Xylem (NYSE:XYL) дивує продажами за 4-й квартал CY2025

Xylem (NYSE:XYL) дивує продажами за четвертий квартал 2025 року =============================================== Xylem (NYSE:XYL) дивує продажами за четвертий квартал 2025 року Kayode Omotosho Вівторок, 10 лютого 2026, 21:34 за Києвом 6 хв читання У цій статті: XYL -1.36% Компанія з водних технологій Xylem (NYSE:XYL) перевищила очікування Уолл-стріт щодо доходів у четвертому кварталі 2025 року, зростання продажів на 6,3% у порівнянні з минулим роком до 2,40 мільярда доларів. З іншого боку, річне керівництво компанії щодо доходів у розмірі 9,15 мільярда доларів на середину року виявилося на 1,9% нижчим за оцінки аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 1,42 долара, що на 0,8% вище за консенсус-прогнози аналітиків. Чи настав час купувати Xylem? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні. ### Основні показники Xylem (XYL) за четвертий квартал 2025 року: * Дохід: 2,40 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 2,37 мільярда доларів (зріст на 6,3% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1,1%) * Коригований EPS: 1,42 долара проти оцінок аналітиків у 1,41 долара (перевищення на 0,8%) * Коригований EBITDA: 557 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 545,9 мільйонів доларів (маржа 23,2%, перевищення на 2%) * Прогноз коригованого EPS на 2026 фінансовий рік — 5,48 долара в середньому, що на 1,3% менше за оцінки аналітиків * Операційна маржа: 14,7%, порівняно з 11,8% у тому ж кварталі минулого року * Маржа вільного грошового потоку: 19,2%, порівняно з 21,1% у тому ж кварталі минулого року * Органічний дохід зріс на 7% у порівнянні з минулим роком (перевищення) * Ринкова капіталізація: 34,13 мільярда доларів “Команда продемонструвала надзвичайно сильний четвертий квартал, підсумовуючи рік стабільної реалізації та трансформації Xylem,” — сказав Метью Пайн, генеральний директор Xylem. ### Огляд компанії Створена шляхом спін-офу, Xylem (NYSE:XYL) виробляє та обслуговує інженерні продукти для широкого спектра застосувань, переважно у водному секторі. Зростання доходів -------------- Довгострокова ефективність компанії є індикатором її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідні компанії зростають роками. За останні п’ять років Xylem зросла на 13,1% у середньому щорічно. Це перевищує середній показник промислових компаній і свідчить про те, що її пропозиції резонують з клієнтами, що є хорошим початком для нашого аналізу. Квартальні доходи Xylem Довгострокове зростання є найважливішим, але у промисловому секторі п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції галузі або цикли попиту. За останні два роки середньорічне зростання доходів Xylem становить 10,8%, що нижче за її п’ятирічний тренд, але результати все ж свідчать про здоровий попит. Річне зростання доходів Xylem Xylem також звітує про органічний дохід, що виключає одноразові події, такі як поглинання та коливання валютних курсів, які не відображають її фундаментальні показники. За останні два роки органічний дохід Xylem зростав у середньому на 5,8% у рік. Оскільки ця цифра нижча за дволічне зростання доходів, можна зробити висновок, що частково її результати були підсилені поглинаннями та валютними коливаннями. Зростання органічного доходу Xylem У цьому кварталі Xylem зафіксувала річне зростання доходів на 6,3%, а її доход у 2,40 мільярда доларів перевищив оцінки Уолл-стріт на 1,1%. Продовження історії У майбутньому аналітики очікують зростання доходів на 3,1% за наступні 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Це прогноз не викликає у нас ентузіазму і свідчить про можливі труднощі попиту на її продукти та послуги. При цьому компанія демонструє хороші показники фінансового здоров’я. Книга 1999 року “Горила Гейм” передбачила домінування Microsoft та Apple у технологічному секторі ще до того, як це сталося. Її теза? Раннє визначення переможців платформи. Сьогодні компанії з корпоративного програмного забезпечення, що впроваджують генеративний ШІ, стають новими горилами. Це прибуткова, швидкозростаюча акція корпоративного софту, яка вже використовує автоматизацію і прагне захопити генеративний ШІ. Операційна маржа ---------------- Операційна маржа — це ключовий показник прибутковості. Уявіть її як чистий прибуток — кінцевий результат — без урахування податків і відсотків за боргами, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу. Xylem добре керує своїми витратами за останні п’ять років. Вона демонструє стабільну прибутковість для промислової компанії, з середньою операційною маржею 11,5%. Цей результат не дивує, оскільки її високий валовий прибуток дає їй сприятливу стартову позицію. Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа Xylem за останні п’ять років зросла на 2,3 відсоткових пункти, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль. Залишкова 12-місячна операційна маржа Xylem (GAAP) У цьому кварталі Xylem отримала операційну маржу 14,7%, що на 2,9 відсоткових пункти більше, ніж у минулому році. Це був позитивний розвиток і показує, що її витрати зростали повільніше за дохід, що підвищує ефективність. Прибуток на акцію ------------------ Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію (EPS) з тією ж метою, що й у зростанні доходів. Однак порівняно з доходами, EPS показує, наскільки зростання компанії є прибутковим. EPS Xylem зріс на вражаючі 19,8% у середньому щорічно за останні п’ять років, що вище за 13,1% середньорічного зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія стала більш прибутковою на одну акцію з розширенням. Залишкова 12-місячна EPS Xylem (Non-GAAP) Детальніше вивчення нюансів прибутків Xylem допоможе краще зрозуміти її ефективність. Як ми вже згадували, операційна маржа Xylem за останні п’ять років зросла на 2,3 відсоткових пункти. Це був найважливіший фактор (крім впливу доходів), що сприяв зростанню прибутку; витрати на відсотки та податки також впливають на EPS, але не так сильно, як фундаментальні показники компанії. Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб не пропустити зміни у бізнесі. Для Xylem дволічне середньорічне зростання EPS становило 17,5%, що нижче за її п’ятирічний тренд. Ми все ще вважаємо, що її зростання було хорошим і сподіваємося, що воно прискориться у майбутньому. У четвертому кварталі Xylem повідомила про скоригований EPS у 1,42 долара, що порівняно з 1,18 долара у тому ж кварталі минулого року. Це число було близьким до оцінок аналітиків. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує зростання повного EPS у 5,08 долара на 9%. Ключові висновки за результатами Q4 Xylem ------------------------------------- Нас вразило, наскільки сильно Xylem перевищила очікування аналітиків щодо органічного зростання доходів у цьому кварталі. Ми також були задоволені тим, що її дохід незначно перевищив оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її річне керівництво щодо доходів не виправдалося, а прогноз EPS на рік трохи не досяг оцінок аналітиків. Загалом, цей результат був змішаним. Інвестори, ймовірно, очікували більшого, і акції одразу після звіту знизилися на 3,5% до 135,30 долара. Чи вважаємо ми Xylem привабливою покупкою за поточною ціною? Якщо ви приймаєте таке рішення, слід врахувати ширший контекст оцінки, якості бізнесу та останніх результатів. Ми детально розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке доступне безкоштовно тут.