Я взяв участь у розподілі боргу, чи буде обмеження на зниження?

Я — Дуан Шуай, інвестор у конвертовані облігації, глибоко досліджую інвестиції у конвертовані облігації, запрошую вас слідкувати за мною!

Сьогоднішній огляд:

Сьогодні основні фондові індекси коливалися і коригувалися, наприкінці дня вони різко піднялися, закриваючись зростанням Shanghai Composite на 0.85%, повернувшись вище 4100 пунктів, Shenzhen Component піднявся на 0.21%, індекс стартапів знизився на 0.4%, індекс науково-технічної революції знизився на 1.2%. Усього на ринку зросло 3254 акції, 77 з них — лімітний приріст, 2130 — знизилися, лише 14 — лімітний спад. Кількість зростаючих акцій перевищує кількість знижуючих, і за півгодини до кінця торгів всі індекси піднялися. За день обсяг торгів склав 24 810 млрд юанів, що на 633 млрд менше ніж вчора. Хоча обсяг зменшується, ринок не погіршується, ймовірно, багато інвесторів почали відпочивати перед Новим роком.

Що стосується ETF, сьогодні вугільна промисловість різко зросла на 9.07%, ймовірно, це сприяло зростанню Shanghai Composite. Також золото продовжує відскок і піднялося на 4.4%. Сьогодні сонячна енергетика показала сильний приріст — 3.12%. З іншого боку, найбільше падіння було у секторах ігор і зв’язку — понад 3%, а також напівпровідникові чіпи — понад 2%.

Конвертовані облігації всього на ринку — 373 позиції, з них 191 — зниження. Найбільше падіння — у облігації Офей, зниження на 16.77%. Далі — облігації Dingjie і Nape, обидві з падінням близько 13%. З іншого боку, 180 облігацій зросли, найбільше — Microguide, з підвищенням на 9.62%. Також зросли Yenpai і Shuangliang — понад 7%. Інші зростання були меншими.

Індекс конвертованих облігацій сьогодні трохи знизився на 0.45%, що є невеликим коригуванням у порівнянні з майже 3% зростанням вчора. Медіана ціни — 140 юанів, майже без змін, тому більшість зниження торкнулося високовартісних облігацій. За останні кілька днів індекс конвертованих облігацій увійшов у фазу корекції. Ринок у лютому й січні, ймовірно, буде різним, але оскільки корекція ще не дуже сильна, важко визначитися з додатковими покупками: або додати позиції — дорого, або не додавати — і щодня отримувати невеликі прибутки. За весь день обсяг торгів склав 873 млрд юанів.

Сьогоднішній огляд

Конвертована облігація компанії Haitan Holdings буде доступна для підписки завтра. Купівля акцій сьогодні дозволяє взяти участь у розподілі облігацій. Згідно з оголошенням, облігація буде підписана, і ціна акцій майже не змінилася. Вранці другого дня після оголошення вона навіть трохи знизилася. Сьогодні ціна залишалася стабільною близько 12.7 юанів цілий день, лише після 14:30 почала трохи підніматися.

Я купив 800 акцій 28 січня за 11.8 юанів, і вони одразу почали зростати. Спочатку я планував додати ще, якщо ціна паде, але можливості не було. Сьогодні я зменшив позицію на 400 акцій, залишивши 400 для участі у розподілі. Мій початковий вартість — 11 юанів, тому запас безпеки досить високий. За прогнозами, завтра ціна облігацій може знизитися максимум на 1 юань, оскільки за останні два дні ціна майже не зросла. Зараз можна продати облігацію приблизно за 160 юанів, отримавши прибуток у 600 юанів. Тому, якщо зниження буде в межах 1 юаня, ця операція буде вигідною. Чекаю на результати після розподілу облігацій і поведінки акцій.

Важлива інформація про конвертовані облігації:

1. Yenpai 123243, оголошено три місяці без примусового викупу. Акції сьогодні зросли на 3.82%, облігація — на 7.7%, досягла максимуму 199 юанів. Раніше премія була низькою, зараз — близько 8%, що є розумною ціною. Далі — залежить від поведінки акцій.

2. Shuangliang 110095, акції сьогодні зросли ще на 10%, облігація — понад 7%. Премія — близько 3%. Це зростання може тривати.

3. Nape 123265, нова облігація, сьогодні акції впали на 17%, майже до ліміту зниження. Це через припинення компанією покупки колумбійських золотодобувних і мідних родовищ. Перед цим ціна зросла через цю угоду, тепер — падіння. Облігація знизилася на 13%, ціна — 186 юанів. Вважаю, що ціна ще завищена і є можливість для покупки.

4. Shantai 127112, завтра вихід на ринок, обсяг — 1.73 млрд юанів, обмежена кількість — 630 млн юанів, тому доступний обсяг — 1.1 млрд. Після випуску акцій ціна залишилася стабільною, зараз — 89 юанів, розумна ціна — 130-135 юанів. Реакція ринку залежить від настроїв, але останнім часом нових випусків мало, і вони показують хороші результати. Якщо ціна підніметься понад 140 юанів, я продам.

5. Haitan 113700, підписка завтра, обсяг — 8.01 млрд юанів. Якщо основний акціонер повністю підпише, обсяг у обігу — близько 3.2 млрд. Я взяв участь у розподілі, потрібно вручну підтвердити, інакше — вважається відмовою.

6. Honglu 128134, компанія вчора запропонувала знизити ціну викупу. Раніше відмовлялися, тепер — погодилися. Залишилось 0.67 років до погашення. Не розумію, чому не зробили раніше. Ціна — 130 юанів, але, на мою думку, це дорого. Термін короткий, галузь неактивна, але оскільки всі облігації дорогі, ця теж. Якщо компанія зможе викупити за 130 — буде прибуток.

Результати сьогодні

Загальний приріст ETF конвертованих облігацій: -0.12%, мій портфель — +0.33%, за місяць — +0.37%.

Я майже не торгував, лише зменшив позицію у Haitan наполовину і залишив частину для участі у розподілі. За день не знайшов хороших можливостей, і я не дуже вмію торгувати T-стратегіями, тому нічого не робив.

#可转债下修# #可转债# #今日话题# $海天股份(SH603759)$ $耐普转02(SZ123265)$ $尚太转债(SZ127112)$