Ф'ючерси зросли; вплив даних про зайнятість у несільськогосподарському секторі; зниження цін на акції Cisco — тенденції ринку

Investing.com — Ф’ючерси, прив’язані до основних американських фондових індексів, у четвер перед відкриттям торгів зросли, ринок уже перегорнув сторінку вибухових даних звіту про зайнятість у США і зосередився на більшості корпоративних фінансових звітів та ключових даних цього тижня. Акції Cisco Systems різко впали через зростання цін на пам’ять, що вплинуло на рентабельність цього постачальника мережевого обладнання. Крім того, перевищення очікувань у звіті про зайнятість у приватному секторі майже повністю усунуло очікування ринку щодо зниження ставок ФРС у другій половині 2026 року, що створило тиск на ціну золота.

Отримуйте більше аналітики ринку з InvestingPro

1. Ф’ючерси зростають

Ф’ючерси на американські фондові індекси зросли, інвестори зосереджені на нових корпоративних звітах та майбутніх даних щодо інфляції.

На 03:01 за східним часом США (16:01 за Києвом) ф’ючерси на індекс Dow піднялися на 143 пункти, або 0.3%, ф’ючерси на S&P 500 — на 22 пункти, або 0.3%, ф’ючерси на Nasdaq 100 — на 73 пункти, або 0.3%.

У середу основні фондові індекси на Уолл-стрит показали слабкий рух, тоді як дохідність американських державних облігацій зросла, оскільки дані звіту про зайнятість перевищили очікування економістів, але це відклало очікування трейдерів щодо наступного зниження ставок ФРС.

Наприкінці торгів індекс Dow знизився на 0.1%, але залишився вище ключового рівня 50 000 пунктів, який був прорваний раніше цього тижня. Базовий індекс S&P 500 залишився без змін, а технологічний Nasdaq Composite знизився на 0.2%.

Що стосується окремих компаній, акції Robinhood впали на 8.9% після того, як у четвертому кварталі доходи виявилися нижчими за очікування, а фармацевтична компанія Moderna також зазнала падіння після рішення федеральних регуляторів США не переглядати її нову вакцину проти грипу.

Акції програмного забезпечення та брокерських компаній також зазнали тиску, що відображає недавні побоювання щодо можливих перешкод для цих галузей з боку інструментів штучного інтелекту. Однак відскок у ціні на чіпи частково пом’якшив ці втрати.

2. Вплив даних про зайнятість у приватному секторі

Вівторок був зосереджений на точному відображенні даних про зайнятість у січні та їхньому значенні для економіки США — що ці дані означають для політики ФРС у 2026 році.

Хоча минулого місяця економіка США додала 130 000 робочих місць, а рівень безробіття знизився до 4.3%, аналітики наголошують, що більшість зростання зайнятості зосереджена у певному секторі — охороні здоров’я. Ця галузь довго була двигуном ринку праці, зумовленим високим попитом серед середнього та похилого віку американців.

Інші сфери показують ознаки слабкості, зокрема професійні та бізнес-послуги, що може свідчити про те, що зростання штучного інтелекту змушує багато роботодавців у білих комірцях переглядати свої плани щодо найму та витрат. Заходи адміністрації Трампа щодо зменшення розміру уряду США також послабили федеральний сектор праці.

Тим часом аналітики ING у звіті зазначили, що попередня значна корекція даних про зайнятість свідчить, що крім кількох галузей, «економіка фактично продовжує втрачати робочі місця».

«Це свідчить про те, що ризики залишаються на боці більшого зниження ставок ФРС, ніж ми прогнозували, — написали вони. —»

Незважаючи на це, сильні дані звіту про зайнятість, ймовірно, підтримають позицію центрального банку щодо утримання ставок на паузі, принаймні тимчасово. Ринок почав очікувати зниження ставок ФРС у липні, що пізніше за попередні очікування, коли зниження планувалося вже у червні. ФРС раніше кілька разів знижувала ставки у 2025 році, щоб підтримати слабкий ринок праці.

3. Рентабельність Cisco Systems залишає бажати кращого

Щодо фінансових результатів, виробник мережевого обладнання Cisco Systems опублікував квартальну валову маржу нижчу за очікування аналітиків, через що його акції знизилися більш ніж на 7% у післяторговельній сесії.

Зростання витрат на дата-центри, необхідні для підтримки моделей штучного інтелекту, виснажило глобальні запаси пам’яті, що підвищило ціни на ці процесори. Це, у свою чергу, негативно вплинуло на Cisco, оскільки їх маршрутизатори та комутатори зазвичай працюють на пам’яті.

За даними LSEG, цитованими Reuters, скоригована валова маржа Cisco за другий квартал становила 67.5%, що нижче за очікувані 68.14%.

Хоча генеральний директор Chuck Robbins у телефонній конференції після публікації фінансових результатів запевнив інвесторів, що компанія підвищила ціни та оновила договори з клієнтами, Cisco прогнозує стабільний попит на системи та оптичне обладнання, а також очікує, що замовлення на штучний інтелект у цьому фінансовому році перевищить 5 мільярдів доларів.

Крім того, конкуренти Cisco — Arista Networks та компанія-півпровідник Applied Materials — оприлюднять свої результати після закриття ринку у США.

4. Зниження цін на золото

У четвер під час європейської сесії ціни на золото та срібло знизилися через сильніші за очікування дані про зайнятість у США, що зменшило очікування щодо швидкого зниження ставок ФРС, хоча збереження попиту на захист обмежило падіння.

За даними CME FedWatch, ймовірність того, що ФРС утримає ставки у березні, становить 92.5%, а у квітні — 79.1%.

Звіт про зайнятість також спричинив нічне зростання долара, що тисне на ринок металів.

Проте ціни на дорогоцінні метали зберегли більшу частину тижневого зростання, оскільки напруженість між Іраном і США підтримує попит на активи-укриття.

5. Ціни на нафту зросли невеликими темпами

Ціни на нафту залишаються вище рівня відкриття, оскільки напруженість між Вашингтоном і Тегераном зберігається, викликаючи побоювання щодо можливих перебоїв у постачанні з цього ключового регіону.

Ф’ючерси на брент піднялися на 0.2% до 69.56 долара за барель, а ф’ючерси на американську WTI — на 0.3% до 64.81 долара за барель.

У середу ціни на обидва основних сорти нафти зросли приблизно на 1%, трейдери враховують підвищений ризик, оскільки повідомляється, що Вашингтон розглядає можливість відправлення другого авіаносця до регіону.

Хоча Іран і США заявляють, що переговори у вихідні досягли певного прогресу, остаточної угоди щодо ядерної програми Тегерана поки не досягнуто, і ринок залишається напруженим.

Цей текст перекладено за допомогою штучного інтелекту. Детальніше — у наших умовах використання.