Гра престолів — різке зростання індексів, серія "перевершення"

Глибокий огляд перед звичайною процедурою — підсумки сьогоднішніх спостережень;

Вчорашню увагу привернули нові матеріали Zhit, спостереження тривають;
У короткостроковому режимі — Xinhua Department Store;
Постійне спостереження за Qunxing Toys;

Глибина: огляд емоційного стану ринку
$1
4 лютого 2026 року (вівторок)

Висновок: Емоційний стан ринку демонструє крайній розкол — «лід і вогонь», індекси V-подібним розворотом приховують жорстку боротьбу за відбір тематики. Хоча повернення Shanghai Composite до 4100 пунктів підвищує довіру до довгих позицій, короткострокові кошти ведуть жорстоку гру «високий-низький» та «усунути слабких, залишити сильних». Рівень успіху у серійних підвищеннях дуже низький (особливо 1-2 серії — лише 14%), ринок змінює свою естетику з «широкого розпилу» на «тонке і ретельне опрацювання», капітал зосереджений у секторах фотовольтаїки, вугілля та інших, тоді як високорівневі AI та сліпий слід за трендом відкидаються. Хоча емоції частково відновлюються, це — період «постановки сцені, диференціації тематики», період випробувань.

I. Основні дані та діагностика емоцій
1.1 Загальна ситуація на ринку
Індекси: Shanghai Composite зросла на 0.85%, до 4102 пунктів; Shenzhen Component — на 0.21%; ChiNext — знизилася на 0.4%.
Обсяг торгів: 2.48 трлн юанів, зменшення на 612 млрд порівняно з вчорашнім днем (передсвятковий ефект, обережність капіталу).
Кількість зростаючих/знижуїх компаній: 3141/1960.
Лімітні зростання/зниження: 68 компаній зростають без ST, 5 — знижаються (ефект втрат переважно зосереджений у високорівневих серіях та AI).

1.2 Короткострокові індикатори емоцій
Рівень просування серійних підвищень: дуже низький.
1-2 серії: 9 компаній просунулися/63 — не просунулися, рівень просування — близько 14% (жорстка боротьба за виживання).
2-3 серії: 2 компанії просунулися, рівень — 40%.
Більше 3 серій: 2 компанії просунулися, рівень — 40%.
Температура ринку: тепла (індекси в червоній зоні, але окремі акції диференційовані, головне — перемоги та поразки у серійних підвищеннях).
Рівень прориву лімітів: 21.84% (незначна воля капіталу закривати лімітні рівні, значні розбіжності).
Вчорашні лімітні підвищення — середній приріст 3.4% (серійні серії — 3.11%), що свідчить про те, що активи, які піднімалися вчора, сьогодні мають премію, але вона невелика.

1.3 Підсумки емоційного стану
Ринок перебуває у фазі «стабілізації індексів, коливань емоцій». Капітал використовує вагомі активи (фінанси, вугілля) для підтримки індексів, приховуючи перехід у тематиці. Серійні серії зупинилися на 4 серії, але всі 5 серій — провал, що свідчить про побоювання капіталу щодо більш високих рівнів, ринок входить у фазу «бічної волатильності».

II. Глибокий аналіз рівнів серійних серій
2.1 Поточна структура серійних серій
4 серії: Mingdiao Co. (AI застосування), Hangdian Co. (оптоволоконні технології).
3 серії: Shun Na Co. (центри обробки даних), Minbao Optoelectronics (експорт/злиття).
2 серії: CIMC Group (комерційний космічний транспорт), Yinlun Co. (робототехніка), Julitec (космічні технології), Tiantong Co. (фотовольтаіка/космос), Shuangliang Energy Saving (фотовольтаіка), Jingtou Development (нерухомість), Hanjian Heshan (будівельні матеріали), Guosheng Technology (фотовольтаіка), Zerun New Energy (фотовольтаіка).

