Навіть без продажу монет можна отримувати дохід: чи зможе оффлайн-біржа Bitcoin Falcon змінити логіку утримання активів

Falcon Finance оголошує про запуск поза ланцюгом доходного сейфа для біткойнів — нового продукту для довгострокових власників біткойнів. Користувачі можуть отримувати 3%-5% річного доходу при збереженні довгострокової позиції, а дохід виплачується у активі USDf, що розраховується у доларах США Falcon. На тлі поточних коливань ринку біткойнів такі продукти стають новим вибором для тримачів.

Основний дизайн продукту

Falcon запустив поза ланцюгом доходний сейф для біткойнів, орієнтований на чітке потребу користувачів: довгострокові тримачі хочуть зберегти свої активи у біткойнах і водночас отримувати дохід. Логіка цього продукту дуже проста.

Привабливість моделі доходу

Очікувана річна дохідність становить 3%-5%, і цей рівень потрібно розуміти в контексті поточного ринкового середовища. За останніми даними, поточна ціна біткойна становить 91 125,23 доларів США, зниження на 3,06% за 24 години, але за останні 7 днів зростання на 3,87%. У такому середовищі стабільна річна дохідність у 3%-5% є привабливою для довгострокових тримачів, що уникають ризиків.

Розгляд поза ланцюгом

Цей продукт працює поза ланцюгом, тобто активи користувачів у біткойнах не рухаються у ланцюгу. Такий дизайн має кілька переваг: зменшення ризиків взаємодії у ланцюгу, покращення користувацького досвіду, можливість отримання більш гнучких джерел доходу. Однак у коротких повідомленнях не розкривається конкретний спосіб отримання доходу, що є важливою інформацією для користувачів.

Значення платежу у USDf

Дохід виплачується у активі USDf, що розраховується у доларах США Falcon, а не у біткойнах. Це означає, що кількість біткойнів у володінні користувача залишається незмінною, а частина доходу нараховується у стабільному активі. Такий дизайн має два наслідки для тримачів: по-перше, чистота активу біткойна зберігається, по-друге, потрібно управляти додатковим активом USDf.

Аналіз ринкового середовища

Поточне ринкове середовище створює сприятливі умови для появи таких продуктів.

Ринкова капіталізація біткойна вже досягла 1,82 трильйонів доларів, що становить 58,33% усього ринку криптовалют. Це свідчить про те, що значна кількість капіталу довгостроково заблокована у біткойнах. Також обсяг торгів за 24 години становить 56,17 мільярдів доларів, що забезпечує достатню ліквідність. На цій основі потреба у доходах у тримачів стає ще більш нагальною.

Оцінка галузі

Цей тип продуктів відображає зрілість ринку криптовалют: перехід від простого володіння активами до їхньої дохідності.

Для Falcon це важливий крок у розширенні лінійки продуктів і залученні довгострокових тримачів. Для ширшого ринку такі поза ланцюгові доходні продукти можуть стати стандартним інструментом для тримачів біткойнів. Однак перед участю користувачі повинні ретельно зрозуміти ризики роботи поза ланцюгом, стійкість джерел доходу та безпеку платформи Falcon.

Подальші напрямки уваги

Після запуску цього продукту важливо спостерігати за кількома аспектами: чи досягає фактична дохідність очікуваних 3%-5%, зростання кількості користувачів, як Falcon забезпечує безпеку активів і стабільність доходу, чи планується версія на ланцюгу.

Висновок

Falcon запускає поза ланцюгом доходний сейф для біткойнів, що по суті задовольняє реальну потребу ринку: довгострокові тримачі хочуть отримувати дохід, не змінюючи свою стратегію володіння. Річна дохідність у 3%-5% є конкурентоспроможною у поточних умовах, особливо для інвесторів, що уникають ризиків. Поява таких продуктів свідчить про те, що екосистема біткойна рухається від простого володіння до дохідності. Головне — це те, як Falcon зможе забезпечити стабільність доходу і керувати ризиками, а також чи зможе ця модель набрати масштаб.