Криптовалюти обвалилися через кризу японських облігацій та побоювання торговельної війни— BTC опустився нижче $88,000

Криптовалютний ринок у вівторок зазнав значних змін. Біткойн не зміг прорвати позначку 89 000 доларів, а на тлі хаосу на ринку японських державних облігацій і нових загроз тарифних мит від президента Дональда Трампа трейдери масово виводили капітал із ризикових активів. Це падіння є не просто короткостроковою корекцією цін, а важливим етапом, що демонструє, як глобальні макроекономічні побоювання впливають на ринок цифрових активів.

Різке падіння біткойна спричинило крах у всьому криптовалютному секторі

У день торгів весь ринок криптовалют зазнав швидкого обвалу. Біткойн опустився до 88 403 доларів, що є найнижчим рівнем з 2 січня цього року. За останні дані, ціна BTC коливалась біля 88 050 доларів, знизившись за 24 години на 1,18%.

Це падіння не обмежується лише біткойном. Ефіріум знизився до приблизно 2 950 доларів, за 24 години втратив 1,75%. Solana опустилася до 123 доларів, а також різко продавалися приватні монети. Monero впала на 11,6%, Dash — на 8,4%, а Zcash зазнав тиску продажів близько 6%.

Ці рухи цін підтверджують, що весь ринок криптовалют перебуває під єдиним тиском продажів, що видно з більш ніж 5%-го падіння індексу CoinDesk 20.

Корпоративні активи також зазнали удару — акції компаній, пов’язаних із криптоіндустрією, падають у парі

Обвал криптовалют позначився і на акціях компаній, що працюють у сфері цифрових активів. Мікростратегі (MSTR), яка володіє великими обсягами біткойнів, знизилася на 7,8%, а компанії, що працюють з ефіріумом, зазнали значних втрат.

Криптовалютна біржа Coinbase знизилася на 5,5%, а компанія, що випускає стейблкоїни Circle, — на 7,5%. Майнер біткойнів CleanSpark зазнав тиску продажів понад 3%. Це свідчить про те, що інституційні інвестори виводять кошти не лише з криптовалют, а й із суміжних галузей.

З іншого боку, цікаво, що материнська компанія CoinDesk — компанія Brave — зросла невеликими темпами, що свідчить про зростаючий попит на інформаційні послуги на тлі волатильності ринку.

Протилежний рух із дорогоцінними металами — чому криптовалюти продають

На ринку у вівторок привертає увагу протилежність рухів золота і біткойна. Золото зросло більш ніж на 3%, до приблизно 4 750 доларів за унцію. Срібло подорожчало більш ніж на 7%, перевищивши 95 доларів.

Це не просто коливання ринкового циклу. Засновник Galaxy Digital Майк Новогратц зазначив: «Сила золота відображає побоювання щодо макроекономічної ситуації. Тривалі геополітичні напруження, невизначеність у фіскальній політиці США і активна підтримка з боку центральних банків посилюють його роль як захисного активу».

Щодо причин продажу біткойна, Новогратц зазначив: «Біткойн стає менш ліквідним і з меншим ризиковим апетитом, тому відстає у зростанні». Золото функціонує як надійне засіб збереження цінності, тоді як криптовалюти переоцінюються як ризикові активи.

Посилення обвалу на деривативному ринку — трейдери готуються до падіння, відкриваючи короткі позиції

За даними, обвал криптовалют спричинений рухами на деривативному ринку. Відкритий інтерес по ф’ючерсах на біткойн зріс з 28,5 млрд до 29,3 млрд доларів під час фази продажів. Це свідчить про те, що трейдери збільшують короткі позиції, очікуючи падіння, а не просто продаючи активи.

У цей день було ліквідовано довгі позиції на суму 486 мільйонів доларів, що є другим за величиною показником після 637 мільйонів у понеділок. Це найгірший двотижневий ланцюг ліквідацій довгих позицій у цьому році, що ще більше прискорило обвал криптовалют.

Глобальні економічні кризи: японський борговий колапс і торговельна війна США

Основною причиною обвалу є хаос у глобальних фінансових ринках. Співзасновник CoinDesk — Артур Хейс — зазначив, що ринок все більше звертає увагу на хаос у японському борговому секторі і можливий його вплив на американські облігації.

Перед самітом у Давосі президент Трамп у прес-конференції посилив загрози нових тарифів проти Європи. Учасники ринку побоюються, що ця політика може спричинити нову торгову війну. Насправді індекси S&P 500 і Nasdaq 100 знизилися більш ніж на 2%, що стало найгіршим днем торгів з моменту загрози тарифів у жовтні.

Загострення боргової кризи у США — інвестори тікають

Ще одним тривожним сигналом стала заява датського пенсійного фонду AkademikerPension про продаж американських облігацій. Головний інвестиційний директор Андерс Шельде сказав: «США фактично мають погану кредитну репутацію, і їхній довгостроковий фіскальний баланс є незбалансованим».

Голова Deutsche Bank Джордж Салаверос попередив, що Європа володіє 8 трлн доларів у держоблігаціях і акціях США. У контексті руйнування геополітичної стабільності західного альянсу, він попереджає про можливе прискорення ребалансування долара.

Ринок DeFi демонструє несподівану силу — стабільні монети допомагають зберігати нейтральну позицію

Цікаво, що загальна заблокована вартість (TVL) у секторі DeFi зберегла зростання з жовтня 2023 року навіть під час обвалу у вівторок. Це свідчить про те, що інвестори все ще шукають прибутковість у протоколах.

Аналізатор DeFi від CoinDesk зазначив, що розрив між ціною і TVL свідчить про те, що трейдери у DeFi намагаються зберігати нейтральну позицію, використовуючи стабільні монети. Тобто, у той час як ринок цифрових активів падає, учасники DeFi коригують свої позиції, щоб не втратити можливості отримати дохід.

AI-компанії залишаються стабільними — структурні інвестиційні тренди тривають

На відміну від криптовалют, компанії, що працюють у сфері штучного інтелекту, демонструють стабільність. У звітах Microsoft і Meta за четвертий квартал було підтверджено, що витрати на AI залишаються високими. Microsoft підкреслює, що AI — одна з найбільших галузей їхнього бізнесу, а Meta планує суттєво збільшити капітальні витрати до 2026 року.

Цей структурний тренд свідчить про те, що інвестиції у AI залишаються однією з найнадійніших галузей навіть у часи макроекономічної нестабільності.

Висновок — ще зарано казати, що обвал криптовалют закінчився

Обвал криптовалют у вівторок був не просто короткостроковою корекцією, а результатом глибоких глобальних фінансових проблем. Кризи у японському борговому секторі, фіскальні труднощі США, геополітична напруга і зниження довіри до долара — все це сприяє масовому виходу інвесторів із ризикових активів.

Криптовалюти мають відновити свою позицію як «безпечних активів», подібних до золота, і цей процес корекції ще триває. У ринку поширена думка, що для відновлення тренду Bitcoin має подолати рівень 100 000–103 000 доларів.