Masco (NYSE:MAS) повідомляє про продажі нижчі за очікування аналітиків у четвертому кварталі 2025 фінансового року прибутки

Маско (NYSE:MAS) повідомляє про продажі нижчі за очікування аналітиків у прибутках за четвертий квартал 2025 року ============================================================================ Маско (NYSE:MAS) повідомляє про продажі нижчі за очікування аналітиків у прибутках за четвертий квартал 2025 року Кайоде Омотошо Вівторок, 10 лютого 2026, 21:30 за Києвом 5 хвилин читання У цій статті: MAS -1.73% Група компаній з дизайну та виробництва для будівництва дому Маско Корпорейшн (NYSE:MAS) не досягла очікувань ринку щодо доходів у четвертому кварталі 2025 року, з продажами, що знизилися на 1,9% у порівнянні з минулим роком, до 1,79 мільярда доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 0,82 долара, що на 3,2% вище за консенсусні оцінки аналітиків. Чи настав час купувати Маско? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні. ### Основні показники Маско (MAS) за четвертий квартал 2025 року: * Дохід: 1,79 мільярда доларів проти очікувань аналітиків у 1,82 мільярда доларів (зниження на 1,9% у порівнянні з минулим роком, недовиконання на 1,5%) * Коригований EPS: 0,82 долара проти очікувань аналітиків у 0,79 долара (перевищення на 3,2%) * Коригований EBITDA: 298 мільйонів доларів проти очікувань аналітиків у 294,8 мільйона доларів (маржа 16,6%, перевищення на 1,1%) * Прогноз коригованого EPS на 2026 фінансовий рік — 4,20 долара в середньому, відповідно до очікувань аналітиків * Операційна маржа: 13,8%, зменшилася з 15,9% у тому ж кварталі минулого року * Маржа вільного грошового потоку: 20,7%, зросла з 19,2% у тому ж кварталі минулого року * Органічний дохід знизився на 2% у порівнянні з минулим роком (недовиконання) * Ринкова капіталізація: 14,87 мільярда доларів ### Огляд компанії Головний офіс розташований неподалік Детройта, Мічиган, Маско (NYSE:MAS) займається дизайном і виробництвом товарів для будівництва дому, таких як скляні душові двері, декоративне освітлення, ванни та крани. Зростання доходів -------------- Довгострокова динаміка продажів компанії може свідчити про її загальну якість. Навіть поганий бізнес може показати хороші результати за один або два квартали, але провідна компанія зростає роками. На жаль, 1% річне зростання доходів Маско за останні п’ять років було слабким. Це не відповідало нашим стандартам і є приблизною відправною точкою для нашого аналізу. Квартальні доходи Маско Довгострокове зростання є найважливішим, але у промисловому секторі п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції або цикли попиту. Показники Маско свідчать про зростання в минулому, але вона втратила свої здобутки за останні два роки, оскільки її доходи знизилися на 2,6% щороку. Річне зростання доходів Маско Ми можемо глибше дослідити динаміку продажів компанії, аналізуючи її органічний дохід, який виключає одноразові події, такі як поглинання та коливання валютних курсів, що не відображають її фундаментальні показники. За останні два роки органічний дохід Маско в середньому знижувався на 1,5% щороку. Оскільки ця цифра збігається з дволітнім зростанням доходів, можна зробити висновок, що основні операції компанії (без поглинань і розпродажів) визначали більшу частину її результатів. Зростання органічного доходу Маско У цьому кварталі Маско не виправдала очікувань Уолл-стріт і повідомила про досить невражаюче зниження доходів на 1,9% у порівнянні з минулим роком, отримавши 1,79 мільярда доларів доходу. З огляду на майбутнє, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 3,2% за наступні 12 місяців. Хоча цей прогноз свідчить про те, що нові продукти та послуги компанії сприятимуть кращій показнику доходів, він все ще нижчий за середній показник сектору. Продовження історії Поки Уолл-стріт гониться за Nvidia на рекордних рівнях, підприємець із напівпровідникової галузі, що працює непомітно, домінує