3 фактори, які відокремлять переможців від програшів у «SaaSpocalypse»

• Сьогодні у CEO Daily: Дайан Брейді повідомляє про те, як керівники компаній мають думати про «SaaSpocalypse».

• Головна історія лідерства: Можливі наслідки масового відтоку xAI

• Ринки: Змішано по всьому світу, європейські акції трохи зросли на позитивних звітах про прибутки.

• Плюс: Всі новини та чутки з Fortune.

Доброго ранку. Продавайте! Купуйте! Зачекайте, що відбувається з SaaS, цим поколінням технологічних гігантів, яке виросло до статусу монстра, дозволяючи підписникам отримувати доступ до програмного забезпечення з хмари? Компанії як Salesforce, Oracle, Asana, DocuSign та Intuit зазнали останнім часом значних втрат; співзасновник Workday Аніл Бхусрі повертається на посаду CEO, щоб впоратися з викликами.

Рекомендоване відео

Що спричинило останній обвал — названий «SaaSpocalypse» аналітиком Jeffries Джеффрі Фавуцза — це дворазовий удар Anthropic та Open AI, які запустили агентські AI-системи для підприємств, що, здається, виконують ключові функції, які наразі забезпечують SaaS-компанії, підриваючи їх бізнес-моделі. Чи знищать Claude Cowork від Anthropic та Frontier від OpenAI гігантів SaaS? Це залежить. Ознайомтеся з думкою мого колеги Джеремі Кана щодо цього.

Що очевидно, так це те, що кілька факторів відрізнятимуть переможців і програшних у цій новій епосі.

Дані: Критично важке програмне забезпечення, яке інтегроване з чутливими, регульованими або високовартісними власними даними, важко замінити. Я ще не зустрічав керівника, який був би готовий передати аутсорсинг своєї зарплати або корпоративної безпеки великій мовній моделі. Те, що ми платимо нашим співробітникам, є більш чутливим, ніж те, що ми платимо за продукти. Це змушує мене задуматися, чи компанії HR, наприклад Workday, мають більш сильні позиції, ніж деякі інвестори можуть думати.

Обсяг: SaaS-компанії зазвичай стягують плату за користувача, а не за використання. Хто не бачив, як новий контракт на програмне забезпечення викликає лобістські зусилля в офісі за доступ до одного з «місць», дозволених за новою ліцензією? Це відрізняється від моделі, яку використовує Мілан Шетті, CEO Rocket Software, який обслуговує клієнтів у високорегульованих галузях, таких як фінансові послуги, страхування та охорона здоров’я. «Ми маємо цінову політику, засновану на використанні, а не на кількості місць», — сказав мені Шетті раніше цього тижня. «Компанії SaaS з ціною за користувача зазнали удару, бо якщо AI покращує продуктивність, кількість користувачів зменшується.»

Ціноутворення: Як зазначив цього місяця CEO Palantir Алекс Карп, під час звіту про рекордний прибуток, AI має знизити ІТ-затрати, оскільки стає кращим у написанні та управлінні корпоративним програмним забезпеченням. Натомість витрати на SaaS перевищують інфляцію, оскільки постачальники впроваджують агресивне підвищення цін. Деякі намагаються монетизувати та відновити свої інвестиції в AI за допомогою преміум-пакетів. (Ми знаємо, що Microsoft витратила значну суму.) З більшою кількістю функцій з’являються й вищі ціни. Але CIO та їхні керівники явно стикаються з обмеженнями бюджету. Деякі можуть привітати руйнування, яке спричиняють великі мовні моделі, як сигнал для постачальників.

Звичайно, кожен керівник має враховувати зміну курсу в цьому середовищі. Чи плануєте ви писати код для зростання або залишатися на перевірених методах, я хотів би почути про ваш досвід.

Зв’яжіться з CEO Daily через Діан Брейді за адресою diane.brady@fortune.com

Головні новини лідерства

Відтік з xAI

Половина засновників Elon Musk’s xAI вже залишили компанію, якраз коли активізується публічне розміщення новоствореної компанії xAI–SpaceX. Втеча, разом із помилками у продуктах, суперечками щодо безпеки навколо чатбота Grok та великими потребами у інфраструктурі, може ускладнити шлях до публічного розміщення та налякати інвесторів.

CBO прогнозує менше працівників до 2035 року

Новий звіт Бюджетного управління Конгресу передбачає, що до 2035 року в США буде на 2,4 мільйона менше працездатних американців, ніж прогнозувалося минулого року. Вплив AI може компенсувати цю втрату продуктивності, і CBO прогнозує, що виробництво в економіці США у 2036 році буде на 1% вищим, ніж без AI.

Чи є перепідготовка відповіддю?

Генеральний директор Khan Academy Салман Хан нещодавно сказав Fortune, що навіть 10% зменшення кількості білих комірців через AI «відчуватиметься як депресія». Його рішення — масштабна ініціатива перепідготовки по всій країні.

Ринки

Ф’ючерси на S&P 500 зросли на 0,26% сьогодні вранці. Остання сесія закінчилася без змін. STOXX Europe 600 піднявся на 0,32% у ранковій торгівлі. FTSE 100 у Великій Британії — на 0,31%.** Nikkei 225** в Японії — знизився на 0,02%.** CSI 300** у Китаї — піднявся на 0,12%.** KOSPI** у Південній Кореї — на 3,13%.** NIFTY 50** в Індії — знизився на 0,57%.** Біткоїн** піднявся до 68 тисяч доларів.

За кулісами

Велика нафта знову підтримує глобальні дослідження, оскільки Chevron повертається до Лівії, пише Джордан Блум.

Зустрічайте серійного CEO, який очолить Kroger: він починав з роботи на полицях супермаркету і в 17 років повністю зосередився на роздрібній торгівлі завдяки наполегливій мамі, розповідає Емма Берлі.

Колишній співробітник Google каже, що ступінь у праві та медицині — це марна трата часу, оскільки їхнє завершення займає так багато часу, що AI наздожене їх до випуску, пише Престон Фор.

45-річна криза середнього класу коштує вам 12000 доларів на рік, стверджує Джейк Ангело.

CEO Daily складається та редагується Джоєм Абрамсом, Клер Зілман та Лі Кліффорд.

Це веб-версія CEO Daily — інформаційного бюлетеня з обов’язковими для читання глобальними інсайтами від керівників та лідерів галузі. Підпишіться, щоб отримувати його безкоштовно на вашу пошту.