Річне коригування та ринок криптовалют: масштабні зміни позицій на початку 2026 року та революція у корпоративних платежах

Рік завершується, і сезон податкових коригувань та повернення податків наближається, а на ринку криптоактивів з’явилися великі адреси китів, які здійснюють безпрецедентні обсяги купівель. Ця тенденція символізує зміну у потоках капіталу традиційних компаній та приватних інвесторів, водночас регуляторні органи фінансового сектору також переживають важливий переломний момент. Аналізуючи основні рухи ринку з середини грудня до початку нового року, стає очевидним, що паралельно з швидким розвитком регуляторного середовища, стабількоі монети активно впроваджуються у звичайний бізнес.

Адреси китів, що свідчать про великі фінансові перекази наприкінці року: суть збільшення покупок

За одну ніч на ринку відбулося скупчення 4 664 ETH (близько 14 мільйонів доларів) на двох великих адресах китів. За даними аналітиків on-chain, новий адрес 0x779…13703 вперше зняв з Binance 2 656 ETH (близько 7,97 мільйонів доларів за поточним курсом) приблизно за 2 842 долари, тоді як адреса @E5@ 0xbE3…9A42a зняла 2 008 ETH (близько 6,02 мільйонів доларів). Остання за останні 4 місяці зберігала 6 411,4 ETH (загалом близько 24,83 мільйонів доларів), а середня ціна виведення становила близько 3 873 доларів. Такі великі рухи з боку інвесторів свідчать про те, що кошти компаній та приватних інвесторів, що повертаються з податкових повернень, активно входять у ринок.

Зараз ціна ETH коливається біля 3 000 доларів, за останню добу вона зросла приблизно на 2,05%. Таке збільшення покупок наприкінці року відображає стабільність ринкових настроїв у 2026 році.

Небезпечний баланс великих позицій: боротьба з нереалізованими збитками

За той самий період з’ясувалося, що кит, відомий як «учасник коротких позицій після флаш-кризи 11 жовтня», має довгу позицію на 695 мільйонів доларів і нереалізовані збитки на 77,22 мільйони доларів. Деталі: ETH — 65,88 мільйонів доларів, BTC — 6,17 мільйонів доларів, SOL — 5,16 мільйонів доларів.

Ще більш тривожною є ситуація з китом, відомим як контрагент CZ, який має довгу позицію на 237 мільйонів доларів і нереалізовані збитки на 40,3 мільйони доларів. Цей адрес має 57 100 ETH (близько 161 мільйонів доларів, початкова ціна 3 190 доларів, ціна ліквідації — 2 714 доларів), а також 38,82 мільйони XRP (близько 69,98 мільйонів доларів, початкова ціна 2,29 долара, ціна ліквідації — 1,63 долара). За поточною ціною XRP близько 1,90 долара, ця позиція є надзвичайно ризикованою.

Такі великі збитки інвесторів підкреслюють важливість для компаній та приватних інвесторів, що готуються до податкових коригувань, перегляду своїх позицій і фіксації збитків.

Швидка трансформація регуляторного середовища: новий фінансовий порядок з початку року

У середині грудня Сенат США схвалив кандидатури на ключові посади у регуляторних органах. Мік Селіг призначений головою Комісії з товарних ф’ючерсів (CFTC), а Тревіс Хілл — керівником Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC). Селіг успадкує активну політику щодо криптоактивів, яку раніше проводила виконувач обов’язків голови Кароліна Фам, і займе більш провідну роль.

Одночасно, керівник з питань штучного інтелекту та криптоактивів у Білому домі, Девід Сакс, повідомив, що законопроект CLARITY щодо регулювання криптоактивів буде внесений до Сенату у січні. Законопроект визначає чіткі рамки для цінних паперів та товарів у криптоіндустрії, а також уточнює відповідальність SEC, CFTC та інших регуляторів. Після податкового сезону наприкінці року, у 2026 році ринок, ймовірно, почне новий етап під новими регуляторними рамками.

Голова Європейського центрального банку Крістін Лагард заявила, що наближається важливий момент для цифрового євро, і підтвердила глобальне поширення регуляторних ініціатив.

Стейблкоїн-платежі: великі компанії активно входять у новий етап з кінця 2023 року до 2026

У сезоні підвищеного попиту на корпоративні платежі наприкінці року великі фінансові компанії активно впроваджують стейблкоїни у свої операції.

