Створення диверсифікованого портфеля: чому ці технологічні гіганти залишаються одними з кращих акцій для довгострокових інвесторів

При формуванні портфеля з $2,000 основа повинна базуватися на усталених лідерах ринку з справжніми конкурентними перевагами та доведеними каталізаторами зростання. Серед найкращих акцій, що привертають увагу інвесторів сьогодні, — компанії, розташовані на перетині впровадження штучного інтелекту та масових баз користувачів — двох факторів, які створюють стійкі можливості для отримання доходу.

Microsoft: Штучний інтелект, що змінює користувацьку економіку

Трансформація Microsoft показує, як технологічні гіганти можуть перетворювати залучення користувачів у зростаючі потоки доходів. Компанія повідомляє, що наразі 900 мільйонів людей використовують можливості штучного інтелекту, інтегровані у її екосистему продуктів. Це широке впровадження — не просто показник престижу; воно безпосередньо впливає на фінансову траєкторію компанії.

Відділ продуктивності демонструє найпереконливіші докази комерційного потенціалу штучного інтелекту. Copilot, AI-помічник Microsoft, зібрав 150 мільйонів активних користувачів щомісяця з моменту запуску. Це зростання відповідає помітному збільшенню витрат компанії на користувача — ключовому показнику, що свідчить про те, що клієнти справді цінують функції з покращеним AI. Результати за третій квартал 2025 року показали зростання доходів від інструментів продуктивності на 17% порівняно з попереднім роком.

Крім програмного забезпечення для підвищення продуктивності, бізнес хмарної інфраструктури Azure компанії має зобов’язання клієнтів на майбутнє на суму $400 мільярдів. Хоча компанія продовжує значні капітальні витрати на розширення можливостей AI, ці інвестиції дозволяють їй отримати вищі маржі прибутку, оскільки зростання інфраструктури приносить додаткові переваги. За п’ятирічним горизонтом чистий дохід Microsoft наближається до $105 мільярдів, що підкреслює фінансову силу, яка лежить в основі її операційних інвестицій.

Зміцнена позиція компанії у корпоративному програмному забезпеченні створює те, що інвестори називають «конкурентною ротою» — структурними перевагами, які конкуренти важко повторити. Ця захищеність у поєднанні з доведеним успіхом інтеграції AI приваблює інвесторів, що шукають стабільність поряд із зростанням.

Alphabet: Використання масштабу у революції реклами

Можливості ринку Alphabet виникають з іншої, але не менш потужної динаміки: перетину масового охоплення користувачів та високотехнологічної реклами на основі AI. З 2 мільярдами користувачів, розподіленими між Search, Gmail і YouTube, компанія керує платформами, де AI може суттєво покращити релевантність та таргетинг реклами.

З моменту впровадження можливостей пошуку з AI, Alphabet зафіксувала зростання обсягу запитів користувачів. Більше пошуків природно означає розширення рекламного інвентарю та можливостей показу. Реклама за третій квартал 2025 року зросла на 14% у порівнянні з попереднім роком — прискорення з 12% у Q3 2024 та 11% у Q3 2023. Це зростання відображає як зміцнення конкурентної роти, так і розширення ролі AI у ключовому бізнесі компанії.

Фінансові показники компанії відображають цей операційний імпульс. Чистий дохід за останні три роки більш ніж подвоївся і становить $124 мільярди. Витрати на рекламу стикаються з труднощами під час економічних рецесій, як це було у 2022 році, але загальний ринок цифрової реклами продовжує зростати. Аналітики галузі прогнозують, що глобальний сектор цифрової реклами приблизно подвоїться до $1.1 трильйона до 2030 року. Можливості AI у Alphabet дозволяють компанії отримати непропорційно велику частку цієї зростаючої можливості.

Важливі фактори при оцінюванні цих найкращих акцій

Інвесторам слід враховувати кілька фундаментальних принципів при формуванні інвестиційних рішень. По-перше, накопичення багатства на ринках вимагає зосередження на лідерах галузі з захищеними конкурентними позиціями — а не на спекуляціях або високоризикових позиціях. Обидві згадані компанії відповідають цій вимозі через свою домінуючу позицію на ринку та мережеві ефекти.

По-друге, сучасний інвестиційний цикл все більше винагороджує компанії з справжнім прогресом у впровадженні AI, а не просто ентузіазмом щодо AI. І Microsoft, і Alphabet продемонстрували вимірюваний внесок AI у ключові бізнес-метрики — а не теоретичні майбутні переваги. Ця різниця має суттєве значення для оцінки ризиків.

По-третє, довгострокові інвестори виграють, визнаючи, що найкращі акції часто поєднують масштаб із стратегічним позиціонуванням у нових ринках. Перехід до штучного інтелекту, можливо, є визначальним бізнес-можливістю цього десятиліття. Компанії з мільярдами користувачів і значними капітальними ресурсами можуть ефективніше впроваджувати інвестиції в AI, зберігаючи при цьому прибутковість.

Фінансова міцність обох компаній — підтверджена їхніми величезними показниками чистого доходу та зростаючим доходом на користувача — створює основу для підтримки конкурентних інвестицій у технологічну інфраструктуру. Для інвесторів, які спрямовують капітал у компанії, що мають потенціал отримати вигоду від структурних ринкових трендів, ці можливості є переконливими і заслуговують на серйозну увагу як додавання до портфеля.