Крипто-мільйонери використовують децентралізовані фінанси для свого ультра-розкішного способу життя

Коли активи особи в основному складаються з біткойнів та ефіру, доступ до кредитів стає унікальним викликом. Децентралізовані фінанси пропонують рішення, які змінюють спосіб управління цифровим багатством для ультра-багатих без необхідності продавати зростаючі активи.

У 2025 році глобальна кількість мільйонерів у криптовалюті досягла 241 700 осіб, що на 40% більше порівняно з попереднім роком. З цим зростанням все більше людей із значним багатством, яке зберігається у цифровій формі, шукають способи фінансувати свій розкішний спосіб життя — від розкішних яхт до відпочинку на фестивалі Канн — без необхідності продавати цінні криптоактиви.

Проблема: Коли традиційні банки відмовляють у криптоактивах

Уявіть інвестора, який має портфель із будинком у Швейцарії вартістю 5 мільйонів доларів і ще однією нерухомістю на пляжі у Майамі за 5 мільйонів доларів. Вони хочуть профінансувати кілька місяців у курорті Сен-Моріце та відвідати ексклюзивні заходи у Каннах, а також зробити масштабний ремонт свого приватного яхти. У традиційній банківській системі вони могли б звернутися до банку та використати нерухомість як заставу для короткострокового гнучкого кредиту.

Але що, якщо більша частина їх активів у формі біткойнів, ефіру або інших цифрових токенів? Саме тут традиційна система зазнає невдачі. Приватні банки зазвичай неохоче — або навіть відмовляють — приймати криптоактиви як заставу для позик. Вони вимагають податкові звіти, сувору кредитну перевірку і процеси, які можуть зайняти до тижня.

Для груп із значними криптоактивами це явно недостатньо. «Це виклик, який ми бачимо все частіше», — каже Жером де Тіше, засновник Cometh, компанії, яка нещодавно стала однією з кількох у Франції, що отримали ліцензію Markets in Crypto Assets (MiCA).

Рішення: Децентралізовані фінанси як сучасна альтернатива

Ті, хто знайомий із екосистемою криптовалют, легко можуть додати токен ефіру до платформ для позик, таких як Aave, а потім зняти стабількоін для своїх грошових потреб. Однак для тих, хто формує своє багатство виключно через інвестиції у криптоактиви — бачачи, як їхня вартість зростає експоненційно без глибокого розуміння технічних механізмів — цей процес здається складним і лякаючим.

Саме тут на допомогу приходять Cometh та інші подібні сервіси. Вони допомагають сімейним офісам і багатим клієнтам орієнтуватися у складному світі децентралізованих фінансів. Cometh розробляє стратегії, що включають депозит біткойнів у Aave, розміщення USDC у Morpho або надання ліквідності ефіру проти біткойна на Uniswap — все це створено для формування гнучких кредитних шляхів, подібних до традиційних «позик Ломбарду», але що працюють цілком у блокчейні.

Такі позики — забезпечені цифровими активами як заставою — дозволяють позичальникам швидко отримати кошти без необхідності продавати довгострокові інвестиції, уникаючи податкових наслідків від приросту капіталу і зберігаючи переваги, такі як зростання активів або дивіденди від їхніх володінь.

Порівняння: Швидкість проти складності

Децентралізовані фінанси дають значну перевагу у швидкості. Позика, забезпечена біткойном, може бути оброблена менш ніж за 30 секунд на деяких платформах — у порівнянні з традиційною позикою Ломбарду, яка може зайняти до 7 днів через банк.

Крім того, протоколи DeFi є «без дозволу», тобто жоден центральний орган не перевіряє кредитну історію або ідентифікацію позичальника. Для тих, хто цінує приватність і анонімність у своїх фінансових операціях, це є додатковою перевагою.

Однак ця перевага не приходить без компромісів. Позики на основі криптоактивів несуть значний ризик волатильності. Якщо ціна цифрового активу, що виступає заставою, раптово знизиться — наприклад, ціна біткойна впаде на 20% за кілька годин — смарт-контракти можуть автоматично ліквідувати заставу позичальника, щоб захистити протокол від збитків. Це означає, що позичальник втрачає не лише свої позикові кошти, а й частину своєї застави.

Ризик контрагента також є важливим фактором. Не всі протоколи DeFi мають однаковий рівень безпеки, і у деяких випадках помилки у смарт-контрактах можуть призвести до повних втрат.

Інновації: Виведення DeFi у традиційні активи

Після отримання ліцензії MiCA Cometh починає досліджувати можливості застосування логіки DeFi до традиційних цінних паперів — акцій, облігацій і деривативів — використовуючи Міжнародний ідентифікаційний номер цінних паперів (ISIN) як цифровий ідентифікатор.

Їхня ідея — дозволити особі, яка володіє акціями Tesla у традиційному рахунку, отримати доступ до позик так само, як і при заставі біткойна у Aave. Код на основі ISIN буде зберігатися у спеціальному фонді, створюючи міст між традиційною банківською системою і цифровою екосистемою.

Де Тіше називає цей підхід «tradfi-kasi DeFi» — по суті, застосування принципів прозорості, швидкості та доступності децентралізованих фінансів до вже відомих класу середнього та ультра-багатого фінансових інструментів.

Ширші тенденції: Майбутнє управління активами

Цей феномен відображає ширшу реальність ринку: існує велика і зростаюча група ультра-багатих індивідуумів, чиї основні активи — у формі криптовалют. Коли традиційна банківська система не може — або не хоче — задовольнити їхні потреби, вони шукають інноваційні альтернативи.

Децентралізовані фінанси, хоча й досі вважаються складними і технічно складними для багатьох, пропонують гнучкість і швидкість, яких не можуть забезпечити традиційні інституції. Для тих, хто має значні цифрові активи і прагне зберегти експозицію до ринку криптовалют, платформи DeFi і посередники на кшталт Cometh стають все більш важливим мостом між цими двома розвиваючимися фінансовими світами.