PayPal запустив офіційний стабількоін на базі долара США — PYUSD, на мережі Stable. Водночас, компанія Intuit уклала багаторічний партнерський договір з Circle для інтеграції USDC у продукти TurboTax і QuickBooks, що дозволить швидше та дешевше здійснювати податкові повернення та корпоративні платежі.

Національний банк США SoFi випустив на блокчейні Ethereum стейблкоїн SoFiUSD, ставши першим у США державним банком, що здійснює емісію таких активів. Крім того, компанія United Stables запустила стейблкоїн $U на мережах BNB Smart Chain та Ethereum, завершивши інтеграцію з провідними DeFi-протоколами.

Ці тенденції свідчать про швидкий перехід платіжних систем з традиційних банківських на блокчейн-інфраструктуру з меншими витратами та більшою прозорістю. За поточною ціною ETH — близько 3 000 доларів, BTC — близько 89 040 доларів, SOL — близько 126,89 доларів, — роль стейблкоїнів у платежах зростає.

Довгострокова оцінка Біткойна та стратегія розподілу активів після податкових коригувань

Криптовалютна біржа Kraken, через свою дочірню компанію CF Benchmark, вважає Біткойн ключовим активом у довгостроковому портфелі, і все більше інституційних інвесторів аналізують BTC з точки зору побудови портфеля, а не короткострокових цінових коливань.

Їхня модель прогнозування цін пропонує кілька сценаріїв. За найконсервативнішим, Біткойн зросте до 16–33% від ринкової капіталізації золота і до 2035 року досягне приблизно 637 000 доларів. Базовий сценарій передбачає зростання до 1,4 мільйона доларів до 2035 року з урахуванням розширення участі інституцій. Найбільш оптимістичний сценарій — Біткойн стане основним засобом збереження цінностей у світі і до 2035 року досягне майже 2,95 мільйонів доларів.

Розподіл у розмірі 2–5% портфеля у Біткойн значно підвищує його ефективність. Інвестори, що отримують повернення податкових сум, можуть використовувати цю стратегію для довгострокового зростання.

Нові листинги та залучення капіталу: розширення екосистеми з 2026 року

TradeTide (TTD) дебютував на Binance Alpha 20 грудня і став символом розширення екосистеми наприкінці 2023 — на початку 2026.

У сфері DePIN-проектів DAWN залучив 13 мільйонів доларів у раунді Series B під керівництвом Polychain Capital, а Fuse Energy — 70 мільйонів доларів у Series B під керівництвом Lowercarbon Capital і Balderton Capital, що підвищило оцінку компанії до 5 мільярдів доларів.

Bitwise подав заявку до SEC на реєстрацію ETF SUI, і очікується швидке схвалення. Токен NEAR, що належить Near Protocol, був інтегрований у мережу Solana, забезпечуючи безшовний міжланцюговий обмін.

Крім того, менеджер індексних фондів криптоактивів Bitwise подав заявку на реєстрацію ETF, що слідкує за SUI, а материнська компанія ICE, що володіє Нью-Йоркською фондовою біржею, веде переговори про інвестиції у крипто-платформу MoonPay. Це свідчить про прискорення злиття традиційних фінансів і блокчейн-технологій.

Фактори ризику на ринку: висока волатильність і ризики ліквідації наприкінці року

За даними аналізу опціонного ринку, 31 січня 2024 року закінчиться термін дії опціонів на ф’ючерси з сумою близько 23 мільярдів доларів. Вже зараз спостерігається підвищена волатильність, і вона може погіршитися. 30-денна волатильність повернулася до 45%, і трейдери враховують ризики падіння у першому та другому кварталах.

Опціони колл з цінами страйку 100 000 і 120 000 доларів зосереджені, що свідчить про очікування зростання наприкінці року — на початку 2026. Водночас, опціони пут з ціною страйку 85 000 доларів накопичилися, що вказує на захисну позицію щодо можливого падіння.

На рівні окремих позицій, Лі Чжілінь зафіксував прибуток у 11 917 доларів на довгих позиціях у BTC, ZEC і HYPE, тоді як збитки на ETH склали 359 000 доларів, що підкреслює суворість відбору активів у період підготовки до кінця року.

Ринок на початку 2026 року буде під впливом потоків капіталу, регуляторних змін і розширення платіжних можливостей через стейблкоїни, що вимагає від компаній та приватних інвесторів ретельного управління активами.