2.2 Аналіз характеристик рівнів
Висока перешкода: максимальна серія — 4, провал на 5 — (Wanfeng Co. — зупинка), що свідчить про обережність капіталу щодо створення «кросового» тренду на новий рік, перевага — «швидке і мале крокування» у середньорівневих серіях.

Групування за атрибутами: серійні серії зосереджені у «нових виробничих потужностях» та «циклічних» секторах: фотовольтаїка (Shuangliang, Guosheng), космос (CIMC, Julitec), інфраструктура/експорт (Minbao, Jingtou).

Ризики: Mingdiao Co. — AI напрямок, що протистоїть тренду, під великим тиском на додаткові падіння; Hangdian Co. — сегмент оптоволоконних модулів, більш стабільний.

2.3 Подальші ключові напрямки уваги
Зосередитися на боротьбі 3-ї та 4-ї серії, визначити, хто просунеться у 5-ту серію у четвер, — той стане лідером нового циклу.
Спостерігати за двома лідерами 4 серії (Mingdiao, Hangdian), хто зможе зламати «прокляття 5 серії».
Попередження про ризики: обережно з високорівневими акціями, що можуть повернутися до падіння (наприклад, Wanfeng Co.), що може спричинити негативний відгук у секторі.

III. Огляд ключових секторів та основних акцій
3.1 Фотовольтаіка/космічна фотовольтаіка
Рейтинг сили: (найсильніший сьогодні)
Кількість лімітних підвищень: 13 (включно з Shuangliang Energy Saving, Guosheng Technology).
3.1.1 Основна логіка
Каталізатор: команда Маска відвідала китайських лідерів у фотовольтаїці, додатково — чутки про прорив у технології «космічної фотовольтаїки», що викликало інтерес капіталу.
Захисні властивості: під час корекції AI капітал масово заходить у високоефективну верхню лінію фотовольтаїки.
3.1.2 Аналіз ключових акцій
Shuangliang Energy Saving / Guosheng Technology: дворазове підвищення — основні цілі «космічна фотовольтаїка», обсяг торгів — здоровий.

Minbao Optoelectronics: 3 серії, хоча належить до обладнання для фотовольтаїки, але основна логіка — «злиття та поглинання + вихід за кордон», що підвищує впізнаваність.
3.1.3 Стратегія дій
Перспектива: початкова фаза підйому, підходить для низького входу у провідні позиції.
Перемикання: капітал з AI-обладнання переходить у фотовольтаїку/енергозбереження та інші високотехнологічні сектори.

3.2 Вугільний сектор
Рейтинг сили:
Кількість лімітних підвищень: 13 (усі — перша серія).
3.2.1 Аналіз ключових акцій
Yankuang Energy / China Coal Energy: великі компанії з лімітами, що свідчить про домінування інституцій та квантових фондів, а не спекулятивних гравців.
3.2.2 Особливості сектору
Випадкові позитивні новини: скорочення поставок за кордоном + внутрішня політика підтримки — сприймається як захисний сектор.
3.2.3 Стратегія дій
Підходить для прихованого накопичення, не слід купувати на високих рівнях — зазвичай наступного дня — фіксація прибутку, можливе зниження.

3.3 AI та застосування
Рейтинг сили: (у процесі корекції)
Кількість лімітних підвищень: 2.
Основна логіка: через падіння закордонних американських софтварних акцій, AI-сектор (медіа, обчислювальні потужності) в Китаї колективно коригується.
3.3.1 Основні акції
Mingdiao Co.: 4 серії, належить до AI-застосувань. Сьогодні сектор сильно знизився, але він зумів утримати 4 серії — свідчить про капітал, що протистоїть тренду, створюючи «пересічний дракон», але ризики дуже високі.

