Трамп відкрито дає "настанови" ФРС, максимальні очікування зниження ставок, долар під тиском, золото коливається з перевагою, крипторинок короткостроково переважає бичий тренд, але волатильність зростає, середньостроково залежить від даних щодо інфляції та темпів реалізації політики.

I. Основні моменти "заяви" Трампа

1. Віддає "жорсткий наказ" кандидатурі на посаду голови ФРС Вошу: якщо наважиться на підвищення ставок, його кандидатуру скасують, "ніхто й думати не буде" про цю посаду.
2. Вірить, що ставки "незабаром будуть знижені", аргументуючи це тим, що "наші відсотки занадто високі", і підкреслює, що він розуміється на фінансах і економіці, і ФРС має наслідувати його приклад.
3. Вголос визнає, що ФРС "теоретично незалежна", але натякає, що вона має співпрацювати з його політикою, одночасно тисне на звільнення члена ради директорів ФРС Кука, міністр фінансів Бесент також відкрито заявляє, що "президент має право втручатися у рішення ФРС", піднімаючи питання "Білий дім керує ФРС".

II. Вплив на три основні ринки

- Долар: у короткостроковій перспективі ймовірно послаблення. Очікування зниження ставок зменшать привабливість активів у доларах, можливо відтік капіталу; але якщо пізніше інфляція знову підніметься, ринок побоюється зміни політики, долар може тимчасово відновитися.
- Золото: короткостроково коливання з перевагою, але волатильність зросте. Очікування зниження ставок підтримують ціну на золото, але 5 лютого під час торгів вже був сплеск цін і різке падіння, потрібно бути обережним із "купівлею очікувань, продажем фактів", особливо слідкувати за даними інфляції за січень і темпами реалізації політики.
- Крипторинок: короткостроково переважає бичий тренд, але волатильність зростає. Низькі ставки сприяють ризиковим активам, можливо притік капіталу у криптовалюти; але незалежність ФРС під питанням може викликати занепокоєння щодо стабільності політики, а також через регулювання та інші фактори, після значного зростання потрібно бути обережним із фіксацією прибутків і ризиком корекції.

III. Ключові точки для спостереження

1. Розвиток кандидатури Воша: чи пройде підтвердження у Сенаті без проблем, це визначить, чи збережуться очікування зниження ставок.
2. Дані щодо інфляції та зайнятості: індекс споживчих цін за січень, дані з ринку праці — "жорсткі індикатори" політики ФРС, перевищення очікувань може змінити темпи зниження ставок.
3. Виступи представників ФРС: чи зможуть вони протистояти тиску, чи перейдуть у "голубу" позицію.
4. Настрій ринку: слідкувати за ймовірністю зниження ставок у ф'ючерсах CME, індексом долара, технічними сигналами золота і криптовалют, коригувати стратегію відповідно.

IV. Рекомендації щодо дій

1. Короткостроково: можна легким обсягом грати на зниження ставок, встановлюючи стоп-лоси, швидко входити і виходити, щоб уникнути купівлі на піку.
2. Середньостроково: розподіляти інвестиції, зосереджуючись на BTC, ETH та інших основних монетах, при корекції розглядати додаткове нарощування позицій, не йти на повне завантаження.
3. Управління ризиками: через зростання волатильності тримати частки портфеля в межах 30-50%, мати резервні кошти для екстремальних ситуацій, слідкувати за регуляторною ситуацією і макроекономічними новинами.