Ф'ючерси на соєву олію зростають через сплеск експорту та сильний імпульс товарних ринків

Соєвий комплекс зафіксував міцний приріст напередодні вихідних, причому ф’ючерси на соєву олію захопили частину найсильнішої динаміки ринку. Контракти на місяць вперед закрилися на 3–4 центи вищими, тоді як березневі ф’ючерси на сою піднялися на дін за тиждень. Ця широка сила відображає поєднання стабільного експорту та підтримуючих фундаментальних чинників у всьому комплексі бобових.

Експортні продажі досягли максимуму маркетингового року, сприяючи ціновій динаміці

Експортна активність стала основним каталізатором цього тижня. США зафіксували максимум маркетингового року з продажу сої, продавши 2,45 мільйона метричних тонн (ММТ) за тиждень, що закінчився 15 січня. Цей обсяг на 18,6% перевищує попередній тиждень і на вражаючі 63,97% — аналогічний період минулого року. Китай став домінуючим покупцем, забезпечивши 1,304 ММТ, тоді як країни з невідомим призначенням закупили 338 300 метричних тонн, а Єгипет отримав 218 300 тонн.

Ф’ючерси на соєвий шрот відобразили цю експортну силу, піднявшись до $3,70 за тонну, а березневі контракти додали $9,90 за тиждень. Продажі соєвого шроту склали 412 671 МТ за період, що відповідало високій межі очікувань аналітиків, які коливалися від 200 000 до 500 000 МТ.

Ф’ючерси на соєву олію демонструють перевагу

Серед трьох основних продуктів сої, ф’ючерси на соєву олію показали найвражаючу цінову динаміку. Ці контракти зросли на 5–21 пункт під час сесії, а березневе постачання піднялося на 138 пунктів з минулої п’ятниці. Середня національна ціна на соєву бобову у системі cmdtyView тим часом підвищилася на 3 3/4 цента, до $9,98 і 3/4.

На відміну від цього, продажі соєвої олії склали 10 499 МТ за тиждень, що належить до нижньої половини оцінюваного діапазону від 5 000 до 25 000 МТ. Це менш об’ємне експортне постачання у масляних продуктах не зменшило ціновий імпульс, що свідчить про те, що обмеженість пропозиції або побоювання щодо попиту в майбутньому можуть підтримувати ціни.

Позиціонування трейдерів відображає консолідацію ринку

Дані позиціонування від Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) свідчать, що спекулятивні трейдери зменшували свою експозицію під час консолідації ринку. Вони скоротили свою чисту довгу позицію у ф’ючерсах і опціонах на сою на 2 901 контракт, довівши загальну кількість до 10 060 контрактів станом на вівторок. Це помірне скорочення свідчить про те, що трейдери беруть частину прибутку після тижневих здобутків, зберігаючи при цьому загальну бичачу позицію.

Ціни закриття тижня підтверджують міцний потенціал зростання

Тиждень завершився зростанням по всіх контрактих місяцях. Березневі 26 соєвих бобів закрилися на рівні $10,67 і 3/4, що на 3 і 3/4 цента вище. Ближчі готівкові ціни на сою склали $9,98 і 3/4, також піднявшись на 3 і 3/4 цента. Травневі 26 контракти піднялися на 3 і 1/4 цента, до $10,79 і 1/2, а липневі 26 соєві боби зросли на 3 і 1/2 цента, закінчившись на рівні $10,92 і 1/2.

Послідовне зростання по всій кривій контрактів відображає тривалу впевненість у ф’ючерсах на соєву олію та ширшому комплексі бобових. За умовами експорту, що йдуть значно попереду рівнів минулого року, і зберігаючи позицію найбільшого покупця — Китаю, фундаментальні чинники продовжують підтримувати ціни напередодні нового торгового тижня.