Hangdian Co.: належить до оптоволоконних комунікацій (інфраструктура обчислювальних потужностей), 4 серії, логіка — більш міцна, ніж чисте застосування.
3.3.2 Рекомендації щодо дій
Уникати сліпого слідування за концепцією, зосередитися на ключових середніх позиціях (наприклад, оптоволоконних модулях), що демонструють стабілізацію.

IV. Загальний аналіз емоційного стану ринку
4.1 Визначення циклу емоцій
Зараз ринок перебуває у фазі «відновлення після відливу». Відновлення індексів швидше, ніж емоцій, капітал виходить з високих рівнів (AI), переходить у низькі (фотовольтаіка, вугілля).
Ризики: «одноденки» у режимі зменшення обсягів, високорівневі серії — «кнопка» для закриття (Wanfeng Co.).
Можливості: нові тематики на низьких рівнях (космічна фотовольтаіка, комерційний космос) — перша можливість для входу.
4.2 Характеристики поведінки капіталу
Захист вагомих активів: використання вугілля, білого алкоголю для стабілізації індексів, приховування перехідних тем.
Перехід у період «високий-низький»: капітал перестає слідувати за високорівневими акціями, шукає нові стимули у низькорівневих фотовольтаїці та космосі.
4.3 Інтерпретація індикаторів емоцій
Рівень просування — дуже низький (1-2 серії — лише 14%) — означає дуже високі витрати на випробування, ринок входить у режим «відсів слабких, залишаються сильні», тільки найміцніші акції проходять у наступний рівень.

V. Прогноз на майбутнє та операційна стратегія
5.1 Основний напрямок
Хоча Shanghai Composite тримається вище 4100 пунктів, обсяг торгів зменшується, короткостроково очікується широкий діапазон коливань, диференціація акцій посилюється. Капітал зосереджений навколо «підтвердженої прибутковості» та «раптових галузевих новин».

5.2 Конкретна стратегія дій
5.2.1 Уникати напрямків
Уникати високорівневих серійних серій без підтвердження прибутковості (особливо тих, що сьогодні зупинилися або знизилися).
Уникати сліпого слідування за емоціями без логіки.

5.2.2 Основні напрямки уваги
Зосередитися на «космічній фотовольтаїці» та «комерційному космосі» — стабільність.
Спостерігати за злиттями та поглинаннями (Minbao Optoelectronics) — демонстраційний ефект.
Перевірити, чи зможе оптоволоконна комунікація (Hangdian Co.) вийти на незалежний тренд.

5.2.3 Контроль ризиків
Обмежити позиції, уникати повного завантаження портфеля.
Займатися лише ключовими акціями з секторним ефектом, відмовитися від сліпого слідування.

VI. Підсумки
Сьогоднішній ринок — типовий приклад «індекс виступає у ролі сцени, а акції — у ролі акторів, але сценарій вже змінився». Прорив 4100 пунктів — позитивний сигнал, але короткострокові емоції ще не досягли піку, навпаки — відбувається жорстка боротьба за виживання. Капітал більше не слідує за високими цінами, а спрямовується у низькорівневі сектора з міцною логікою (візит Маска до Китаю, космічні технології). У цій ситуації важливо не бути надмірно оптимістичним, слід слідувати за капіталом, зосереджуючись на провідних позиціях у секторах фотовольтаїки, космосу, з обережністю контролювати позиції, чекати, коли ринок у режимі зменшення обсягів визначить новий лідируючий тренд.

Основна стратегія на завтра: спостерігати за боротьбою 3-ї та 4-ї серії, аналізувати можливості розбіжностей у фотовольтаїці/космосі, уникати ризиків у AI.

Разом із Shark Brother долаємо труднощі,
у великому Азіатському ринку — у вирі та на хвилі!

(Не обов’язково давати донати, хоча б поставте лайк. Добро повертається, а хто не хоче вкладати — важко отримати більше.)

【Важливе зауваження】: наведена інформація — лише ідеї для обговорення, не є інвестиційною рекомендацією. Ринок ризикований, інвестуйте обережно!