банк Східного Карибського регіону визнав свою початкову відсутність контролю у розробці мережі торговців, оскільки його початкові зусилля були зосереджені на розробці системи DCash, а не на її практичному впровадженні та використанні.

Крім того, відсутність інтеграції DCash із торговими точками (POS) та застарілими фінансовими системами ECCU сприяла меншому впровадженню серед торговців. Нарешті, двомісячний збій системи у поєднанні з відсутністю своєчасного сповіщення від центрального банку про терміни відновлення ще більше підірвали довіру до DCash серед користувачів.

Пілотний проект DCash був припинений у січні 2024 року для переходу до DCash 2.0.8.

4.) Jam-Dex (Ямайка)

У Ямайці низькі показники впровадження Jam-Dex пояснювалися недостатнім інформуванням громадськості та труднощами у залученні торговців.

Спочатку торговцям потрібно було оновити POS-термінали для прийому Jam-Dex. Крім того, відсутність стимулів або обов’язку для комерційних банків модифікувати банкомати для конвертації Jam-Dex також ускладнювала впровадження.

5.) e-CNY (Китай)

e-CNY у Китаї є найбільшим пілотом CBDC у світі за обсягом обігу валюти та кількістю користувачів. Реалізовано різні сценарії використання, включаючи громадський транспорт, пенсійні виплати, оплату навчання та податків.

e-CNY доступний у кількох провінціях, у обігу 16,5 мільярдів юанів та відкрито 120 мільйонів гаманців станом на червень 2023 року.11 За 0,16 відсотка від грошової маси Китаю (яка включає фізичну валюту в обігу та банківські резерви), e-CNY ще далека до конкуренції з приватними платіжними додатками, такими як AliPay та WeChat Pay.

6.) Digital Rupee (Індія)

Пілотний проект цифрової рупії ще не досяг масового впровадження серед великого населення Індії, особливо на тлі широко поширеного використання єдиного платіжного інтерфейсу (UPI).

Станом на травень 2024 року, в обігу знаходилося 3,23 мільярда рупій e-Rupee, що зросло з 1 мільярда рупій у грудні 2023 року. Однак це залишається невеликою часткою від 35,4 трильйонів рупій у банківських купюрах, що наразі обігають.