Після оприлюднення даних про індекс цін виробників (PPI) учора ввечері, ринкові настрої миттєво змінилися. Значення 3.0% значно перевищує очікувані 2.7%, і інфляційний тиск залишається вкрай стійким. Наскільки цей показник важливий? Подивіться на інструмент FedWatch — ринок майже повністю відмовився від надій на недавнє зниження ставок.

Ситуація Федеральної резервної системи насправді досить незручна. Такий високий рівень інфляції залишає їм зовсім мало простору для маневру. Стримувальне середовище має тривати, принаймні у короткостроковій перспективі.

Що це означає для нас, трейдерів? По-перше, поки економічні дані продовжують виходити, волатильність не зупиниться. По-друге, макроекономічні очікування цілком визначають ритм ринку — будь-яка зміна очікувань щодо ставок може спричинити різкі коливання. Чутливість криптовалютного ринку до ставлення ФРС завжди дуже висока, і цього разу не виняток. Зростання або падіння таких монет, як PEPE, ICP, ZEC, не можна пояснити інакше, ніж макроекономічними очікуваннями.

У поточних умовах можливості для короткострокових операцій значно перевищують потенційний дохід від довгострокових позицій. Це не означає, що потрібно втратити віру, а швидше — визнати реальність: під час високої волатильності важливіше залишатися живим, ніж заробляти великі гроші.

Чесно кажучи, потоки капіталу визначають тренд, а тренд — ціну. У такій фазі "дані визначають життя і смерть", кожне важливе оприлюднення даних — це новий перерозподіл ринку. Раджу всім: налаштуйте стоп-лоси, обережно використовуйте кредитне плече, зберігайте достатній запас ресурсів для справжніх сигналів повороту. У короткостроковій перспективі управління ризиками цінніше за мрії про багаті прибутки.