Кращі ETF на чипи для використання можливостей партнерства США та Тайваню у напівпровідниковій галузі

У середині січня 2026 року глобальний ландшафт напівпровідників різко змінився з оголошенням про історичне партнерство на суму 500 мільярдів доларів між Сполученими Штатами та Тайванем, спрямоване на повернення виробництва передових чипів на американську землю. Ця стратегічна угода є одним із найважливіших кроків у галузевій політиці за останні роки, створюючи безпрецедентні можливості для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до буму виробництва чипів. Для тих, хто шукає диверсифікований доступ до цієї можливості, найкращі ETF на чипи пропонують ефективний спосіб скористатися імпульсом повернення виробництва без ставок на окремі компанії.

Угода зобов’язує тайванські компанії з напівпровідників інвестувати щонайменше 250 мільярдів доларів у виробничі потужності в США, тоді як уряд Тайваню обіцяє гарантії кредитування на суму 250 мільярдів доларів для підтримки менших партнерів у ланцюгу постачання, що переїжджають до США. У відповідь США погодилися надати значне зниження тарифів, обмеживши ставки до 15% з попередніх 20%, а також запровадити нульові взаємні тарифи на фармацевтичну продукцію, авіаційні компоненти та критичні природні ресурси. Ця політика спрямована на зміцнення внутрішньої екосистеми напівпровідників у США та протидію зростаючій конкуренції з боку Китаю у технологічній сфері.

Як угода змінює екосистему напівпровідників

Партнерство створює каскадний ефект по всьому ланцюгу доданої вартості галузі чипів. Компанії, що виробляють фабрики (fabs), отримають найбільшу вигоду від безтарифних імпортів обладнання під час будівництва та експлуатації. Тайванська компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), світовий лідер у виробництві чипів, стає головним переможцем — компанія вже отримала сотні акрів у Арізоні з планами значного розширення присутності в США. TSM зобов’язалася витратити 100 мільярдів доларів на американські виробничі об’єкти, доповнюючи вже існуючі інвестиції у розмірі 40 мільярдів доларів, підтримані законом CHIPS.

Крім гігантів фабрик, угода створює потужні імпульси для всього екосистеми:

Постачальники обладнання для напівпровідників: Виробники, такі як Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX) та KLA Corporation (KLAC), побачать стабільний попит у зв’язку з розгортанням нових фабрик, що потребують передового обладнання та інфраструктури.

Лідери у проектуванні чипів у США: Відомі технологічні компанії, такі як Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO) та Apple (AAPL), отримають вигоду від більш безпечного та географічно близького ланцюга постачання напівпровідників. Це зменшує ризики ланцюга постачання і потенційно знижує витрати на виробництво їхніх найсучасніших процесорів.

Американські виробники пам’яті: Micron Technology (MU), один із небагатьох залишків виробників пам’яті у США, зможе отримати вигоду від зростання попиту на пам’ятьові рішення у зв’язку з розширенням внутрішньої екосистеми напівпровідників. Поточні виробничі потужності Micron у Нью-Йорку та Айдахо ідеально відповідають цілям повернення виробництва.

Чому найкращі ETF на чипи перевищують результати стратегій з окремими акціями

Індивідуальні акції напівпровідників мають концентровані ризики. Одна компанія може зіштовхнутися з затримками у будівництві фабрик, труднощами у реалізації передової технології або зміною попиту на конкретні продукти — і все це може серйозно вплинути на її показники навіть у сприятливій галузевій тенденції. Волатильність галузі напівпровідників і жорстка конкуренція посилюють ці ризики, пов’язані з окремими компаніями.

Диверсифіковані ETF на чипи вирішують цю проблему, надаючи миттєвий доступ до десятків компаній по всьому ланцюгу доданої вартості — від виробників обладнання до проектувальників чипів і виробників пам’яті. Такий підхід зменшує ризик, пов’язаний із окремими компаніями, і водночас зберігає сильний вплив макроекономічних чинників, що сприяють поверненню виробництва, впровадженню штучного інтелекту та інноваціям у автомобільній галузі.

Найкращі ETF на чипи для розгляду

VanEck Semiconductor ETF (SMH)

З активами на суму 42,49 мільярдів доларів, SMH забезпечує доступ до 26 компаній, пов’язаних із напівпровідниками. До його основних активів входять Nvidia (19,17%), TSM (10,45%) і Broadcom (7,68%). За минулий рік фонд приніс 57,1% прибутку, з конкурентним коефіцієнтом витрат у 35 базисних пунктів. Середній обсяг торгів — 9,94 мільйонів акцій на день, що гарантує високу ліквідність. Рейтинг ETF за версією Zacks — #1 (сильна покупка).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

З активами у 20,28 мільярдів доларів, SOXX відстежує 30 компаній із США, що займаються проектуванням, виробництвом і дистрибуцією напівпровідників. До топ-активів входять Micron Technology (7,39%), Nvidia (7,36%) і Advanced Micro Devices (7,31%). За останні 12 місяців фонд приніс 51,9% прибутку при платі у 34 базисних пункти. Середній обсяг торгів — 6,52 мільйонів акцій на день. Рейтинг за версією Zacks — #1.

Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)

Цей фонд зосереджений на 31 найбільшій компанії із США у галузі напівпровідників, з активами у 921,5 мільйонів доларів. У портфелі переважають Nvidia (11,29%), Broadcom (7,67%) і AMD (7,48%). За рік він виріс на 52,7%, маючи найнижчий коефіцієнт витрат серед трьох — 19 базисних пунктів. Середній обсяг торгів — 0,59 мільйонів акцій на день. Рейтинг ETF за версією Zacks — #1.

Стратегічні рекомендації для інвесторів у ETF на чипи

Вибір між цими найкращими ETF залежить від цілей інвестиційного портфеля. Інвестори, що прагнуть максимальної експозиції до мегакорпорацій-чипмейкерів, можуть віддати перевагу SMH із концентрацією у Nvidia та TSM. Ті, хто бажає ширшої диверсифікації по 30 компаніях, можуть обрати SOXX, що включає виробників пам’яті, таких як Micron. SOXQ пропонує найнижчі витрати для економних інвесторів, хоча з меншим обсягом торгів.

Усі три фонди мають значний потенціал зростання у контексті розвитку партнерства США та Тайваню у наступні роки. Повернення виробництва — це багаторічна інвестиційна стратегія, оскільки нові фабрики будуються, обладнуються та вводяться у виробництво. Оцінюваний десятирічний термін будівництва та розгортання створює стабільний попит для виробників обладнання, розробників програмного забезпечення та всього підтримуючого екосистеми.

Обираючи один із цих найкращих ETF на чипи замість ставок на окремі компанії, інвестори можуть взяти участь у бумі повернення виробництва, зберігаючи диверсифікацію портфеля та зменшуючи ризики падінь через галузеву волатильність і конкуренцію.