Революція трейдингу 24/7 у блокчейні: NYSE готує свою найбільшу регуляторну трансформацію

Фондова біржа Нью-Йорка очолює фундаментальні зміни у глобальній торгівлі, оголосивши про розробку нової платформи на основі технології блокчейн. Цей проект є історичним досягненням: він дозволить інвесторам безперервно торгувати токенізованими акціями та біржовими фондами цінних паперів 24 години на добу з практично миттєвою розрахунковою процедурою. Ініціатива відображає прагнення NYSE та її материнської компанії Intercontinental Exchange (ICE) повністю модернізувати інфраструктуру ринків і відповідати зростаючому глобальному попиту на американські активи з більшою доступністю.

Ці зміни — це набагато більше ніж просто технологічне оновлення: вони символізують злиття традиційних фінансів і екосистеми блокчейн, відкриваючи мільйонам міжнародних інвесторів доступ до ринків, які раніше працювали лише під час визначених торгових годин.

Як революціонізує торгівлю новими цифровими активами?

Нова платформа інтегрує торговий двигун Pillar від ICE із передовими системами пост-трейдингу, підтримуваними блокчейном. Важливим елементом є її здатність підтримувати кілька блокчейнів, що дозволяє фінансувати та розв’язувати операції у реальному часі за допомогою стабільних монет. Це усуне існуючий цикл розрахунків у один день (T+1), який домінував на американських ринках десятиліттями.

Токенізовані акції функціонують як цифрові представлення традиційних акцій, випущених безпосередньо на блокчейнах. Для інвесторів це означає одночасний доступ до трьох основних переваг: торгівлі без обмежень за часом, швидкої розрахункової операції та дробової власності активів, які раніше було важко поділити. Ці характеристики особливо відкривають двері інвесторам у різних часових поясах, які раніше не могли працювати під час пікових годин Волл-стріт.

Платформа потребує регуляторного схвалення і підтримуватиме новий майданчик NYSE, спеціально створений для токенізованих цінних паперів, закріплюючи позицію Нью-Йорка як центру фінансових інновацій.

Основні переваги торгівлі без обмежень за часом для глобальних інвесторів

Рух NYSE узгоджується з ширшим трендом галузі щодо розширення доступу до торгівлі. У жовтні 2024 року NYSE вже оголосила про намір звернутися до Комісії з цінних паперів і боргів (SEC) з проханням дозволити продовжити торгівлю у будні до 22 години. Одночасно Nasdaq оголосила про свої плани запровадити торгівлю 24/7 у будні, що свідчить про перехід галузі до справді безперервних ринків.

Для глобальних інвесторів це усуває історичний бар’єр: необхідність прокидатися у незручний час або втрачати можливості для торгівлі на американських ринках. Це особливо цінно для фондів, менеджерів активів і роздрібних інвесторів в Азії, Європі та інших регіонах.

ICE і NYSE рухаються до миттєвої розрахункової операції в блокчейні

ICE позиціонує цю ініціативу як ключову у своїй стратегії цифрової трансформації. Компанія будує інфраструктуру клірингу повністю у блокчейні, готуючись до торгівлі 24/7 і інтеграції токенізованого застави у свої основні операції.

Особливо інноваційним є співпраця з системно важливими банками, такими як BNY і Citibank. Ці установи розробляють рішення з токенізованими депозитами, що дозволять учасникам ринку керувати ліквідністю навіть поза традиційним банківським часом. Це вирішує історичну проблему — доступ до готівки у неробочий час.

Лінн Мартін, президент групи NYSE, заявила, що мета біржі — очолити індустрію у напрямі повністю блокчейн-рішень, зберігаючи високі регуляторні стандарти. Представники ICE описали цей проект як фундаментальний для створення інфраструктури наступного покоління для торгівлі, розрахунків, зберігання та формування капіталу у епоху справді глобальних фінансів.

Ця еволюція позиціонує Нью-Йорк не лише як охоронця традиційних ринків, а й як піонера у впровадженні технологій, що демократизують доступ до ринків капіталу США.