Три акції нафтогазового сектору, орієнтовані на сильне зростання у 2026 році

Енергетичний сектор зазнав стриманих показників за минулий рік, при цьому середня ціна акцій енергетичних компаній у S&P 500 зросла всього на 4% у порівнянні з майже 18% зростанням ширшого ринку. Однак, незважаючи на недавні труднощі через зниження цін на нафту, фундаментальний попит на енергію залишається стабільним. Для інвесторів, які шукають можливості для експозиції у секторі нафти і газу, цей період недооцінки створює шанс придбати якісні компанії з видимими факторами зростання попереду. Ось три переконливі акції нафти і газу, які поєднують дивідендний дохід із значущим потенціалом довгострокового зростання.

ConocoPhillips: Перетворення цінових переваг у грошовий потік

ConocoPhillips (NYSE: COP) є провідним виробником нафти і газу з однією з найнижчих структур витрат у галузі та найбільш географічно диверсифікованою базою активів. Компанія наразі працює прибутково при ціні на нафту в середньому близько $40, при цьому її дивіденд підтримується на рівні, що на $10 вище за барель — що залишає значний запас для генерування готівки за поточних цін.

Трансформаційна угода 2024 року щодо придбання Marathon Oil змінює конкурентну позицію ConocoPhillips. Керівництво очікує, що економіка компанії при рівні беззбитковості поступово знизиться, оскільки заощадження на інтеграційних витратах реалізуються протягом наступних кількох років. Ще важливіше, три великі проекти з розвитку зрідженого природного газу та проект Willow в Алясці мають вийти на повне виробництво до 2029 року, створюючи додатковий $6 мільярдів щорічного вільного грошового потоку за умов цін на нафту в $60. Це суттєво порівняно з $6.1 мільярдами вільного грошового потоку, отриманого за перші дев’ять місяців 2025 року.

Ця розширювана здатність генерувати готівку дає керівництву достатньо ресурсів для досягнення заявленої мети зростання дивідендів — підтримувати виплати у топ-10% темпів зростання S&P 500 — та одночасно викупу акцій. Для інвесторів комбінація короткострокових грошових виплат і довгострокового капітального зростання створює основу для стабільних загальних доходів протягом решти десятиліття.

Oneok: Вигода від консолідації енергетичної інфраструктури

Oneok (NYSE: OKE) є однією з найбільших платформ середнього енергетичного сектору в США, що генерує високопрогнозовані грошові потоки з довгострокових контрактів, регульованих урядом. Ця фінансова стабільність підтримує привабливу дивідендну дохідність у 5.6%.

Останні три роки ознаменувалися активними стратегічними придбаннями, які суттєво розширили цільовий ринок Oneok. У 2023 році придбання Magellan Midstream Partners покращило можливості з переробки сирої нафти та продуктів переробки, а у 2024-2025 роках — придбання Medallion Midstream та контрольних пакетів у EnLink додали додаткові активи вартістю приблизно $10.2 мільярда. Очікується, що ці угоди принесуть сотні мільйонів доларів щорічних економій та операційних покращень.

Крім зростання за рахунок придбань, Oneok затвердив кілька органічних інфраструктурних проектів, зокрема Texas City Logistics Export Terminal та Eiger Express Pipeline, які мають запрацювати до середини 2028 року. Ці розширення, у поєднанні з реалізацією синергій, дозволять Oneok збільшити вже й без того щедрий дивіденд на 3-4% щороку. Такий профіль зростання дивідендів у поєднанні з базовою доходністю може принести привабливе зростання капіталу для інвесторів, орієнтованих на доходи.

NextEra Energy: Масштабування через дисципліновані інвестиції в інфраструктуру

NextEra Energy (NYSE: NEE) поєднує регульовану тарифами компанію у Флориді з зростаючою платформою з відновлюваних джерел енергії, орієнтованою на інфраструктуру та передачу електроенергії. Обидва сегменти забезпечують стабільний довгостроковий прибуток, підтриманий регуляторними структурами вартості капіталу.

Стратегія зростання компанії зосереджена на значних капіталовкладеннях. Флоридаська компанія NextEra планує інвестувати понад $100 мільярдів до 2032 року для задоволення зростаючого попиту на електроенергію у штаті, тоді як сегмент відновлюваних джерел енергії одночасно реалізує мільярдні проекти з розширення ліній передачі, розвитку трубопроводів та будівництва чистих енергетичних проектів. Керівництво прогнозує, що ці інвестиції забезпечать зростання прибутку на акцію понад 8% у середньому щороку протягом 2026-2036 років.

Ця здатність генерувати прибуток підтримує намір NextEra зростати дивіденди на 10% у наступному році та далі — на 6% у середньому щороку принаймні до 2028 року. Для інвесторів, орієнтованих на зростання доходів, поєднання стабільних прибутків від регульованої компанії та потенціалу від відновлюваної енергетики створює привабливий профіль ризик-доходність на другу половину десятиліття.

Створення стратегічного енергетичного портфеля

Кожна з цих трьох акцій нафти і газу охоплює різні аспекти інвестиційної тези у секторі енергетики. ConocoPhillips забезпечує прямий леверидж товару та опціон на грошовий потік. Oneok пропонує стабільність у сегменті середнього енергетичного сектору з потенціалом консолідації. NextEra Energy пропонує передбачуваність регульованої компанії з потенціалом зростання у відновлюваній енергетиці.

Разом ці три компанії представляють збалансований підхід до експозиції у секторі енергетики, поєднуючи високі поточні доходи з переконливими довгостроковими драйверами загального зростання. Для інвесторів, які прагнуть створити або розширити позиції у акціях нафти і газу, ця трійка заслуговує на серйозну увагу у диверсифікованому портфелі.