Як філософія інвестування Гранта Кардоне кидає виклик традиційному плануванню пенсії

Що стосується накопичень на пенсію, більшість американців дотримуються традиційної мудрості: максимально внески у 401(k), відкривайте IRA і довіряйте управління капіталом інституційним менеджерам. Але Грант Кардон, відомий фінансовий підприємець і автор “Правила 10X”, ставить під сумнів цю мейнстрімну концепцію. Його підхід до інвестування та накопичення багатства у періоди пікових доходів демонструє різкий контраст із тим, що фінансові установи пропагують як рішення для виходу на пенсію.

Основна ідея Кардона зводиться до простого спостереження: установи, що керують вашими пенсійними заощадженнями — Vanguard, Fidelity та подібні — отримують значний прибуток не шляхом дотримання стратегій, які вони рекомендують клієнтам, а шляхом зовсім інших дій із капіталом, яким вони володіють.

Розуміння ігрової тактики установ

Замість зосередження багатства у податково відстрочених рахунках із обмеженою гнучкістю, Кардон пропонує дослідити, що насправді роблять фінансові установи з довіреним їм капіталом. Його дослідження показують, що великі менеджери активів вкладають капітал у три основні напрямки: страхові продукти, компанії, що генерують стабільний дохід, і найголовніше — нерухомість, яка приносить щомісячний дохід.

Ця різниця між рекомендаціями установ і їхньою практикою формує основу філософії інвестування Кардона. Він стверджує, що індивідуальні інвестори мають застосовувати ту саму стратегію — обходити посередників і напряму вкладати капітал у активи, що відповідають перевагам інституційних інвесторів.

Аргумент на користь доходної нерухомості

Основна інвестиційна теза Кардона підкреслює важливу різницю між парадигмами пенсійного планування. Традиційні підходи зосереджені на накопиченні одноразової суми — у 401(k) або IRA — з припущенням, що цей баланс забезпечить витрати протягом усього періоду виходу на пенсію. Кардон пропонує зовсім іншу мету: формувати портфель активів, що генерують стабільний щомісячний дохід.

“Коли ви виходите на пенсію у 65 або 68 років, справді важливо не баланс рахунку,” пояснює він. “Це той повторюваний дохід, що покриває ваші витрати на життя.” Це фундаментальне переосмислення формує всю його стратегію інвестування.

При оцінюванні потенційних інвестицій Кардон застосовує чотири суворі критерії. По-перше, інвестиція має зберігати капітал — вона не повинна піддавати інвесторів значним ризикам втрат, як це може бути на фондовому ринку або у криптовалюті. По-друге, вона має генерувати пасивний дохід, щоб гроші працювали на вас постійно. По-третє, актив має зростати у ціні протягом тривалого часу, формуючи довгострокове багатство. По-четверте, він має пропонувати податкові переваги, оскільки, за словами Кардона, податкові зобов’язання — це найбільші витрати у всіх доходних категоріях.

Єдиний клас активів, що відповідає всім чотирьом умовам одночасно — це нерухомість. Не золото, не срібло, не Bitcoin, не портфелі акцій — а активи нерухомості, що приносять дохід.

Особисте переконання: 95% інвестицій у нерухомість

Інвестиційна впевненість Кардона базується на особистих діях, а не лише теорії. Він тримає 95% свого багатства у нерухомості. Це концентроване розподілення відображає його глибоку впевненість у стійкості стратегії та здатності генерувати дохід.

Навіть у періоди, коли вартість нерухомості знижується — як це циклічно трапляється на ринках — портфель Кардона продовжує стабільно приносити орендний дохід. Вартість активу може коливатися, але щомісячний грошовий потік залишається стабільним. Для тих, хто має довгострокову перспективу і не планує терміново ліквідовувати активи, така ізоляція від коливань вартості забезпечує психологічну і фінансову безпеку.

Аргумент даних: десятиліття зростання орендної плати

Кардон підсилює свою інвестиційну тезу історичним поглядом. У 1940 році середня орендна плата в Америці становила приблизно $27 на місяць. Сьогодні ця цифра зросла до приблизно $2,000 — майже у 74 рази за вісім десятиліть. Ця динаміка відображає як інфляцію, так і фундаментальні закони попиту і пропозиції на ринках житла.

У майбутньому Кардон прогнозує, що протягом наступних семи років середня орендна плата в США зросте до приблизно $3,000 на місяць. Якщо цей прогноз справджується, це відкриває величезні можливості для створення багатства через володіння орендною нерухомістю. Зі зростанням орендних ставок зростають і доходи від портфелів нерухомості, автоматично підвищуючи грошовий потік без додаткових дій інвестора.

Загальний інвестиційний висновок

Розрив між тим, що пропагує Грант Кардон, і тим, що рекомендують традиційні фінансові радники, відображає глибокий філософський розкол у підходах до накопичення багатства. Структура інвестування Кардона ставить на перше місце стабільність грошового потоку понад накопичення рахунків, підтримує пряме володіння активами замість управління фондами через посередників і наголошує на стабільності доходу понад волатильність зростання.

Ця перспектива кидає виклик усталеній системі планування пенсій, пропонуючи тим, хто прагне до значного збагачення у період активних доходів, вивчити, як капітал фактично рухається всередині самих фінансових установ — і слідувати цій карті, а не традиційним рекомендаціям для роздрібних клієнтів.