$BTC

Ви готові до великої трансформації? (The Великий Rotation)»

Автор: On-Chain Mind
Переклад

Автор починає з того, що ціни на золото та срібло стрімко зростають, тоді як «Біткоїн, здається, відстає. Однак він зазначає, що дивитися лише на ціни може бути оманливим, адже важливим є «ризик-скоригований прибуток» (Ризик-скоригований Return), а не лише зростання ціни.

- Загальна суть ідеї:
Коли ціни різко зростають, інвестори схильні вважати, що активи стали «безпечними», хоча насправді вони можуть бути лише «звичайними». Стаття прагне відповісти на одне питання:
Чи дійсно дорогоцінні метали мають низький ризик, чи вони просто переживають популярну покупкову манію?

- Нова холодна війна щодо ресурсів:
Протягом останнього року провідні світові держави почали накопичувати золото та срібло як стратегічні активи національної безпеки.
- Сполучені Штати Америки включили срібло до списку життєво важливих мінералів і почали закуповувати його у великих кількостях.
- Китай відповів, заборонивши експорт срібла, але залишив його для використання в передових галузях, таких як сонячні панелі, чипи та пристрої штучного інтелекту.

Результат: срібло і золото більше не є просто фінансовими товарами, а стратегічними ресурсами, що призводить до різких стрибків цін через нестачу ліквідності та пропозиції.

- Коли безпечні притулки стають небезпечними:
Автор використовує коефіцієнт Шарпа (Sharpe Ratio) для оцінки рентабельності ризику.
- Зараз срібло має найвищий курс з 1980-х років, що означає, що його поточне зростання цін перебільшене порівняно з ризиками.
- Золото перебуває у схожій ситуації, з ознаками зближення піків 1980 та 2011 років, які були періодами, коли спостерігалися два великі бульбашки, за якими слідувала різка корекція.

Ці сигнали свідчать про те, що ми перебуваємо у фазі «високого ризику», хоча більшість людей бачать лише зростання цін.

- Уникнення реальної цінності:
Автор підкреслює, що золото і срібло зараз торгуються дуже далеко від свого 200-тижневого ковзного середнього.
- Наприклад, срібло перевищило це середнє приблизно на 3,8 раза, що ніколи раніше не траплялося.
- Золото також перебуває на найвищому відхиленні з 1980 року — період монетарного хаосу та задушливої інфляції.

Він зазначає, що мінерали — це не інструменти для накопичення багатства в довгостроковій перспективі, а інструменти його підтримки. Коли вони перетворюються на швидкі спекуляції, це означає, що ризик високий.

- Непомітна зміна можливостей:
Більшість інвесторів зараз ганяються за активами, які зростають, ігноруючи те, що недооцінено.
- Срібло і золото зараз перебувають у майже 100% зоні ризику згідно з індикатором «Логарифмічного ризику», який використовує автор.
- Натомість біткоїн досі перебуває у зоні низького ризику (حوالي 30%) тобто з статистичної точки зору він наразі привабливіший за метали, за якими всі ганяються.

Підсумок: ринки досягли парадоксальної точки — все, що люди зараз люблять, є високоризиковим, і те, що вони турбуються (مثل البيتكوين) може становити реальну можливість.

- Огляд бачення:
- Золото і срібло перебувають у стані бульбашки, що керується страхом і спекуляціями.
- Біткоїн, незважаючи на свою нинішню слабкість, перебуває у фазі низького ризику і може запропонувати кращу прибутковість у середньостроковій перспективі.
- Ринки більше керуються психологією, ніж логікою, і зараз, можливо, настав час шукати забуті активи, а не ганятися за «безпечними» активами, які стали надто популярними.

$BTC $XRP #GoldBreaks$5,500