у важливому компоненті штучного інтелекту, без якого ці гіганти не можуть обійтися. Натисніть тут, щоб отримати наш безкоштовний звіт — одну з наших улюблених історій зростання. Операційна маржа ---------------- Операційна маржа є важливим показником прибутковості, оскільки вона показує частку доходу, що залишається після врахування всіх основних витрат — від собівартості до реклами та зарплат. Вона також корисна для порівняння прибутковості між компаніями з різним рівнем боргу та податковими ставками, оскільки виключає відсотки та податки. Маско за останні 12 місяців могла трохи коливатися, але в цілому залишалася стабільною, з середнім показником 16,5% за останні п’ять років. Ця прибутковість була високою для промислового сектору завдяки ефективній структурі витрат і масштабам. Це не дивно, оскільки її валова маржа дає їй сприятливу стартову позицію. Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, можна сказати, що операційна маржа Маско могла трохи коливатися, але в цілому залишалася стабільною за останні п’ять років. Це викликає питання щодо витратної бази компанії, оскільки зростання доходів мало б дати їй важелі для зниження постійних витрат, що призвело б до кращих масштабів і прибутковості. Загальний операційний прибуток Маско за останні 12 місяців (GAAP) У цьому кварталі Маско отримала операційну маржу 13,8%, що на 2 відсоткових пункти менше, ніж у минулому році. Оскільки операційна маржа знизилася більше, ніж валова, можна припустити, що компанія стала менш ефективною через зростання витрат, таких як маркетинг, дослідження і розробки та адміністративні витрати. Еarnings Per Share ------------------ Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію (EPS) з тією ж метою, що й довгострокове зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS підкреслює, чи є зростання компанії прибутковим. EPS Маско за останні п’ять років зростав на непоказні 5,1% у середньому щороку. Це краще, ніж його плоскі доходи, але не дає багато інформації про якість бізнесу, оскільки його операційна маржа не покращилася. Загальний EPS Маско за останні 12 місяців (Non-GAAP) Ми можемо глибше дослідити прибутки Маско, щоб краще зрозуміти драйвери її результатів. П’ятирічний огляд показує, що компанія викупила свої акції, зменшивши кількість акцій на 54,9%. Це свідчить про те, що її EPS перевищив доходи не через підвищення операційної ефективності, а через фінансову інженерію, оскільки викуп акцій підвищує прибуток на один акціонерний пакет. Загальні розведені акції Маско Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб зрозуміти, чи не пропускаємо зміну у бізнесі. Для Маско EPS не змінився за останні два роки, що є відхиленням від п’ятирічної тенденції. Сподіваємося, що у найближчі роки він знову почне зростати. У четвертому кварталі Маско повідомила про скоригований EPS у 0,82 долара, що менше за 0,89 долара у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на зниження у порівнянні з минулим роком, цей показник перевищив очікування аналітиків на 3,2%. За наступні 12 місяців Уолл-стріт прогнозує зростання повного EPS Маско до 3,96 долара на 5,7%. Ключові висновки щодо результатів Маско за четвертий квартал ------------------------------------- Було приємно побачити, що Маско незначно перевищила очікування аналітиків щодо EBITDA цього кварталу. Також ми раді, що її EPS перевищив прогнози Уолл-стріт. З іншого боку, її дохід трохи не досяг очікувань, а органічний дохід трохи не дотягнув до прогнозів. Загалом, цей квартал був змішаним. Акції зросли на 4,7% до 74,98 долара одразу після публікації результатів. Тож чи варто інвестувати в Маско прямо зараз? Якщо ви приймаєте таке рішення, слід врахувати загальну оцінку, якість бізнесу та останні результати. Ми детально розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке доступне тут, воно безкоштовне. Умови та Політика конфіденційності Панель управління конфіденційністю Детальніше