CBDC - Майбутнє цифрових грошей, яке створюють центральні банки

Bitcoin змінив спосіб нашого мислення про гроші, але ви вже задумувалися, чому ви досі не можете використовувати його для оплати вашої кави? Проблема проста: хоча він цифровий, Bitcoin не був спроектований для щоденних транзакцій зручно та доступно. Саме тут входить рішення, яке активно розробляють багато центральних банків: цифрові валюти центрального банку, відомі як CBDC. На відміну від Bitcoin, ці валюти мають державну підтримку і зберігають характеристики, що дозволяють використовувати їх як справжні гроші.

Чому Bitcoin не замінює традиційну валюту?

Якщо цифрові гроші вже існують у вигляді Bitcoin та інших криптовалют, чому центральні банки наполягають на створенні власних рішень? Відповідь полягає у зручності та довірі. Традиційна фінансова інфраструктура, незважаючи на затримки, пропонує безпеку та можливість скасування транзакцій, що потрібні багатьом людям. Коли ви переказуєте гроші банківським переказом, іноді це займає кілька днів, але за цим стоїть система захисту. З Bitcoin, якщо ви надішлете на неправильну адресу, повернутися назад неможливо.

Технології, що підтримують глобальну фінансову систему, потрібно вдосконалювати. Центральні банки це розуміють і створюють альтернативи, що поєднують цифрову ефективність із інституційною безпекою. Саме тому CBDC з’явилися як відповідь на обмеження як традиційних грошей, так і децентралізованих криптовалют.

Що таке цифрова валюта центрального банку?

CBDC — це, за своєю суттю, цифрова версія фіатної валюти, яку ви використовуєте щодня. На відміну від Bitcoin, який контролюється мережею децентралізованих комп’ютерів, CBDC керується та контролюється урядом кожної країни через затверджену регуляторну організацію. Ця фундаментальна різниця змінює все.

Деякі CBDC побудовані на технології блокчейн, інші використовують прості централізовані бази даних. Коли вони працюють на блокчейні, цифрові валюти з’являються як токени, які можна відслідковувати та переказувати. Однак контроль залишається цілком централізованим. Це означає, що монетарний орган може заморозити кошти, заблокувати транзакції або додати адреси до списків виключення за необхідності. Це спосіб поєднати технологічну прозорість із урядовою відповідальністю.

Практичне застосування CBDC: що вже відбувається

Китай був одним із найшвидших у впровадженні цієї технології. З 2014 року розробляється та тестується проект DC/EP (цифрова валюта/електронні платежі) у кількох китайських містах із цифровим юанем. З іншого боку Атлантики, у жовтні 2020 року Європейський центральний банк опублікував детальний звіт, оцінюючи переваги впровадження цифрового євро.

Ці пілотні проекти показують важливе: центральні банки не лише теоретизують про CBDC. Вони тестують, як ці валюти працюватимуть у реальних сценаріях, навчаючись з кожною реалізацією. Багато експертів вважають, що наступне десятиліття принесе масове поширення CBDC у різних регіонах світу.

CBDC vs Stablecoins: у чому справжня різниця?

І CBDC, і стабількоіни здаються роблять одне й те саме на перший погляд: перетворюють фіатну валюту у цифровий актив. Але їхні схожості закінчуються.

Стабількоіни зазвичай створюються приватними компаніями або окремими особами і функціонують як цифрові представлення реальних валют або інших активів. Коли ви маєте стабількоін, ви просто тримаєте токен, який нібито можна обміняти на вартість, яку він представляє. Але цей обмін не гарантований законодавчо, і стабількоін не має обов’язкового законного курсу.

CBDC, навпаки, випускається безпосередньо урядом і має юридичну силу як офіційна валюта. Це ніби паперова купюра, яку ви маєте у гаманці, стає цифровою, зберігаючи свою юридичну дійсність. Ця різниця є критичною для компаній, урядів і громадян, які потребують інституційних гарантій.

CBDC або криптовалюта? Все залежить від того, що ви шукаєте

Рішення між використанням CBDC або децентралізованою криптовалютою, такою як Bitcoin, не є простим. Кожен варіант вирішує різні проблеми і створює нові виклики.

CBDC пропонують інституційну безпеку, можливість скасування транзакцій і легку інтеграцію з існуючою фінансовою системою. Якщо ви випадково надішлете гроші на неправильну адресу, їх можна буде повернути. Якщо сталася шахрайська дія, є легальний шлях для оскарження. Центральні банки також можуть використовувати CBDC для швидшого впровадження монетарної політики, швидко реагуючи на економічні кризи.

З іншого боку, криптовалюти, такі як Bitcoin, працюють без посередників. Ніхто не може заморозити ваші кошти, ніхто не може вас цензурувати, ніхто не може заборонити вам надсилати цінність будь-кому в будь-якому місці світу. Для тих, хто цінує приватність, фінансову свободу та опір цензурі, ці характеристики Bitcoin є незмінними. Водночас, ви несете повну відповідальність за безпеку, і немає захисту у разі помилки.

Реальні переваги CBDC для суспільства

Крім технічних аспектів, CBDC обіцяє вирішити конкретні проблеми. Люди без доступу до традиційних банківських рахунків могли б отримати прямий доступ до цифрової платіжної системи через уряд. Це підвищить фінансову інклюзію в країнах із недостатньою банківською інфраструктурою.

Швидкість — ще один значний плюс. У той час як міжнародний банківський переказ може зайняти кілька днів, CBDC може обробляти транзакції за кілька хвилин. Це не лише зручність; це реальна економічна трансформація.

Під час пандемії COVID центральні банки були змушені реагувати з безпрецедентною швидкістю. CBDC дозволив би миттєво переказувати допомогу у надзвичайних ситуаціях. Крім того, відстеження незаконної діяльності стало б легшим для урядів і фінансових установ.

Шлях уперед

Кожна країна розробляє власний підхід до CBDC, адаптований до її технологічних і регуляторних потреб. Деякі досліджують приватні блокчейни, інші — рішення централізованих баз даних. Технологія — це лише засіб; мета — створити більш ефективну, безпечну та доступну платіжну систему.

Майбутнє грошей, ймовірно, не буде або CBDC, або криптовалютами, а обома одночасно. CBDC задовольняють тих, хто цінує безпеку та інтеграцію з традиційною системою. Криптовалюти залишатимуться привабливими для тих, хто шукає свободу та децентралізацію. Справжня інновація полягає у пропонуванні вибору, і саме це майбутнє, яке починають усвідомлювати центральні банки.