Комодіті ведуть ринок у зростанні: найкращі ETF цього тижня

Минулого тижня Уолл-стріт стикнулася з несприятливими умовами, оскільки основні індекси зазнали втрат на тлі нових геополітичних напружень. Індекс S&P 500 знизився на 0,4%, індекс Dow Jones — на 0,5%, а Nasdaq Composite — на 0,1%. Протистояння щодо тарифів — з погрозами введення 10-25% мит на окремі європейські країни та спекуляціями щодо тарифів понад 200% на французькі товари — змусило інвесторів шукати притулок у традиційних активів-убежищах. На тлі цієї невизначеності на ринку, фондові біржові фонди, пов’язані з товарами, стали найкращими інвестиційними інструментами тижня, з лідерством у секторі дорогоцінних металів та енергетики.

Дорогоцінні метали домінують: попит на активи-убежища сприяє зростанню

Злитки виявилися найкращим засобом захисту від ризиків. SPDR Gold Trust (GLD) підскочив на 8,4%, оскільки інвестори вкладали капітал у жовтий метал у пошуках захисту від геополітичних ризиків. Але золото не було єдиним, що виграв від попиту на активи-убежища. Срібло також привернуло значний інтерес інвесторів, і Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (SLVR) піднявся на 17,0%. Білий метал отримав вигоду від підвищених геополітичних ризиків у поєднанні з очікуваннями зниження ставок у США за більш м’якої політики Федеральної резервної системи. Сильні роздрібні покупки в Китаї та Індії додали палива до ралі срібла, тоді як фізичний ринок залишався напруженим.

Для інвесторів, що шукають важелі до трендів дорогоцінних металів, акції золотодобувних компаній забезпечували посилений вплив. Global X Gold Explorers ETF (GOEX) підскочив на 14,1%, оскільки акції золотодобувних компаній історично виступають як важелі на базовий товар. Тим часом, платина продовжила своє рекордне ралі, і GraniteShares Platinum Trust (PLTM) зросла на 20,8%. Платина отримала підтримку від поєднання високого попиту з боку інвесторів, слабкості долара через очікування зниження ставок і постійних геополітичних напружень, що підсилювали її привабливість як активу-убежищу.

Енергетичні шоки спричинили драматичні зростання

Найбільше зростання продемонстрував сектор енергетики, оскільки природний газ показав найяскравіший результат тижня. United States Natural Gas Fund LP (UNG) злетів на 35,2%, оскільки історична зимова буря пронеслася по Північній Америці. Сильна погода порушила ланцюги постачання, зупинивши приблизно 10% виробництва природного газу в США, одночасно підвищуючи попит на опалення. Ціни ф’ючерсів різко відреагували на цей дефіцит пропозиції.

Завершуючи список товарних переможців, — паладій, з ETF abrdn Physical Palladium Shares (PALL), що піднявся на 13,3%. Ціни на паладій досягли найвищого рівня за понад три роки через посилення побоювань щодо дефіциту. Страхи щодо порушень у торгівлі між Канадою та Китаєм впливали на потоки металу в Північній Америці, тоді як сильні інвестиційні потоки та активна торгівля в Китаї забезпечували підтримку, незважаючи на зменшення попиту в автомобільному секторі.

Консенсус щодо товарів

Найкращі ETF цього тижня мали спільну рису: вони всі забезпечували експозицію до товарів і активів-убежищ у період стресу на ринку та геополітичної невизначеності. Чи то через прямий вплив товарів, чи через важелі на акції добувних компаній, інвестори явно шукали притулок у tangible assets замість ризику на акціях. Злиття зимових погодних шоків, торгових напружень і очікувань зниження ставок створили ідеальні умови для зростання товарних ринків.