Поза однократних ракетних ігор: чому цей ETF у галузі дронів та оборони забезпечує вищу диверсифікацію

Коли інвестори шукають можливості для отримання експозиції до передових військових технологій та космічних інновацій, компанії-ракетобудівники, такі як Rocket Lab, природно, приходять на думку. Акції цієї компанії були зірковими — зросли на 360% у 2024 році та ще на 174% у 2025 році, перетворивши інвестицію у $10 000 трирічної давності на сьогоднішній день у $186 880. Однак, наскільки вражаючою є ця ракетоорієнтована стратегія, існує більш стратегічний підхід: ETF Defiance Drone and Modern Warfare (NYSEMKT: JEDI), який тримає Rocket Lab як одну з провідних позицій і водночас надає інвесторам доступ до набагато ширшої всесвіту компаній у галузі оборони та дронових технологій.

Багаторівнева можливість у сфері оборонних технологій

ETF JEDI, запущений компанією Defiance ETFs у вересні 2025 року, застосовує тематичний підхід замість відстеження традиційних ринкових індексів. Фонд інвестує виключно у компанії, що отримують щонайменше 50% доходу від військових дронів, систем оборони на базі штучного інтелекту, космічної зброї, військової робототехніки, кібербезпеки та супутникових технологій. З обмеженням портфеля, що не дозволяє будь-якому окремому активу перевищувати 10% ваги фонду, структура запобігає надмірній концентрації, водночас забезпечуючи значну експозицію до лідерів галузі.

На початку 2026 року ETF JEDI містить 26 акцій, з яких топ-10 становлять 64% загальної ваги фонду. Ця структура відображає сектор у вибуховому зростанні: активи фонду принесли надзвичайні однорічні доходи, значно перевищуючи очікування більшості інвесторів від спеціалізованого тематичного інструменту.

Видатні учасники: лідери у сферах ракетобудування, дронів та AI-захисту

Rocket Lab посідає перше місце у портфелі JEDI з вагою 8.66%, з однорічним прибутком 180.8%. Однак це не найвищий показник у самому фонді. Цю позицію займає Saab AB, шведський гігант оборони з вагою 6.45%, який за той самий період виріс на 282%. Компанія виробляє винищувачі, системи дронів і військову кібербезпеку — створюючи чистий інтерес до сучасної авіаційної війни та інновацій у сфері дронів.

Kratos Defense & Security Solutions є ще одним видатним гравцем, займаючи друге за величиною місце (7.29%) із прибутком 242.4% за рік. Kratos спеціалізується на виробництві високопродуктивних дронів і супутникових комунікацій для військових застосувань у космосі, безпосередньо захоплюючи вибух у витратах на оборону, зумовлений дронами.

Інші провідні активи відображають комплексний підхід фонду: L3Harris Technologies (6.83%, +56.1%), RTX (6.73%, +57.1%), Thales SA (6.06%, +94.7%) і Palantir Technologies (5.79%, +126.3%). Особливу увагу заслуговує Palantir — її платформи аналітики даних і Штучного Інтелекту (AIP) обробляють супутникові зображення та розвіддані з сотень джерел по всьому світу, дозволяючи військовим і розвідкам синтезувати дані у реальному часі для аналізу бойових ситуацій.

Як Rocket Lab вписується у широку військово-космічну екосистему

Хоча провідна роль Rocket Lab у портфелі JEDI цілком заслужена, вона є лише частиною набагато більшої стратегічної картини. У 2025 році Rocket Lab здійснила 21 успішний орбітальний запуск для клієнтів, зокрема для ВПС США, національного космічного агентства Японії та різних комерційних замовників. Компанія відіграє ключову роль у місії NASA Escapade на Марс — вона постачає компоненти космічних апаратів, транспортовані ракетами Blue Origin для дослідження взаємодії сонячного вітру з атмосферою Марса.

Ще більш релевантно для військової спрямованості фонду — Rocket Lab отримала значні оборонні контракти: на суму $816 мільйонів від Агентства космічного розвитку США на створення супутників для відстеження ракет і на $515 мільйонів на розробку мереж супутникового зв’язку для військових даних. Компанія також має шанси конкурувати за ініціативою Department of Defense “Golden Dome”, яка передбачає створення інтегрованої системи наземних і космічних перехоплювачів ракет.

Військовий дохід Rocket Lab, хоча й значний, є лише одним із компонентів її загального бізнесу. У порівнянні, багато інших активів у JEDI — як Saab і Kratos — отримують значно більший дохід від оборонних і дронових застосувань, створюючи більш комплексну експозицію до військових інновацій, ніж просто володіння Rocket Lab.

Політичний фактор, що підтримує сектор

Один із ключових факторів, що сприяє цим винятковим доходам, — це безпрецедентні зобов’язання урядів щодо витрат. Президент Трамп запропонував збільшити оборонний бюджет США з $900 мільярдів у 2026 році до $1.5 трильйонів у 2027 — на 67%, що спрямовує величезний капітал у технології дронів, космічну зброю, супутникові системи та платформи оборони на базі штучного інтелекту. Це політичне середовище створює додатковий сприятливий фон для всіх компаній у портфелі JEDI.

Диверсифікація замість концентрації

Хоча Rocket Lab залишається відмінною окремою інвестицією, підхід ETF JEDI має суттєві переваги. Замість ставки на реалізацію однієї компанії, інвестори отримують доступ до 26 ретельно відібраних компаній у різних підсекторах дронів, оборони, космосу та військових технологій. Якщо одна позиція буде неуспішною, диверсифікована структура пом’якшує вплив.

Річний коефіцієнт витрат фонду у 0.69% ($69 на кожні $10 000 інвестицій щороку) є цілком обґрунтованим, враховуючи активну тематичну курирування та спеціалізовані дослідження, необхідні для визначення відповідних компаній. Для інвесторів, що шукають концентровану експозицію до одного виробника ракет або дронів, ця плата може здатися високою. Для тих, хто прагне диверсифікованого доступу до всього буму військово-космічних і оборонних технологій, це — цілком розумна ціна входу.

Висновок

Індивідуальні акції Rocket Lab принесли надзвичайні доходи і, ймовірно, залишаться основою портфелів, орієнтованих на космос. Однак ETF Defiance Drone and Modern Warfare пропонує кращий з точки зору ризик-доходу підхід для інвесторів, що шукають експозицію до революції у військових технологіях. Володіючи Rocket Lab разом із Kratos, Saab, Palantir та іншими лідерами у сфері дронів і оборони, ETF JEDI забезпечує складні переваги диверсифікації, активного тематичного відбору та доступу до сектору, який має потенціал для багаторічного зростання під впливом зростаючих оборонних бюджетів і глобальної геополітичної напруги.